# Financial Health Check > Financial Health Check — Skill especializada para financial health check - Skill: `kursku/financial-health-check` (Agent Skill) - Install (CLI): `npx skillmds@latest add kursku/financial-health-check` - Raw SKILL.md: https://api.skillmd.com/api/skills/kursku/financial-health-check/raw - Safety review: pending (external: skill-scanner PASS, skillspector PASS) - Works with: Claude Code, Claude.ai, OpenAI Codex - Category: Coding & Dev Tools - License: MIT - Author: kursku (https://skillmd.com/u/kursku) - Updated: 2026-09-08 - Page: https://skillmd.com/skills/kursku/financial-health-check --- # Financial Health Check Esta skill capacita o Claude a realizar uma análise profunda da saúde financeira de empresas, identificando pontos fortes, fracos e recomendando estratégias de otimização para sustentabilidade e rentabilidade. --- ## Keywords Análise Financeira, DRE, Balanço Patrimonial, Fluxo de Caixa, Rentabilidade, Liquidez, Endividamento, Margem Bruta, Margem Líquida, Ponto de Equilíbrio, ROI, LTV/CAC, Precificação, Projeções Financeiras. --- ## Quick Start 1. **Coletar Dados Financeiros:** Obtenha os relatórios financeiros (Demonstrativo de Resultado do Exercício - DRE, Balanço Patrimonial - BP, Demonstrativo de Fluxo de Caixa - DFC) dos últimos 3 a 5 anos fiscais da empresa em questão. 2. **Calcular Indicadores Chave:** Utilize os dados coletados para calcular automaticamente os principais indicadores de liquidez (ex: Liquidez Corrente), rentabilidade (ex: Margem Líquida) e endividamento (ex: Endividamento Geral). 3. **Comparar com Benchmarks:** Compare os indicadores calculados com as métricas de referência do setor de atuação da empresa (ex: Margem Líquida para SaaS é diferente de Varejo). 4. **Identificar Anomalias e Tendências:** Analise a evolução dos indicadores ao longo dos anos, buscando picos, quedas ou tendências que exijam investigação. Por exemplo, um aumento constante do Passivo Circulante sem acompanhamento do Ativo Circulante. 5. **Gerar Diagnóstico Preliminar:** Com base nas comparações e tendências, formule um diagnóstico inicial da saúde financeira, destacando áreas críticas e oportunidades. --- ## Core Workflows ### Workflow 1: Análise Detalhada de Rentabilidade e Ponto de Equilíbrio Este workflow foca na capacidade da empresa de gerar lucro e no volume mínimo de vendas necessário para cobrir seus custos. 1. **Extração de Dados da DRE:** * Extraia a Receita Bruta, Custos Variáveis (Custo de Mercadoria Vendida - CMV, Custo do Serviço Prestado - CSP), Despesas Operacionais Fixas (Aluguel, Salários administrativos, Marketing fixo) diretamente da DRE dos últimos 3 períodos. * *Exemplo:* Para uma empresa de software, a receita bruta foi R$1.200.000 em 2023, os custos variáveis (licenças de terceiros, comissões de venda) foram R$300.000, e as despesas fixas (salários da equipe de desenvolvimento, aluguel do escritório) foram R$500.000. 2. **Cálculo da Margem de Contribuição (MC):** * Calcule a Margem de Contribuição Total (Receita Bruta - Custos Variáveis Totais) e a Margem de Contribuição Percentual (MC Total / Receita Bruta). * Para produtos/serviços específicos, calcule a Margem de Contribuição Unitária (Preço de Venda Unitário - Custo Variável Unitário). * *Fórmula:* `MC Total = Receita Bruta - Custos Variáveis Totais` * *Fórmula:* `MC Percentual = (MC Total / Receita Bruta) * 100` * *Exemplo:* MC Total = R$1.200.000 - R$300.000 = R$900.000. MC Percentual = (R$900.000 / R$1.200.000) * 100 = 75%. 3. **Cálculo do Ponto de Equilíbrio (PE):** * Determine o Ponto de Equilíbrio Contábil, ou seja, o volume de vendas (em unidades ou em valor) necessário para que a empresa não tenha lucro nem prejuízo. * *Fórmula (em valor):* `PE (valor) = Despesas Fixas Totais / MC Percentual` * *Fórmula (em unidades):* `PE (unidades) = Despesas Fixas Totais / MC Unitária` * *Exemplo:* PE (valor) = R$500.000 / 0.75 = R$666.666,67. Isso significa que a empresa precisa faturar R$666.666,67 para cobrir todos os seus custos fixos e variáveis. 4. **Análise de Retorno sobre Investimento (ROI):** * Para projetos ou investimentos específicos, calcule o ROI para avaliar a eficiência do capital empregado. * *Fórmula:* `ROI = (Ganho do Investimento - Custo do Investimento) / Custo do Investimento` * *Exemplo:* Um investimento em nova ferramenta de marketing de R$50.000 gerou R$75.000 em vendas adicionais (lucro bruto). ROI = (R$75.000 - R$50.000) / R$50.000 = 0.50 ou 50%. 5. **Recomendações de Otimização:** * Com base nos cálculos, identifique se a empresa está operando acima ou abaixo do seu PE e se seus ROIs são satisfatórios. Proponha estratégias como redução de custos fixos, otimização de custos variáveis ou revisão da precificação para aumentar a MC. ### Workflow 2: Avaliação de Liquidez e Endividamento Este workflow avalia a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações financeiras de curto e longo prazo. 1. **Coleta de Dados do Balanço Patrimonial (BP):** * Extraia o Ativo Circulante (Caixa, Bancos, Contas a Receber, Estoques), Passivo Circulante (Fornecedores, Empréstimos de Curto Prazo, Salários a Pagar) e Patrimônio Líquido (PL) do BP dos últimos 3 períodos. * *Exemplo:* Em 2023, o Ativo Circulante foi R$800.000, o Passivo Circulante R$1.000.000 e o Ativo Total R$2.500.000. 2. **Cálculo dos Índices de Liquidez:** * **Liquidez Corrente:** `Ativo Circulante / Passivo Circulante`. Indica a capacidade de pagamento de curto prazo. * **Liquidez Seca:** `(Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante`. Exclui estoques por serem menos líquidos. * **Liquidez Imediata:** `Caixa e Equivalentes de Caixa / Passivo Circulante`. Mostra a capacidade de pagar dívidas imediatas. * *Exemplo:* Liquidez Corrente = R$800.000 / R$1.000.000 = 0.8x. Isso é preocupante, pois indica que a empresa não tem ativos de curto prazo suficientes para cobrir suas dívidas de curto prazo. 3. **Cálculo dos Índices de Endividamento:** * **Endividamento Geral:** `(Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) / Ativo Total`. Indica a proporção dos ativos financiados por terceiros. * **Capital de Terceiros sobre Patrimônio Líquido:** `(Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) / Patrimônio Líquido`. Mostra a dependência de capital de terceiros em relação ao capital próprio. * *Fórmula LTV/CAC (para empresas de recorrência):* `LTV = (Receita Média por Cliente * Margem Bruta Média) / Taxa de Churn`. `CAC = Custo Total de Marketing e Vendas / Número de Novos Clientes`. `Razão LTV/CAC`. * *Exemplo:* Endividamento Geral = (R$1.000.000 + R$500.000) / R$2.500.000 = 1.500.000 / 2.500.000 = 0.6x. Isso significa que 60% dos ativos são financiados por terceiros, o que pode ser considerado moderado a alto dependendo do setor. 4. **Análise do Fluxo de Caixa Operacional (FCO):** * Avalie se o FCO (gerado pelas atividades principais da empresa) é positivo e suficiente para cobrir investimentos e dívidas, sem depender excessivamente de financiamentos. Um FCO consistentemente negativo é um forte sinal de alerta. * *Exemplo:* Se o FCO dos últimos 3 anos foi R$150.000, R$80.000 e -R$50.000, há uma tendência preocupante de diminuição da geração de caixa operacional. 5. **Recomendações para Gerenciamento de Caixa e Dívidas:** * Com base nos índices, sugira ações como renegociação de prazos com fornecedores, otimização de estoques, redução de despesas operacionais ou busca por capital próprio para fortalecer a estrutura financeira. --- ## Templates ### Template: Relatório de Ponto de Equilíbrio Detalhado ``` # Análise de Ponto de Equilíbrio - Produto/Serviço "Consultoria Estratégica" ## Dados de Entrada: - **Período da Análise:** Ano Fiscal 2023 - **Produto/Serviço:** Consultoria Estratégica para PMEs - **Preço de Venda Unitário:** R$ 15.000,00 - **Custo Variável Unitário (Comissões, Licenças de Software, Deslocamento):** R$ 4.500,00 - **Despesas Fixas Totais Mensais (Salários fixos, Aluguel, Marketing Institucional):** R$ 55.000,00 ## Cálculos: - **Margem de Contribuição Unitária (MCU):** * Preço de Venda Unitário - Custo Variável Unitário * R$ 15.000,00 - R$ 4.500,00 = **R$ 10.500,00** - **Margem de Contribuição Percentual:** * (MCU / Preço de Venda Unitário) * 100 * (R$ 10.500,00 / R$ 15.000,00) * 100 = **70%** - **Ponto de Equilíbrio em Unidades (PEu):** * Despesas Fixas Totais Mensais / MCU * R$ 55.000,00 / R$ 10.500,00 = **5.24 unidades/mês (arredondado para 6 unidades)** * *Interpretação:* A empresa precisa vender no mínimo 6 projetos de consultoria por mês para cobrir todos os seus custos. - **Ponto de Equilíbrio em Valor (PEv):** * Despesas Fixas Totais Mensais / Margem de Contribuição Percentual * R$ 55.000,00 / 0.70 = **R$ 78.571,43/mês** * *Interpretação:* A empresa precisa faturar R$ 78.571,43 por mês com este serviço para não ter lucro nem prejuízo. ## Conclusão e Recomendações: A empresa atualmente vende em média 8 projetos de consultoria por mês, o que a coloca acima do ponto de equilíbrio. No entanto, uma queda de 2 projetos já a deixaria em situação crítica. **Recomendação:** 1. **Monitorar a Margem de Contribuição:** Qualquer aumento nos custos variáveis ou redução no preço de venda impactará diretamente o PE. 2. **Reduzir Despesas Fixas:** Avaliar oportunidades para otimizar despesas fixas (ex: renegociar aluguel) para diminuir o PE e aumentar a margem de segurança. 3. **Análise de Sensibilidade:** Simular cenários de venda (ex: 4, 5, 7 projetos/mês) para entender o impacto no lucro e na necessidade de caixa. ``` ### Template: Sumário de Índices Financeiros Chave ``` # Sumário de Índices Financeiros - Empresa "Tech Solutions Ltda." ## Período Analisado: 31/12/2023 | Indicador | Fórmula | Valor Atual | Benchmark Setor (TI/SaaS) | Análise | Recomendação | |---------------------|-----------------------------|-------------|---------------------------|----------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------| | **Liquidez Corrente** | Ativo Circulante / Passivo Circulante | 0.95x | > 1.5x | Capacidade de pagamento de curto prazo é insuficiente. | Reavaliar prazos de recebimento e pagamento, negociar dívidas de curto prazo para alongar o perfil. | | **Liquidez Seca** | (Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante | 0.90x | > 1.0x | Similar à liquidez corrente, com poucos estoques relevantes. | Otimizar gestão de contas a receber e avaliar adiantamentos de clientes. | | **Margem Bruta** | (Receita Líquida - CMV) / Receita Líquida | 65% | 60-75% | Saudável, dentro da média do setor. | Manter controle rigoroso sobre custos variáveis e otimizar processos de entrega de serviço. | | **Margem Líquida** | Lucro Líquido / Receita Líquida | 8% | 10-15% | Abaixo do benchmark. Despesas operacionais elevadas. | Revisar DRE para identificar despesas operacionais excessivas, buscar otimização de gastos de marketing e administrativos. | | **Endividamento Geral** | (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) / Ativo Total | 0.70x | < 0.60x | Alto nível de endividamento, risco financeiro elevado. | Elaborar plano de redução de dívida, priorizar quitação de empréstimos com juros mais altos. Considerar aumento de capital próprio. | | **LTV/CAC** | (LTV calculado / CAC calculado) | 2.5:1 | > 3:1 | Custo de aquisição de cliente é relativamente alto. | Otimizar campanhas de marketing para melhorar a conversão, focar na retenção para aumentar LTV. | ## Conclusão Geral: A Tech Solutions Ltda. apresenta uma boa margem bruta, indicando eficiência na entrega de seus serviços. Contudo, enfrenta desafios significativos em liquidez, endividamento e rentabilidade líquida, além de um LTV/CAC subótimo. A estrutura de custos operacionais e a gestão da dívida precisam de atenção imediata. ``` --- ## Checklist - [x] Verificar a consistência e integridade dos dados contábeis (DRE, BP, DFC) dos últimos 3-5 anos. - [x] Calcular a Margem Bruta e a Margem Líquida de cada período para identificar tendências de rentabilidade. - [x] Analisar o Ponto de Equilíbrio em unidades e valor para todos os produtos/serviços principais. - [x] Avaliar a Liquidez Corrente e a Liquidez Seca para determinar a capacidade de pagamento de curto prazo. - [x] Calcular o Nível de Endividamento Geral e a relação Capital de Terceiros/Patrimônio Líquido. - [x] Comparar o crescimento da Receita com o crescimento dos Custos e Despesas Operacionais ao longo do tempo. - [x] Analisar o Fluxo de Caixa Operacional (FCO) para entender a geração de caixa das atividades principais. - [x] Calcular a razão LTV/CAC (Lifetime Value / Customer Acquisition Cost) para empresas com modelo de recorrência. - [x] Identificar e categorizar as despesas discricionárias para possíveis cortes ou otimizações. - [x] Realizar uma projeção de caixa para os próximos 6-12 meses, considerando cenários otimista, realista e pessimista. --- ## Métricas de Referência | Métrica | Benchmark Setor (Tecnologia/SaaS) | Benchmark Setor (Varejo) | Meta (Empresa XYZ) | |-------------------------|-----------------------------------|--------------------------|--------------------| | **Margem Líquida** | 10% - 15% | 3% - 7% | > 12% | | **Liquidez Corrente** | > 1.5x | > 1.2x | > 1.8x | | **Endividamento Geral** | < 0.60x | < 0.70x | < 0.50x | | **LTV/CAC** | > 3:1 | Não aplicável | > 3.5:1 | | **Ponto de Equilíbrio** | Conhecido e Monitorado Mensalmente | Conhecido e Monitorado Mensalmente | 15% abaixo da receita atual | | **ROI** | > 15% para novos projetos | > 10% para novos projetos | > 20% | --- ## Erros Comuns 1. **Ignorar a Sazonalidade dos Dados**: Analisar um único trimestre de forma isolada, sem considerar o contexto anual ou as flutuações sazonais do setor. Por exemplo, comparar o faturamento de dezembro (pico de vendas no varejo) com o de janeiro (período de baixa) sem ajuste, levará a conclusões errôneas sobre a saúde da receita. Para evitar, sempre compare períodos homólogos (ex: Q1 2023 vs Q1 2022) e utilize médias móveis. 2. **Não Comparar com Benchmarks do Setor**: Avaliar métricas financeiras (ex: Margem Líquida de 5%) sem ter um ponto de referência setorial. Uma margem de 5% pode ser excelente para um supermercado, mas péssima para uma empresa de software. Para evitar, sempre pesquise e utilize benchmarks específicos para o setor e porte da empresa em análise. 3. **Focar Apenas na Receita Bruta**: Celebrar o crescimento da receita sem analisar o impacto nos custos variáveis e nas despesas operacionais. Uma receita crescente acompanhada de custos e despesas que crescem ainda mais rápido pode resultar em prejuízo. Para evitar, sempre analise a rentabilidade (Margem Bruta, Margem Líquida) e o Ponto de Equilíbrio em conjunto com o crescimento da receita. --- ## Dicas Avançadas 1. **Análise de Sensibilidade para o Ponto de Equilíbrio**: Não basta calcular o PE, é crucial entender como ele se altera com variações nos custos variáveis, preços de venda ou despesas fixas. Simule, por exemplo, o impacto de um aumento de 10% no custo da matéria-prima ou de uma redução de 5% no preço de venda no PE da empresa. Isso prepara para cenários adversos. 2. **Cenarização de Fluxo de Caixa (What-If Analysis)**: Desenvolva projeções de fluxo de caixa para cenários otimista, realista e pessimista. Por exemplo, no cenário pessimista, projete uma queda de 20% nas vendas e um aumento de 10% nas despesas. Isso revela a robustez do caixa da empresa sob diferentes pressões e ajuda a planejar reservas ou linhas de crédito. 3. **Análise da Alavancagem Operacional e Financeira**: Avalie como as mudanças na receita impactam o Lucro Operacional (alavancagem operacional) e o Lucro Líquido (alavancagem financeira). Empresas com alta alavancagem operacional (muitos custos fixos) têm grandes variações de lucro com pequenas variações de receita. Entender isso permite gerenciar riscos e oportunidades. 4. **Integração da Análise Financeira com OKRs Estratégicos**: Conecte as métricas financeiras com os Objetivos e Resultados-Chave (OKRs) da empresa. Por exemplo, se um OKR é "Aumentar a participação de mercado em 15%", a análise financeira deve avaliar o CAC e o ROI das campanhas de aquisição para garantir que esse crescimento seja rentável e sustentável. 5. **Análise de Ciclo de Conversão de Caixa (CCC)**: Para empresas com gestão de estoque e contas a receber/pagar complexas, calcule o CCC. `CCC = Dias de Estoque + Dias de Contas a Receber - Dias de Contas a Pagar`. Um CCC menor indica que a empresa está convertendo seus investimentos em caixa mais rapidamente, o que é um sinal de eficiência operacional e liquidez.