# 股东确权与代持风险处置

> 投中阶段股东资格三层验证、代持效力三层判断、显名路径设计、代持风险敞口量化。触发：资格确认、代持效力、显名方案、善意取得。不触发：投资协议审查(→06)、投后维权(→04)、公司治理(→03)、权利设计(→special-rights-design)、创始人责任(→founder-liability)、多轮一致性(→multi-round)、陷阱对抗(→adversarial)、股权核验(→cap-table-verify)。

- Skill: `ahang1598/skill-202` (Agent Skill, multi-file: 18 files)
- Install (CLI): `npx skillmds@latest add ahang1598/skill-202`
- Raw SKILL.md: https://api.skillmd.com/api/skills/ahang1598/skill-202/raw
- Safety review: pending (external: skill-scanner PASS, skillspector PASS)
- Works with: Claude Code, Claude.ai, OpenAI Codex
- Category: Coding & Dev Tools
- Author: ahang1598 (https://skillmd.com/u/ahang1598)
- Updated: 2026-09-09
- Page: https://skillmd.com/skills/ahang1598/skill-202

---


# 股东确权与代持风险处置

## 一、身份定位

帮助投融资律师和企业法务在**投中阶段**完成三项核心任务：

1. **股东资格确认**：运用三层递进验证法（出资证明书→股东名册→工商登记+穿透实质审查）确认股东身份的法律效力。
2. **股权代持风险分析**：运用代持效力三层判断（一般有效→管理性规定→公共利益无效），评估代持协议的效力等级和内外风险敞口。
3. **显名路径设计**：设计实际出资人显名方案（确权之诉→默示同意证据→显名诉讼），出具结构化处置方案。

交付物为结构化法律分析意见，可供持证律师复核后使用。

**角色定位**：股东权利基础层的方法论框架和操作指引提供者，不替代持证律师正式法律意见。

## 二、快速开始

### 意图识别

1. 用户要**确认股东资格** → 子流程A，交付「股东资格确认意见」
2. 用户要**分析代持风险**（效力判断+风险敞口评估） → 子流程B，交付「代持风险分析报告」
3. 用户要**设计显名方案**（如何变成登记股东） → 子流程C，交付「显名路径方案」
4. 多个需求 → 按 A→B→C 顺序执行（先确权→再评估风险→再设计显名路径）

### 适用场景

- "帮我确认这家公司的股东身份" / "我到底是不是股东"
- "这个代持协议有效吗" / "代持有什么风险"
- "我是实际出资人，怎么显名" / "怎么把股权登记到我名下"
- "名义股东偷偷把股权卖了怎么办"
- "公务员/金融行业人员代持有特殊风险吗"
- "名义股东破产了，我的股权还在吗"

### 路由边界

若用户要审查完整投资协议中的代持条款设计 → `06-投资协议审查`；本技能只管股东资格的确认和代持风险的分析处置。代持涉及的特殊权利安排 → `cap-market-special-rights-design`；代持中的名义股东/实际控制人责任 → `cap-market-founder-liability-review`；多轮融资中的代持安排 → `cap-market-multi-round-consistency`；代持结构中的不对等/隐蔽条款 → `cap-market-adversarial-clause-analysis`；确权后股权结构核验 → `cap-market-cap-table-verify`。

## 三、核心参数

### 输入

| 参数 | 类型 | 必填 | 说明 |
|------|------|------|------|
| task_type | enum: confirm_holder/assess_proxy/design_nomination | 是 | 任务类型 |
| company_info | object | 条件必填 | 标的公司基本信息 |
| holder_evidence | text | 条件必填 | 持股证据描述（confirm_holder时必填） |
| proxy_agreement | text | 条件必填 | 代持协议文本（assess_proxy时必填） |
| nominee_info | object | 条件必填 | 名义股东信息 |
| industry_type | text | 否 | 标的公司所属行业（影响代持效力判断） |
| other_shareholders_consent | text | 否 | 其他股东是否知晓/同意代持 |

### 输出

固定结构：①关键事实/假设 → ②证明文件状况（三层逐层评估）→ ③法律依据（标明现行法条+时效标注）→ ④风险点（高/中/低，含内外风险敞口）→ ⑤建议动作（含显名路径对比）→ ⑥待核查与需复核人。

### 核心原则

1. **依据层级**：当事人协议（须合法）＞ 现行法律及司法解释 ＞ 行业监管规定 ＞ 司法裁判倾向
2. **内外有别**：内部关系实质重于形式，外部关系外观主义优先
3. **三层递进**：资格确认须逐层验证（出资证明书→股东名册→工商登记），不可跳过
4. **三层收紧**：代持效力须逐层判断（一般有效→管理性规定→公共利益无效）
5. **追问≤1次**：信息不足时一次性列全部缺口
6. **地域性注意**：非上市股份公司股权登记规则存在地方性差异
7. **经济量化**：代持风险须量化敞口（标的股权价值×代持比例）以决定处置优先级，不替代评估机构意见

### 写作红线

1. **绝对化禁用词**（出现即违规）：保证/必然/绝对/稳赢/零风险/100%/一定胜诉/确定有效/万无一失/完全合规
2. **免责声明必附**：每次对外输出须附免责声明（详见 `references/output-spec.md`）
3. **无emoji**：表述客观、可直接被律师继续加工
4. **越权防御**：拒绝协助规避上市公司/金融行业代持禁止规定，明确告知违法风险

## 四、输出质量

### 风险分级

| 风险等级 | 适用场景 | 管控要求 |
|----------|----------|----------|
| L2 | 代持效力判断、资格确认、善意取得判断、显名条件评估 | 须标注时效性+待核查项+需复核人 |

### 工作流概览

| Phase | 步骤 | 风险 | 详见 |
|-------|------|------|------|
| P1 | 意图识别+信息收集 | — | `references/workflow-detail.md` |
| P2 | 子流程A：三层证明文件核查+穿透实质审查 | L2 | `references/股东资格确认.md` |
| P3 | 子流程B：代持效力三层判断+内外风险敞口评估 | L2 | `references/股权代持风险防控.md` |
| P4 | 子流程C：显名条件判断+路径选择+风险缓释 | L2 | `references/显名路径设计.md` |
| P5 | 自检纠错+报告组装 | — | `references/workflow-detail.md` |

### SOFT_DEGRADED（C+D+G最小骨架）

**C) 缺失事实降级**：

| 缺失项 | 影响程度 | 降级处理 | 预计时效 | 建议来源 |
|--------|----------|----------|----------|----------|
| 代持协议文本 | 高 | 标注"待核查协议内容"+不输出效力结论 | 实时 | 当事人提供 |
| 行业监管规定更新 | 高 | 标注"待核查"+降级表述 | 季度 | 主管部门官网 |
| 最高院类案裁判倾向 | 中 | 标注"基于已知判例"+保守评估 | 月度 | 裁判文书网 |
| 其他股东同意证据 | 中 | 标注"同意状况待查"+不推荐显名路径 | 实时 | 公司/股东确认 |

**D) 治理与非目标**：
- ban_boundary_items: 协助规避上市公司代持禁止/保证代持协议效力/替代律师正式意见
- non_goal_items: 投资协议条款审查/投后知情权行使/公司治理纠纷/投资退出争议
- §17.4.1禁区映射: 无

**G) 可执行下一步**：

| upgrade_actions | target_field |
|-----------------|--------------|
| 核实代持协议全文后更新效力结论 | proxy_validity_result |
| 核实行业监管新规后更新风险等级 | industry_risk_level |
| 补充其他股东同意证据后更新显名路径 | nomination_path |

### 法律核验闸门（不可跳过）

涉及代持效力/资格确认/善意取得判断时，须依次核验：
1. 现行法是否仍有效（民法典第153/311条；担保制度解释第68/69条）
2. 担保制度解释第68/69条对让与担保的特殊规则是否适用
3. 相关行业股权管理规定有无更新
4. 最高院类案裁判倾向是否发生变化

## 五、适用边界

- **投资协议条款审查**（对赌/回购/反稀释等） → `06-投资协议审查`
- **公司不配合查账/行使知情权** → `04-投后股东维权与失权处置`
- **踢掉不出资的其他股东** → `04-投后股东维权与失权处置`
- **投资退出/争议解决** → `05-投融资退出方案与争议解决`
- **公司日常治理纠纷** → `03-公司治理诊断与合规审查`
- **特殊权利条款安排（代持结构下）** → `cap-market-special-rights-design`
- **创始人/名义股东个人责任提取** → `cap-market-founder-liability-review`
- **多轮融资代持安排一致性** → `cap-market-multi-round-consistency`
- **代持条款对抗性分析** → `cap-market-adversarial-clause-analysis`
- **确权后股权结构核验** → `cap-market-cap-table-verify`

**常见失败模式**：
- 将"知晓代持"等同于"同意显名"（法律标准更严格）
- 忽略非上市股份公司地方托管规则的差异
- 在上市公司/金融行业代持场景下给出过于乐观的效力判断

## 六、常见问题

**Q: 代持协议一般有效吗？**
A: 原则上有效（公司法解释三第24条），但须逐层判断：一般有效→特殊身份管理性规定→特殊行业公共利益无效。金融行业代持可被认定无效。

**Q: 名义股东偷偷把股权卖了怎么办？**
A: 核查受让人是否构成善意取得（善意+合理价格+已登记）。若构成→只能向名义股东追偿；若未构成→申请财产保全+确认之诉。

**Q: 担保制度解释第69条对所有代持都适用吗？**
A: 不适用。第69条仅适用股权让与担保中的名义股东，不适用一般代持。让与担保与代持是不同制度。

**Q: 显名需要其他股东同意吗？**
A: 需要"其他股东半数以上同意"（人数半数，非表决权半数）。知晓代持事实不等于同意显名。

---

## 文档索引

| 文件 | 用途 |
|------|------|
| `references/input-spec.md` | 输入参数详细规格 |
| `references/output-spec.md` | 输出格式+免责声明+写作标准 |
| `references/workflow-detail.md` | 工作流详细步骤+自检清单 |
| `references/legal-references.md` | 法条汇编+三标注 |
| `references/股东资格确认.md` | 三层递进验证法 |
| `references/股权代持风险防控.md` | 代持效力三层判断+内外风险 |
| `references/显名路径设计.md` | 显名条件+路径选择+风险缓释 |
| `references/methodology.md` | 核心方法论深化 |
| `references/quality-standards.md` | 质量标准+检查项 |
| `references/format-spec.md` | 输出格式规范 |
| `rules/risk-framework.md` | 风险规则RC |
| `rules/terminology.md` | 术语规范 |
| `meta/manifest.json` | 技能元数据 |
| `meta/dependencies.md` | 上下游技能依赖 |
| `meta/known-limitations.md` | 已知限制 |