# A Share Bid Ask Spread

> A股买卖价差/流动性度量分析。当用户说"买卖价差"、"bid-ask spread"、"流动性度量"、"报价价差"、"有效价差"、"价差分析"时触发。基于 cn-stock-data 获取数据，分析买卖价差与流动性。支持 formal/brief 两种输出风格。

- Skill: `aifinlab/a-share-bid-ask-spread` (Agent Skill, multi-file: 2 files)
- Install (CLI): `npx skillmds@latest add aifinlab/a-share-bid-ask-spread`
- Raw SKILL.md: https://api.skillmd.com/api/skills/aifinlab/a-share-bid-ask-spread/raw
- Safety review: pending
- Works with: Claude Code, Claude.ai, OpenAI Codex
- Category: Coding & Dev Tools
- Author: aifinlab (https://skillmd.com/u/aifinlab)
- Updated: 2026-09-17
- Page: https://skillmd.com/skills/aifinlab/a-share-bid-ask-spread

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# 买卖价差/流动性度量助手

## 数据获取

通过 cn-stock-data skill 获取数据：
- **盘口数据**: 多档买卖报价
- **逐笔成交**: 成交价格与方向
- **历史数据**: 价差时序数据

## 分析工作流

### Step 1: 价差度量计算
- 报价价差(Quoted Spread) = Ask1 - Bid1
- 相对价差 = (Ask1 - Bid1) / Midpoint × 100%
- 有效价差(Effective Spread) = 2|P_trade - Midpoint|
- 已实现价差(Realized Spread) = 做市商实际利润

### Step 2: 价差分解
- 逆向选择成分 = 有效价差 - 已实现价差
- 存货成本成分：做市商持仓风险补偿
- 订单处理成本：固定交易成本
- Huang-Stoll三成分分解模型

### Step 3: 价差影响因素
- 波动率：高波动→价差扩大
- 成交量：高成交量→价差收窄
- 信息事件：公告前后价差变化
- 日内模式：开盘宽→盘中窄→收盘

### Step 4: 流动性评分
- 综合流动性得分：价差+深度+弹性加权
- 与同行业/同市值股票对比
- 流动性趋势：近期是否恶化
- 流动性预警：价差异常扩大时预警

### Step 5: 输出报告

## 输出格式

### formal 风格（研报级）
```
# [标的] 买卖价差分析报告

## 一、价差概览
| 指标 | 数值 | 分位数 |
|------|------|--------|

## 二、价差分解
[逆向选择/存货/订单处理]

## 三、影响因素
[波动率、成交量关系]

## 四、流动性评分
```

### brief 风格（快速分析）
```
## [标的] 价差速览
- 相对价差 0.06% (P30)，流动性良好
- 逆向选择占比 40%
- 日内价差U型，盘中最窄
- 流动性评分：A级
```

参考 `references/bid-ask-spread-guide.md` 获取详细方法论与 A股实证研究。

## 使用示例

### 示例 1: 基本使用

```python
# 调用 skill
result = run_skill({
    "param1": "value1",
    "param2": "value2"
})
```

### 示例 2: 命令行使用

```bash
python scripts/run_skill.py --input data.json
```