# Portfolio Designer

> ［何时使用］当用户需要设计投资组合时；当用户问"如何配置资产"时；当基于耶鲁模式配置时；当需要机构级配置方案时

- Skill: `lj22503/portfolio-designer` (Agent Skill, multi-file: 9 files)
- Install (CLI): `npx skillmds@latest add lj22503/portfolio-designer`
- Raw SKILL.md: https://api.skillmd.com/api/skills/lj22503/portfolio-designer/raw
- Safety review: pending
- Works with: Claude Code, Claude.ai, OpenAI Codex
- Category: Coding & Dev Tools
- Author: lj22503 (https://skillmd.com/u/lj22503)
- Updated: 2026-09-17
- Page: https://skillmd.com/skills/lj22503/portfolio-designer

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# 组合设计师 📐

**基于《机构投资者的创新之路》- 大卫·史文森（耶鲁模式）**

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## 📋 功能描述

基于耶鲁模式设计资产配置方案。

**适用场景：**
- 投资组合设计
- 耶鲁模式配置
- 机构级配置方案
- 长期资产配置

**边界条件：**
- 不替代专业理财建议
- 需考虑个人情况
- 门槛较高
- 需长期坚持

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## 🎯 核心功能

### 功能 1：风险承受能力评估

**评估因素：**

| 因素 | 评估 | 说明 |
|------|------|------|
| 年龄 | X 岁 | 年轻/中年/退休 |
| 风险偏好 | 保守/平衡/积极 | 主观风险承受 |
| 投资目标 | 增值/保值/收入 | 目标类型 |
| 投资期限 | X 年 | 长/中/短 |
| 资产规模 | X 万 | 大/中/小 |

**综合风险等级：** 保守/平衡/积极

### 功能 2：耶鲁模式简化版配置

**标准耶鲁模式：**

| 资产类别 | 耶鲁比例 | 个人简化 |
|---------|---------|---------|
| 美国股票 | 18% | 20% |
| 国际股票 | 23% | 25% |
| 债券 | 15% | 20% |
| 房地产 | 21% | 15% |
| 另类投资 | 23% | 20% |

**个人简化版：**
- 另类投资用 REITs/黄金替代
- 房地产用 REITs 替代
- 保持核心配置逻辑

### 功能 3：具体基金推荐

**股票部分：**
| 类型 | 推荐 | 比例 | 说明 |
|------|------|------|------|
| 国内指数 | 沪深 300ETF | X% | 大盘蓝筹 |
| 国际指数 | 标普 500ETF | X% | 全球配置 |
| 新兴市场 | 新兴市场 ETF | X% | 增长潜力 |

**债券部分：**
| 类型 | 推荐 | 比例 | 说明 |
|------|------|------|------|
| 国债 | 国债 ETF | X% | 低风险 |
| 信用债 | 信用债基金 | X% | 中等风险 |

**另类部分：**
| 类型 | 推荐 | 比例 | 说明 |
|------|------|------|------|
| REITs | 房地产 ETF | X% | 房地产敞口 |
| 黄金 | 黄金 ETF | X% | 对冲风险 |

### 功能 4：再平衡策略

**再平衡规则：**
- 频率：每年 1 次
- 阈值：偏离>5% 时调整
- 方法：卖出高估，买入低估

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## ⚠️ 常见错误

**错误 1：盲目复制耶鲁模式**
```
问题：
• 忽视个人与机构差异
• 忽视流动性需求
• 忽视门槛限制

解决：
✓ 简化耶鲁模式
✓ 考虑个人情况
✓ 用 ETF 替代另类
```

**错误 2：忽视资产相关性**
```
问题：
• 只看收益不看相关性
• 忽视分散效果
• 资产过于集中

解决：
✓ 关注资产相关性
✓ 真正分散
✓ 低相关或负相关
```

**错误 3：频繁调整配置**
```
问题：
• 追逐热点频繁调仓
• 忽视再平衡纪律
• 增加交易成本

解决：
✓ 每年再平衡 1 次
✓ 坚持长期配置
✓ 减少交易成本
```

**错误 4：忽视费用影响**
```
问题：
• 忽视管理费
• 忽视交易成本
• 忽视税收影响

解决：
✓ 选择低费率基金
✓ 减少交易频率
✓ 考虑税收效率
```

**错误 5：忽视个人情况**
```
问题：
• 忽视流动性需求
• 忽视风险承受
• 忽视投资目标

解决：
✓ 评估个人情况
✓ 匹配风险承受
✓ 考虑流动性需求
```

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## 🔗 相关资源

- `references/yale-model.md` - 耶鲁模式详解
- `examples/conservative-portfolio.md` - 保守组合示例
- `examples/aggressive-portfolio.md` - 积极组合示例
- `templates/portfolio-template.md` - 组合设计模板

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## 📊 输入参数

```json
{
  "age": {
    "type": "number",
    "required": true,
    "description": "年龄"
  },
  "total_assets": {
    "type": "number",
    "required": true,
    "description": "总资产（万）"
  },
  "risk_tolerance": {
    "type": "string",
    "enum": ["保守", "平衡", "积极"],
    "required": true,
    "description": "风险偏好"
  },
  "investment_goal": {
    "type": "string",
    "enum": ["增值", "保值", "收入"],
    "required": true,
    "description": "投资目标"
  },
  "time_horizon": {
    "type": "number",
    "required": true,
    "description": "投资期限（年）"
  }
}
```

---

## 📤 输出格式

```json
{
  "status": "success",
  "data": {
    "risk_assessment": {
      "age_group": "年轻 | 中年 | 退休",
      "risk_level": "保守 | 平衡 | 积极",
      "recommendation": ""
    },
    "yale_model_allocation": {
      "us_stocks": 0,
      "international_stocks": 0,
      "bonds": 0,
      "real_estate": 0,
      "alternatives": 0
    },
    "simplified_allocation": {
      "stocks": 0,
      "bonds": 0,
      "reits": 0,
      "gold": 0,
      "cash": 0
    },
    "fund_recommendations": [],
    "rebalancing_strategy": {
      "frequency": "",
      "threshold": ""
    }
  }
}
```

---

## 🧪 使用示例

### 示例 1：40 岁平衡型组合

**输入：**
```
年龄：40 岁
总资产：200 万
风险偏好：平衡
投资目标：增值
投资期限：20 年
```

**输出：**
```
【风险承受能力评估】

| 因素 | 评估 | 说明 |
|------|------|------|
| 年龄 | 40 岁 | 中年 |
| 风险偏好 | 平衡 | 中等风险承受 |
| 投资目标 | 增值 | 追求增长 |
| 投资期限 | 20 年 | 长期 |
| 资产规模 | 200 万 | 中等 |

综合风险等级：平衡

【耶鲁模式简化版配置】

标准耶鲁模式：
| 资产类别 | 耶鲁比例 | 个人简化 |
|---------|---------|---------|
| 美国股票 | 18% | 20% |
| 国际股票 | 23% | 25% |
| 债券 | 15% | 20% |
| 房地产 | 21% | 15% (REITs) |
| 另类投资 | 23% | 20% (黄金+REITs) |

个人简化版配置：
| 资产类别 | 比例 | 金额 |
|---------|------|------|
| 国内股票 | 30% | 60 万 |
| 国际股票 | 25% | 50 万 |
| 债券 | 20% | 40 万 |
| REITs | 15% | 30 万 |
| 黄金 | 5% | 10 万 |
| 现金 | 5% | 10 万 |

【基金推荐】

股票部分：
| 类型 | 推荐 | 比例 | 金额 |
|------|------|------|------|
| 沪深 300ETF | 30% | 30% | 60 万 |
| 标普 500ETF | 15% | 15% | 30 万 |
| 纳斯达克 ETF | 10% | 10% | 20 万 |

债券部分：
| 类型 | 推荐 | 比例 | 金额 |
|------|------|------|------|
| 国债 ETF | 15% | 15% | 30 万 |
| 信用债基金 | 5% | 5% | 10 万 |

另类部分：
| 类型 | 推荐 | 比例 | 金额 |
|------|------|------|------|
| REITs | 15% | 15% | 30 万 |
| 黄金 ETF | 5% | 5% | 10 万 |

【再平衡策略】

频率：每年 1 次（建议生日）
阈值：偏离>5% 时调整
方法：卖出高估资产，买入低估资产

【投资建议】

建议：耶鲁模式简化版
理由：
1. 分散配置降低风险
2. 全球配置分散风险
3. 另类投资增强收益
4. 长期坚持复利效应
```

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## 📚 核心理念

**关键洞察：**
1. 分散投资是免费午餐
2. 耶鲁模式经时间验证
3. 个人可简化应用
4. 再平衡保持配置
5. 长期坚持是关键

**健康公式：**
```
好组合 = 分散配置 × 低费用 × 长期坚持
```

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## 🔗 相关文件

- `templates/portfolio-template.md` - 组合设计模板
- `examples/portfolio-examples.md` - 完整组合示例集
- `references/yale-model.md` - 耶鲁模式参考

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## 更新日志

- v2.0.0 (2026-03-19): 按照 SKILL-STANDARD-v2.md 重构，添加 Front Matter、坑点章节、相关资源 📐
- v1.0.0 (2026-03-13): 初始版本，组合设计师上线 📐

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*分散投资是免费午餐。耶鲁模式经时间验证，个人可简化应用。* 📐
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## 🔧 故障排查

| 问题 | 检查项 | 解决方案 |
|------|--------|---------|
| 不触发 | description 是否包含触发词？ | 将关键词加入 description |
| 运行失败 | 脚本有执行权限吗？ | `chmod +x scripts/*.py` |
| 数据获取失败 | 网络连接正常吗？ | 检查网络或 API 状态 |
| 数据不足 | Tushare 积分足够吗？ | 签到获取更多积分或使用免费数据源 |
| 输出异常 | 输入格式正确吗？ | 检查股票代码格式（如 600519.SH） |