# 调研纪要

> 上传调研笔记或录音转写 → 整理为标准化调研纪要，提取核心信息、关键数据点和投资要点。 触发词："调研纪要"、"纪要整理"、"帮我整理调研笔记"、"电话会纪要"、"调研记录"、 "专家访谈纪要"、"会议纪要整理"、"录音整理"、"调研笔记"。

- Skill: `jangviktor-web/skill-8` (Agent Skill)
- Install (CLI): `npx skillmds@latest add jangviktor-web/skill-8`
- Raw SKILL.md: https://api.skillmd.com/api/skills/jangviktor-web/skill-8/raw
- Safety review: pending
- Works with: Claude Code, Claude.ai, OpenAI Codex
- Category: Research & Search
- Author: jangviktor-web (https://skillmd.com/u/jangviktor-web)
- Updated: 2026-09-17
- Page: https://skillmd.com/skills/jangviktor-web/skill-8

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# /调研纪要 -- 调研笔记标准化整理

> 如遇到不熟悉的占位符，参见 [CONNECTORS.md](../../../CONNECTORS.md)。

将杂乱的调研笔记、电话会议记录或录音转写内容整理为标准化调研纪要，提取核心信息和关键数据点。

**重要提示**：本技能辅助投研工作流程，不构成投资建议。纪要内容基于用户提供的原始记录整理，不对调研内容的真实性负责。涉及内幕信息的内容请自行判断合规性。

## Connectors（可选增强）

| Connector | 增强能力 |
|-----------|---------|
| **~~Notion** | 将调研纪要写入 Notion 知识库，便于团队分享和知识沉淀 |

> 没有连接器也完全可以使用——核心功能是对上传的调研笔记进行标准化整理。

## 调用方式

```
/调研纪要 <调研笔记或录音转写>
```

整理这份调研记录：@$1

接受调研笔记（文本）、录音转写文本或相关文件。

## 输入要求

确认：
1. **调研类型**：实地调研/电话会议/专家访谈/产业链调研/展会调研
2. **调研对象**：公司名称/行业/专家身份
3. **调研日期**
4. **参与人**：调研人员名单
5. **保密级别**：内部/可外发/限定范围

直接上传笔记即可开始。

## 执行流程

### 第一步：内容清洗

对原始记录进行清洗，遵循以下规则：

**语言规范化**：
- 去除语气词（嗯、那个、就是说、对吧）
- 口语转书面：把/将、挺好的/表现良好、差不多/约、搞/开展
- 修正语音转写常见错误：同音字（如"股份"误写"骨粉"）、断句错误、人名地名纠正

**结构化处理**：
- 按话题分段归类，相同话题的散落内容合并
- 标注说话人（如可识别：管理层/分析师/专家/投资者）
- 时间线索整理（"去年""下半年""最近"等模糊时间尽量映射为具体时段）
- 线上/线下调研差异：线上调研（电话会/视频会）通常信息密度较低，需标注"信息获取受限于线上形式"
- 多人调研整合：如有多位参与者的笔记，标注信息来源差异，交叉验证

**信息完整性检查**：
- 关键数字如有听不清/存疑处，标注 `[?]`
- 前后矛盾的表述标注 `[待确认:前文说X，此处说Y]`
- 明显口误标注 `[原文如此，疑为XX]`

### 第二步：结构化整理

根据调研类型选择对应的整理框架：

**上市公司调研（实地/电话会）**：
- 经营近况：最新经营数据、订单情况、产能利用率、客户进展
- 行业判断：管理层对行业趋势的判断、竞争格局变化、政策影响
- 战略规划：产品规划、扩产计划、并购方向、海外布局
- 财务相关：收入指引、利润率展望、资本开支计划、分红政策
- Q&A精华：从问答中提取有信息增量的内容

**专家访谈**：
- 专家背景：所在环节、从业年限、覆盖领域
- 行业判断：供需格局、价格走势、技术路线
- 竞争格局：各玩家优劣势、市占率变化、新进入者
- 产业趋势：未来1-3年关键变量、拐点判断
- 数据验证：专家提供的定量数据（产能/价格/需求量）

**展会/产业链调研**：
- 参展企业/受访对象概览
- 技术趋势：新产品/新技术/新工艺
- 市场信号：订单景气度、价格动向、库存水位
- 竞争动态：各企业展示重点和战略方向差异

### 第三步：提取关键数据点

标注纪要中所有定量信息，按信息增量分级：

| 标注 | 含义 | 示例 |
|------|------|------|
| **[新增]** | 首次披露，公开信息中未见 | "明年Q1新产线投产，产能增30%" |
| **[确认]** | 验证了此前的市场判断 | "全年收入增速目标确实是20%+" |
| **[修正]** | 与此前信息不同，需更新判断 | "海外订单延期到Q3（此前预期Q2）" |
| **[模糊]** | 有定性方向但无具体数字 | "毛利率会有所改善"——具体幅度未明确 |

**数据验证**：仅基于调研原始记录提取，数据验证由用户自行完成。

### 第四步：投资要点提炼

提炼纪要的核心投资含义：

- **超预期点**：与市场一致预期相比明显更好的信息（订单/收入/利润率/进展）
- **低预期点**：与市场一致预期相比明显更差的信息（延期/下滑/不确定性增加）
- **验证点**：确认或否定了此前的某个投资逻辑
- **需跟踪点**：调研中提及但尚未兑现的事项，附预计时间节点

### 第五步：合规检查与脱敏

扫描纪要内容，标注以下风险项：
- 涉及未公开业绩数据 → 标注 `[合规注意:未公开财务数据]`
- 涉及重大事项进展（并购/定增/股权变动） → 标注 `[合规注意:重大事项]`
- 涉及具体客户/供应商商业机密 → 建议脱敏处理
- 前瞻性表述 → 标注"管理层/专家判断"，与已公开事实区分

**脱敏处理规则**（保密级别为"可外发"时执行）：
- 具体客户名称 → "某头部客户""某新能源车企"
- 具体供应商名称 → "某核心供应商"
- 精确未公开财务数据 → 模糊化处理（"收入增速超过20%"而非"收入增速23.5%"）
- 涉密战略细节 → 概括性表述

### 第六步：输出与发布

**如已连接 ~~Notion：**
- 询问用户是否需要将纪要写入 Notion 知识库
- 根据保密级别提醒设置文档权限

## 输出格式

```
## 调研纪要

**调研对象**：[名称]（[代码]）
**调研类型**：[类型]
**调研日期**：[日期]
**调研人员**：[人员]
**保密级别**：[级别]

## 核心要点（3-5条）
1. [要点1]
2. [要点2]
3. [要点3]

## 关键数据点

| 数据 | 内容 | 信息增量 |
|------|------|---------|
| [指标] | [具体数字] | [新增/确认/修正/模糊] |

## 详细纪要

### 一、经营近况
[整理后的内容]

### 二、行业判断
[整理后的内容]

### 三、战略规划
[整理后的内容]

### 四、Q&A精华
[有信息增量的问答]

## 投资含义
- **超预期**：[内容]
- **低预期**：[内容]
- **需跟踪**：[事项] — 预计[时间节点]可验证

## 合规提示
[如有需标注的合规事项列于此处]
```

## 质量标准

- 纪要必须忠实于原始记录，不得添加原始记录中不存在的信息
- 关键数据点须全部提取，不可遗漏
- 口语化表达须转换为书面语，但不改变原意
- 对有争议或不确定的内容须标注"待确认"
- 涉及前瞻性表述须标注是管理层/专家的判断而非事实
- 保密级别须在显著位置标注
- 不得对内幕信息做投资建议性质的延伸
- 脱敏处理须彻底，不可遗漏敏感信息

## 关联 Skill

- **深度报告** — 调研纪要是深度报告的重要输入材料，可在调研后直接调用 `/深度报告`
- **业绩快评** — 业绩期调研纪要可与 `/业绩快评` 结合使用