# Deal Screening

> 项目初步筛选——提取 BP 核心事实、对照投资标准（4+6 地图/阶段/地域/弹药）、三选项分类+死亡清单快过、输出一页纸筛选单。MUST BE USED 当收到新 BP/收项目资料/判断是否值得深调时。

- Skill: `justinjchen-cornell/deal-screening` (Agent Skill, multi-file: 2 files)
- Install (CLI): `npx skillmds@latest add justinjchen-cornell/deal-screening`
- Raw SKILL.md: https://api.skillmd.com/api/skills/justinjchen-cornell/deal-screening/raw
- Safety review: pending
- Works with: Claude Code, Claude.ai, OpenAI Codex
- Category: Coding & Dev Tools
- Author: Justinjchen-Cornell (https://skillmd.com/u/justinjchen-cornell)
- Updated: 2026-09-17
- Page: https://skillmd.com/skills/justinjchen-cornell/deal-screening

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# 项目初筛（Deal Screening）

> 借鉴：Anthropic financial-services private-equity/deal-screening。适配中国早中期硬科技。
> 上游：poor-charlie-almanack（三选项分类/死亡清单）、sector-scanner（赛道评估结论）。
> 衔接：通过者进入 tech-dd 深度尽调；输出并入 pipeline/templates/02-初步评估.md。
> **边界**：本技能是**项目级**初筛（单份 BP/项目卡）；**赛道级**评估（行业/方向选择）归 sector-scanner——赛道先过三选项，项目再过三选项，两层不混。

## 核心流程

### ① 提取项目事实（60 秒初筛）
从 BP/项目卡提取：
- 公司：名称/地点/赛道/一句话业务描述
- 财务：收入（如已有）、毛利、增速、融资史与估值
- 团队：创始人背景（产业 vs 学术）、全职状态
- 关键技术：路线/代际/专利数/TRL 标定（如有）
- 融资需求：拟融金额、出让比例、估值口径
- 明显红旗：技术存疑/团队短板/合规风险/模式不清

### ② 对照投资标准（先问后筛）
| 标准 | 目标 | 实际 | 通过/不通过 |
|:--|:--|:--|:--|
| 赛道 | 4+6 候选地图 | | |
| 阶段 | 天使-A轮（早中期） | | |
| 地域 | 中国（重点四川/成都） | | |
| 技术范式 | 五大范式定位 | | |
| 弹药 | 拟投金额 vs 弹药纪律 | | |
| 认知可及性 | 能力圈边界内？ | | |

### ③ 三选项分类（铁律 1）
- 归入：**可以 / 不行 / 太难**
- "太难"：无论多热门不投（禁 FOMO 改判）
- "可以"必须能说出能力圈边界（说不出 = 实际"太难"）

### ④ 死亡清单快过（铁律 2）
六大死法逐条 30 秒过：
- 现金流断裂（烧钱率 vs 融资节奏）→ 伪需求（真实付费验证？）→ 团队内讧（合伙人结构？）→ 技术被颠覆（替代路线？）→ 合规事故（资质/出口管制？）→ 道德风险（数据造假可能？）
- 任一死法无法排除 = 不出手；标记"待验证"进入深调

### ⑤ 快评三件套
1. **结论**：通过 / 条件深调 / 硬过（hard pass）
2. **Bull case**（2-3 条）：为什么可能成
3. **Bear case**（2-3 条）：关键风险与担忧
4. **首电问题**（3-5 个）：首次接触要问清的关键点

### ⑥ 输出
一页纸筛选单（含上述全部）→ 与 pipeline/templates/02-初步评估.md 衔接 → 进入项目池/发给 tech-dd 深调

## 双池分流（2026-09-09——三选项后必做）

三选项判定后，按阶段分流：
| 阶段 | 归入 | 处置 |
|:--|:--|:--|
| 种子-PreA（早中期）| **主攻池** | 走完整深调（首电→验证→投决）|
| B 轮后-PreIPO | **配置池** | 小额配置评估（算清结构成本，分账管理）|
| 基金份额/间接投资 | **配置池** | 按 venture-deals 审结构（嵌套/费率/分配）|
| 材料过期/缺失 | **待材料** | 先补材料再评估 |

**纪律**：不因"标的顶级/国资背景"把成长期项目塞进主攻池——弹药纪律（铁律5）优先。

## 重要纪律
- **速度优先**：筛选以分钟计，不以小时计（场景矩阵场景 1：收 BP 60 秒初筛）
- 红旗直说，不埋雷；财务数据不一致/不完整要显式标注
- 第一次筛前确认基金标准；确认后存入记忆，后续直接复用
- BP 数字默认打五折（铁律 3）；欢迎坏消息

## 使用提示
- 与 vault 概念页联动：[[概念：能力圈]]  
- 项目池持续运转：接触≠出手（铁律 5）


## 验证纪律（verifier-method，2026-08-20 注入）
- 5 候选维度：三选项分类 / 死亡清单逐条 / 订单真实性——每个候选带概率分布（口头数据=平缓分布）
- 反向风险模式：死亡清单六死法先排最坏（先问最坏死法能否承受，再谈亮点）
- 数据造假候选必含：财务/订单/客户数字可能虚报什么（BP 数字打五折的结构化版本）