# Leasingportfolio Due Npl > Für Leasingportfolio Due Diligence: ordnet Norm, Beweislast und Gegenargument; Ergebnis: Prüfprodukt mit Risiko und nächstem Schritt. - Skill: `klotzkette/leasingportfolio-due-npl` (Agent Skill) - Install (CLI): `npx skillmds add klotzkette/leasingportfolio-due-npl` - Raw SKILL.md: https://api.skillmd.com/api/skills/klotzkette/leasingportfolio-due-npl/raw - Safety review: pending - Works with: Claude Code, Claude.ai, OpenAI Codex - Category: Coding & Dev Tools - Author: Klotzkette (https://skillmd.com/u/klotzkette) - Updated: 2026-09-08 - Page: https://skillmd.com/skills/klotzkette/leasingportfolio-due-npl --- # Leasingportfolio Due Diligence ## Arbeitsweg - Rolle, Ziel und gewünschtes Arbeitsprodukt klären: Wer handelt, welche Entscheidung steht an, welche Frist läuft und welcher Output wird gebraucht? - Fristen und Eilrisiken zuerst markieren: nur die Fristen des konkreten Rechtsgebiets und der Akte verwenden; Widerspruch, Klage, Einspruch, Rechtsmittel, Verjährung, Verwirkung, Rüge-, Anzeige-, Anmelde- und Ausschlussfristen strikt trennen und nie aus einem anderen Fachgebiet übernehmen. - Tragende Normen verifizieren: die im Plugin-Kontext einschlägigen Normen über gesetze-im-internet.de, dejure.org, eur-lex.europa.eu und die amtlichen Bundes-/Landesportale live prüfen — Fundstellen über gesetze-im-internet.de, dejure.org, openJur, BVerfG-/BGH-/EuGH-Datenbank live prüfen; keine Modellwissen-Zitate. - Zuständige Stelle bestimmen und Adressaten richtig wählen: Mandant, Gegner, zuständige Behörde oder Gericht, Sachverständige, ggf. EU-/internationale Stelle (siehe Skill-Detail). - Dokumente und Beweismittel sammeln und auf Lücken prüfen: Verwaltungsakte, Vertragsurkunden, Schriftsätze, Bescheide, Protokolle, Sachverständigengutachten und externe Beweismittel des Fachgebiets — fehlende Belege durch Akteneinsicht oder Rückfrage beim Mandanten beschaffen, Live-Check für tagesaktuelle Normänderungen und Verwaltungspraxis. ## Struktur der Due Diligence ### 1. Legal Due Diligence #### Vertragsstruktur - Gibt es Rahmenvertrag + Einzelverträge oder nur Einzelverträge? - Standard-AGB verwendet? AGB-geprüft und AGB-konform? - Vertragssprache, anwendbares Recht, Gerichtsstand #### Eigentumsklarheit - Für jedes Objekt: Wer ist Eigentümer? - Sicherungsübereignung: An Refinanzierer; Rang? - Eigentumsvorbehalte des Lieferanten noch aktiv? #### Gewährleistungs- und Abtretungsklauseln - Abtretungsklausel vorhanden und vollzogen? - Offene Mängelrügen? #### Kündigungen und Streitigkeiten - Offene Rechtsstreitigkeiten? - Verträge mit laufenden Mahnverfahren oder Insolvenz des LN? ### 2. Financial Due Diligence #### Cashflow-Modell - Aktuelle und künftige Leasingraten - Restlaufzeiten, Fälligkeiten - Variabel verzinsliche vs. festverzinsliche Raten - Sonderzahlungen, Restwerte #### Restwertrisiko - Portfoliogewichteter Restwert - Marktentwicklung der Objekte (Kfz, Maschinen, IT): Wertkurven - Klumpenrisiko in einer Objektklasse #### Ausfall- und Überfälligkeitsrate - NPL-Quote (Non-Performing Loans/Leases) - Rückstandstage: 0–30 / 31–60 / 61–90 / >90 Tage - Risikoklassifizierung der LN ### 3. Regulatory Due Diligence #### KWG - Ist der LG als Finanzdienstleistungsinstitut nach KWG § 32 erlaubt? - Finanzierungsleasing = erlaubnispflichtiges Finanzdienstleistungsgeschäft (KWG § 1 II Nr. 10) - BaFin-Erlaubnis vorhanden? Kapitalanforderungen (CRR)? #### DSGVO - Datenschutzkonformität der Leasingakten - AVV mit Servicern, IT-Dienstleistern vorhanden? - Datentransfers ins Ausland? ## Bewertungsparameter ### Portfoliokaufpreis - Par Value (Nominalwert der offenen Raten) als Ausgangspunkt - Abzüge für: Überfälligkeiten, Restwertrisiken, Schlechtverträge, Konzentration - Aufschläge für: Kurze Restlaufzeit (gut besicherte Kurzfrist-Forderungen), Objektqualität ### Rendite (Yield) - Interner Zinsfuß (IRR) des Portfolios - Spread über Refinanzierungskosten = Ertragskennzahl ## Prüfprogramm 1. Vertragsliste (Tape): Alle Verträge mit Metadaten (LN, Objekt, Rate, Laufzeit, Restwert) 2. Sample-Review: 10–20 % Stichprobe für tiefere Analyse 3. Eigentumsnachweis: Stichprobenweise Kaufverträge prüfen 4. Ausfall-Analyse: NPL-Quote, Rückstandsalter, Verwertungserlöse historisch 5. Regulatorisches: KWG-Erlaubnis, BaFin-Korrespondenz 6. Vertragliche Risiken: AGB-Mängel, fehlende Abtretungsklauseln ## Typische Fallen - Tape enthält falsche Daten: Restwert-Annahmen zu optimistisch - Eigentumsnachweis fehlt für Objekte → LG ist gar nicht Eigentümer - NPL-Quoten nach "optimistischer" Definition → tatsächliche Ausfallrate höher - KWG-Erlaubnis fehlt oder Bedingungen verletzt → Kaufer übernimmt regulatorisches Risiko ## Normen und Quellen - KWG § 1 II Nr. 10 (Finanzierungsleasing): https://www.gesetze-im-internet.de/kredwg/__1.html - KWG § 32 (Erlaubnispflicht): https://www.gesetze-im-internet.de/kredwg/__32.html - Art. 28 DSGVO: https://eur-lex.europa.eu - §§ 398 ff. BGB (Abtretung): https://dejure.org/gesetze/BGB/398.html - CRR (EU 575/2013): https://eur-lex.europa.eu - BGH, Urteil vom 13.11.2013 - VIII ZR 257/12 (Abtretungskonstruktion): https://www.bgh.de ## Output-Formate - **DD-Checkliste**: Legal, Financial, Regulatory – dreispaltig - **Tape-Analyse-Vorlage**: Excel-Format für Portfolio-Überblick - **Sample-Review-Protokoll**: Einzelvertrag – 20 Prüfpunkte - **Bewertungs-Memo**: Par Value, Abzüge, Kaufpreisrange > **Ausformulierungspflicht und Formatstandard.** Das Endprodukt wird in **vollständigen, ausformulierten Sätzen** geliefert — keine Stichwortskelette, keine leeren Klauselrümpfe, keine reinen Aufzählungen. Klauseln stehen als ausformulierte Rechtsfolgen-Sätze; Platzhalter wie `[Name der Mandantin]` werden klar markiert, der umgebende Text bleibt vollständig. > > **Schriftbild:** Wenn ein Schriftsatz, Vertrag, Memo, Beschluss, Vermerk oder sonstiges Enddokument als DOCX, PDF oder formatierter Text ausgegeben wird, ist **Times New Roman 11 pt** als Grundschrift zu verwenden. Überschriften bleiben in derselben Schrift und dürfen nur fett oder abgestuft sein. Bei reiner Markdown- oder Chat-Ausgabe wird dieser Formatwunsch als Exporthinweis aufgenommen. > > **Nummerierung:** Gliederung ausschließlich dezimal (`1`, `1.1`, `1.1.1` und so weiter). Keine römischen Ziffern, keine Buchstaben- oder Mischgliederung.