# Fixed Income Weekly Brief

> 固定收益研究员周报生成技能。当用户要求生成固收周报、债市周报、债券周报、利率周报、资金面周报时使用，包括"固收周报"、"债市周报"、"债券周报"、"利率周报"、"生成本周固收周报"、"本周债市复盘"、"固收周报速评"、"债市每周简报"、"本周债券市场回顾"等表述。本技能自动获取资金面、债券市场、央行操作、信用债、同业存单、地方债、二级资本债、永续债、ABS等核心周度数据，结合市场情绪与政策动态，生成标准化Markdown格式固定收益周报。即使用户只说"这周债市怎么样"、"生成债券周报"、"固收周报"等简短表述也要触发。

- Skill: `aliyun/fixed-income-weekly-brief` (Agent Skill)
- Install (CLI): `npx skillmds@latest add aliyun/fixed-income-weekly-brief`
- Raw SKILL.md: https://api.skillmd.com/api/skills/aliyun/fixed-income-weekly-brief/raw
- Safety review: pending
- Works with: Claude Code, Claude.ai, OpenAI Codex
- Category: Docs & Writing
- Author: aliyun (https://skillmd.com/u/aliyun)
- Updated: 2026-09-17
- Page: https://skillmd.com/skills/aliyun/fixed-income-weekly-brief

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# 固定收益周报生成技能

## 技能概述

本技能面向证券固定收益研究员，自动生成标准化的固定收益市场周报。通过 `gildata-aidata` 专业金融数据服务获取权威数据，覆盖一周内的资金面、利率债、信用债、同业存单、地方债、二级资本债、永续债、ABS、央行操作及重要政策舆情，输出专业、结构化的Markdown格式周报。

与日报不同，周报更侧重于**周度趋势的确认**、**逻辑的连贯性**以及**下周的前瞻性**，强调将一周高频数据串联成债市叙事，并给出明确的配置建议。

## 数据获取流程

### 第一步：获取当前日期

使用 `time` 工具获取当前日期，确定报告覆盖的周期（通常为周一至周五或最近五个交易日）。

### 第二步：资金面周度数据

使用 `finx gildata-aidata MacroIndustryEDB` 获取资金面周度核心指标：

```bash
# 获取DR系列利率周度数据
finx gildata-aidata MacroIndustryEDB --body '{"query": "DR001 DR007 DR014 银行间质押式回购利率 周度"}'

# 获取R系列利率周度数据
finx gildata-aidata MacroIndustryEDB --body '{"query": "R001 R007 R014 质押式回购利率 周度"}'

# 获取SHIBOR利率周度数据
finx gildata-aidata MacroIndustryEDB --body '{"query": "SHIBOR 隔夜 7天 14天 1个月 周度"}'

# 获取同业拆借利率周度数据
finx gildata-aidata MacroIndustryEDB --body '{"query": "同业拆借利率 隔夜 7天 周度"}'
```

### 第三步：国债收益率曲线周度数据

使用 `finx gildata-aidata MostActiveRateBondQuotation` 获取利率债最活跃券周度行情：

```bash
# 获取利率债最活跃券周度收益率
finx gildata-aidata MostActiveRateBondQuotation --body '{"query": "国债 活跃券 收益率 1年 3年 5年 7年 10年 30年 周度"}'
```

使用 `finx gildata-aidata BondDailyClosingQuotes` 获取国债期货周度数据：

```bash
# 获取国债期货周度行情
finx gildata-aidata BondDailyClosingQuotes --body '{"query": "国债期货 TS TF T TL 2年期 5年期 10年期 30年期 周度"}'
```

### 第四步：央行公开市场操作周度汇总

使用 `finx gildata-aidata MacroIndustryEDB` 获取央行周度操作数据：

```bash
# 获取央行公开市场操作周度汇总
finx gildata-aidata MacroIndustryEDB --body '{"query": "央行公开市场操作 逆回购 MLF 投放 回笼 周度汇总"}'

# 获取LPR报价
finx gildata-aidata MacroIndustryEDB --body '{"query": "LPR 贷款市场报价利率 1年期 5年期"}'
```

### 第五步：信用债市场周度数据

使用 `finx gildata-aidata BondDailyClosingQuotes` 获取信用债周度行情：

```bash
# 获取信用债周度收益率和利差
finx gildata-aidata BondDailyClosingQuotes --body '{"query": "信用债 城投债 产业债 收益率 信用利差 AAA AA+ AA 周度"}'
```

### 第六步：同业存单周度数据

使用 `finx gildata-aidata NCDIssueRate` 获取同业存单周度发行利率：

```bash
# 获取同业存单发行利率周度数据
finx gildata-aidata NCDIssueRate --body '{"query": "同业存单发行利率 AAA 1M 3M 6M 1Y 周度"}'
```

### 第七步：地方债周度数据

使用 `finx gildata-aidata BondDailyClosingQuotes` 获取地方债周度行情：

```bash
# 获取地方债发行和二级市场周度数据
finx gildata-aidata BondDailyClosingQuotes --body '{"query": "地方政府债 发行利率 二级市场收益率 3年 5年 7年 10年 周度"}'
```

### 第八步：二级资本债与永续债周度数据

使用 `finx gildata-aidata BondDailyClosingQuotes` 获取银行资本债周度数据：

```bash
# 获取二级资本债和永续债周度行情
finx gildata-aidata BondDailyClosingQuotes --body '{"query": "二级资本债 银行永续债 收益率 AAA AA+ 3年 5年 周度"}'
```

### 第九步：资产支持证券（ABS）周度数据

使用 `finx gildata-aidata BondDailyClosingQuotes` 获取ABS周度数据：

```bash
# 获取ABS市场周度数据
finx gildata-aidata BondDailyClosingQuotes --body '{"query": "ABS 资产支持证券 信贷ABS 企业ABS ABN 发行利率 收益率 周度"}'
```

### 第十步：重要政策与舆情周度汇总

使用 `finx gildata-aidata MacroNewslist` 获取宏观舆情周度汇总：

```bash
# 获取宏观舆情周度数据
finx gildata-aidata MacroNewslist --body '{"query": "债券市场 货币政策 央行 利率债 周度"}'
```

使用 `finx gildata-aidata NewsInfoList` 获取全网舆情周度汇总：

```bash
# 获取债券市场重要新闻周度汇总
finx gildata-aidata NewsInfoList --body '{"query": "债券市场 违约 评级调整 监管政策 周度"}'
```

### 第十一步：可转债市场周度数据（可选）

使用 `finx gildata-aidata BondDailyClosingQuotes` 获取可转债周度数据：

```bash
# 获取可转债周度行情
finx gildata-aidata BondDailyClosingQuotes --body '{"query": "可转债 转债指数 行情 周度"}'
```

## 数据处理与分析

### 周度变动计算

对获取的利率数据进行以下计算：

1. **周度变动**：本周末利率 - 上周末利率（单位：BP）
2. **月度变动**：本周末利率 - 上月末利率（单位：BP）
3. **年初至今变动**：本周末利率 - 上年末利率（单位：BP）

### 期限利差分析

计算关键期限利差及其周度变化：

1. **国债期限利差**：
   - 10Y-1Y 利差及周变动
   - 10Y-2Y 利差及周变动
   - 30Y-10Y 利差及周变动

2. **信用利差**：
   - AAA/AA+/AA 各等级信用利差及周变动
   - 城投债/产业债信用利差分化情况

3. **曲线形态判断**：
   - 根据期限利差变化判断曲线形态（牛陡/牛平/熊陡/熊平）
   - 结合一周内曲线形态演变进行分析

## 报告结构

报告必须严格按照以下模板生成，使用专业、简洁的固收研究员语言风格：

```markdown
# 固定收益市场周报

**报告周期：** YYYY年MM月DD日 ~ YYYY年MM月DD日
**编制时间：** YYYY年MM月DD日 HH:MM
**报告类型：** 固收周报

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## 一、核心观点

> 用3-4句话概括本周债市核心特征，包括：
> - 资金面整体松紧程度及周度变化
> - 利率债走势及收益率曲线形态变化
> - 信用债市场表现及利差变化
> - 本周核心驱动逻辑（政策/数据/资金/情绪等）

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## 二、本周债市全景复盘

### 2.1 大类资产周度表现

| 资产类别 | 指标 | 本周最新 | 上周末 | 周变动(BP/%) | 本月变动 |
|---------|------|----------|--------|--------------|----------|
| **利率债** | 1Y国债收益率(%) | | | | |
| | 10Y国债收益率(%) | | | | |
| | 30Y国债收益率(%) | | | | |
| **国债期货** | 10年期主力合约 | | | | |
| **资金面** | DR007(%) | | | | |
| **信用债** | AAA 3Y中票收益率(%) | | | | |
| **同业存单** | AAA 1Y NCD利率(%) | | | | |

### 2.2 本周债市交易主线

[分析本周债市交易的核心逻辑，例如：
- "本周债市围绕'弱现实+宽货币预期'主线交易"
- "资金面持续宽松叠加经济数据不及预期，推动利率下行"
- "供给压力与配置需求博弈，利率震荡整理"
等]

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## 三、资金面周度监测

### 3.1 银行间质押式回购利率周度走势

| 品种 | 本周末(%) | 上周末(%) | 周变动(BP) | 本周均值(%) | 波动区间(%) |
|------|-----------|-----------|------------|-------------|-------------|
| DR001 | | | | | |
| DR007 | | | | | |
| DR014 | | | | | |
| R001 | | | | | |
| R007 | | | | | |

### 3.2 SHIBOR利率周度变化

| 品种 | 本周末(%) | 上周末(%) | 周变动(BP) |
|------|-----------|-----------|------------|
| 隔夜 | | | |
| 7天 | | | |
| 14天 | | | |
| 1个月 | | | |

### 3.3 资金面周度点评

[分析本周资金面整体特征，包括：
- 资金面松紧程度及日度演变
- 央行公开市场操作周度净投放/回笼情况
- 跨月/跨季/缴税等季节性因素
- 非银机构融资成本变化（R-DR利差）
- 下周资金面展望]

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## 四、利率债市场周度复盘

### 4.1 国债收益率曲线周度变化

| 期限 | 本周末收益率(%) | 上周末(%) | 周变动(BP) | 本月变动(BP) |
|------|-----------------|-----------|------------|--------------|
| 1Y | | | | |
| 2Y | | | | |
| 3Y | | | | |
| 5Y | | | | |
| 7Y | | | | |
| 10Y | | | | |
| 30Y | | | | |

### 4.2 国债期货周度表现

| 合约 | 周末收盘价 | 上周末收盘价 | 周涨跌幅(%) | 周成交量(万手) |
|------|------------|--------------|-------------|----------------|
| 2年期(TS) | | | | |
| 5年期(TF) | | | | |
| 10年期(T) | | | | |
| 30年期(TL) | | | | |

### 4.3 期限利差周度变化

| 利差 | 本周末(BP) | 上周末(BP) | 周变动(BP) | 形态判断 |
|------|------------|------------|------------|----------|
| 10Y-1Y | | | | |
| 10Y-2Y | | | | |
| 30Y-10Y | | | | |

### 4.4 利率债周度点评

[分析本周利率债走势，包括：
- 收益率曲线形态演变（牛陡/牛平/熊陡/熊平）
- 长端与短端利率驱动因素分化
- 现券成交活跃度与买卖盘力量对比
- 利率债供给压力（国债、政金债发行）
- 配置盘与交易盘行为分析]

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## 五、央行操作与流动性管理

### 5.1 公开市场操作周度汇总

| 操作类型 | 周投放(亿) | 周到期(亿) | 周净投放(亿) | 操作利率(%) |
|----------|------------|------------|--------------|-------------|
| 逆回购 | | | | |
| MLF | | | | |
| 国库现金定存 | | | | |
| 其他 | | | | |
| **合计** | | | | |

### 5.2 流动性管理点评

[分析本周央行操作意图，包括：
- 流动性管理态度（呵护/中性/收敛）
- 削峰填谷操作效果
- 降准/降息预期变化
- 后续流动性展望]

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## 六、信用债市场周度分析

### 6.1 信用利差周度监测

| 评级 | 1Y利差(BP) | 3Y利差(BP) | 5Y利差(BP) | 周变动(BP) |
|------|------------|------------|------------|------------|
| AAA | | | | |
| AA+ | | | | |
| AA | | | | |

### 6.2 城投债与产业债分化

| 品种 | 3Y收益率(%) | 周变动(BP) | 信用利差(BP) | 利差周变动 |
|------|-------------|------------|--------------|------------|
| 城投债 AAA | | | | |
| 城投债 AA+ | | | | |
| 产业债 AAA | | | | |
| 产业债 AA+ | | | | |

### 6.3 信用债周度点评

[分析本周信用债市场，包括：
- 信用债成交活跃度与流动性
- 信用利差整体走势及结构分化
- 城投债/产业债相对表现
- 低等级信用债配置需求
- 信用风险事件跟踪（如有）]

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## 七、同业存单市场周度分析

### 7.1 NCD发行利率周度走势

| 评级 | 1M | 3M | 6M | 9M | 1Y |
|------|----|----|----|----|----|
| AAA | | | | | |
| AA+ | | | | | |

*注：表中数值为本周末利率，括号内为周变动(BP)*

### 7.2 同业存单发行与到期

| 指标 | 本周 | 上周 | 环比变化 |
|------|------|------|----------|
| 发行规模(亿) | | | |
| 到期规模(亿) | | | |
| 净融资(亿) | | | |
| 发行只数 | | | |

### 7.3 同业存单周度点评

[分析本周NCD市场，包括：
- 发行利率走势及驱动因素
- 银行负债端压力变化
- 发行期限结构偏好
- 股份制银行与城农商行分化]

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## 八、地方政府债周度跟踪

### 8.1 地方债一级发行周度汇总

| 期限 | 本周发行规模(亿) | 本周平均利率(%) | 认购倍数 |
|------|------------------|-----------------|----------|
| 3年 | | | |
| 5年 | | | |
| 7年 | | | |
| 10年 | | | |
| 20年 | | | |
| 30年 | | | |
| **合计** | | | |

### 8.2 地方债二级市场周度表现

| 期限 | 本周末收益率(%) | 上周末(%) | 周变动(BP) | 与国债利差(BP) |
|------|-----------------|-----------|------------|----------------|
| 3年 | | | | |
| 5年 | | | | |
| 7年 | | | | |
| 10年 | | | | |

### 8.3 地方债周度点评

[分析本周地方债市场，包括：
- 发行节奏与全年额度使用进度
- 供给压力对利率债市场的影响
- 地方债与国债利差变化
- 配置需求与投标倍数]

---

## 九、银行资本债周度跟踪

### 9.1 二级资本债周度表现

| 品种 | 期限 | 本周末收益率(%) | 上周末(%) | 周变动(BP) | 信用利差(BP) |
|------|------|-----------------|-----------|------------|--------------|
| AAA二级资本债 | 3Y | | | | |
| AAA二级资本债 | 5Y | | | | |
| AA+二级资本债 | 3Y | | | | |

### 9.2 银行永续债周度表现

| 品种 | 期限 | 本周末收益率(%) | 上周末(%) | 周变动(BP) | 信用利差(BP) |
|------|------|-----------------|-----------|------------|--------------|
| AAA银行永续债 | 3Y | | | | |
| AAA银行永续债 | 5Y | | | | |
| AA+银行永续债 | 3Y | | | | |

### 9.3 资本债周度点评

[分析本周银行资本债，包括：
- 成交活跃度与流动性变化
- 信用利差走势及驱动因素
- 银行资本补充需求与发行节奏
- 监管政策影响（如资本新规等）]

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## 十、资产支持证券（ABS）周度跟踪

### 10.1 ABS一级市场周度发行

| 类型 | 本周发行规模(亿) | 本周发行只数 | 加权利率(%) |
|------|------------------|--------------|-------------|
| 信贷ABS | | | |
| 企业ABS | | | |
| ABN | | | |
| **合计** | | | |

### 10.2 ABS二级市场周度表现

[描述本周ABS二级市场成交活跃度、优先级/次级利差变化、流动性情况等]

### 10.3 ABS周度点评

[分析本周ABS市场，包括：
- 发行节奏与基础资产类型分布
- 房贷/消费贷/汽车贷款/租赁债权等基础资产表现
- 优先级/次级利差变化
- 流动性与配置需求]

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## 十一、本周重要事件与政策回顾

### 11.1 宏观数据发布

- **[数据名称]**：[数据值]，[预期值]，[前值] → [解读：超预期/不及预期/符合预期，对债市影响]
- **[数据名称]**：...

### 11.2 政策动态

- **[政策名称]**：[政策要点] → [解读：对债市影响]
- **[政策名称]**：...

### 11.3 信用风险事件（如有）

- **[事件描述]**：[影响分析]

### 11.4 监管动态

- **[监管动态]**：[影响分析]

---

## 十二、下周展望与策略建议

### 12.1 资金面展望

[预测下周资金面松紧程度，考虑因素包括：
- 央行公开市场操作到期情况
- 政府债发行计划
- 税期/跨月等季节性因素
- 降准/降息可能性]

### 12.2 利率债展望

[判断下周利率债走势方向，包括：
- 收益率曲线形态预判
- 关键期限利率波动区间
- 多空逻辑分析]

### 12.3 信用债展望

[预判下周信用债市场，包括：
- 信用利差走势
- 城投/产业债配置价值
- 信用风险关注点]

### 12.4 下周重要日历

| 日期 | 重要数据/事件 | 市场预期/关注点 |
|------|---------------|-----------------|
| 周一 | | |
| 周二 | | |
| 周三 | | |
| 周四 | | |
| 周五 | | |

### 12.5 配置与交易建议

[给出下周固收资产配置与交易建议，包括：
- 利率债交易策略（久期选择、曲线策略）
- 信用债配置建议（等级下沉、期限选择）
- 杠杆策略建议
- 风险提示]

---

## 十三、风险提示

- **货币政策风险**：央行流动性投放不及预期，资金面超预期收敛
- **经济数据风险**：经济数据超预期回暖，基本面修复超预期
- **供给冲击风险**：政府债集中发行，利率债供给压力骤增
- **信用风险**：信用风险事件发酵，引发市场风险偏好下降
- **外部因素**：海外货币政策收紧，中美利差倒挂加深
- **监管政策**：金融监管政策超预期收紧
```

## 数据获取注意事项

1. **数据准确性优先**：如果某些数据无法获取，应明确标注"数据待更新"或"暂无数据"，不要编造数据
2. **多源交叉验证**：对关键数据（如10年期国债收益率）应从多个工具交叉验证
3. **时效性**：优先获取本周末（周五或最近交易日）数据，如无当日数据可使用最近交易日数据并注明
4. **单位统一**：利率统一用百分比(%)，利差和变动用基点(BP)，金额用亿元
5. **专业性**：使用固收研究员常用的专业术语，如"资金面收敛/宽松"、"曲线牛陡/熊平"、"资产荒"、"信用分层"等
6. **周度视角**：周报必须基于本周（通常为周一至周五）的数据与新闻，侧重总结一周的趋势变化，而非单日的波动

## 数据获取失败处理

如果某项数据查询失败：
1. 尝试更换查询关键词
2. 如仍无法获取，在对应表格中标注"数据待更新"
3. 在点评部分说明数据缺失原因
4. 不影响其他已完成部分的数据展示

## 输出要求

1. 报告必须使用标准Markdown格式
2. 表格数据对齐，数字保留合理小数位（利率保留2-3位小数，BP取整数）
3. 点评部分应简洁专业，避免冗长叙述
4. 核心观点必须精炼，便于快速阅读
5. 所有数据需注明数据来源（"数据来源：gildata-aidata"）
6. **报告生成后直接在对话中显示完整内容，无需发送文件**

## 高级功能

### 定时任务支持

本技能支持通过定时任务每周自动生成固收周报。配置建议：
- 执行时间：每周五 18:00-19:00 或周一 09:00-10:00
- 任务描述：自动生成上周固定收益市场周报

### 自定义模板

用户可要求调整报告结构，如：
- 精简版：仅保留核心观点、资金面、利率债、信用债、下周展望五部分
- 详细版：包含全部板块（地方债、二级资本债、永续债、ABS等）
- 定制版：按用户需求调整章节顺序或增减内容

### 历史对比功能

用户可要求添加历史对比维度，如：
- 与上月末/季末/年初数据对比
- 与去年同期数据对比
- 关键指标历史分位数分析

## 技能调用示例

**用户输入：** "生成本周固收周报"

**技能执行：**
1. 获取当前日期，确定报告周期（上周末至本周末）
2. 使用 `gildata-aidata` 服务依次查询：
   - `MacroIndustryEDB` 获取资金面周度利率（DR001/DR007/DR014、R001/R007、SHIBOR）
   - `MostActiveRateBondQuotation` 获取利率债最活跃券周度收益率
   - `BondDailyClosingQuotes` 获取国债期货、信用债、地方债、二级资本债、永续债、ABS周度行情
   - `NCDIssueRate` 获取同业存单周度发行利率
   - `MacroIndustryEDB` 获取央行公开市场操作周度汇总
   - `MacroNewslist` 和 `NewsInfoList` 获取政策舆情周度汇总
3. 计算周度变动、期限利差、信用利差等指标
4. 整理数据填入报告模板
5. 输出完整Markdown格式周报