# Financing And Security Interests

> Draft and review Finnish financing agreements and security packages: promissory notes and loan agreements with covenants and acceleration clauses, pledges, real-estate mortgages, floating charges, guarantees and third-party pledges, perfection requirements, priority ranking, and clawback risk.

- Skill: `open-legal-products/financing-and-security-interests` (Agent Skill)
- Install (CLI): `npx skillmds@latest add open-legal-products/financing-and-security-interests`
- Raw SKILL.md: https://api.skillmd.com/api/skills/open-legal-products/financing-and-security-interests/raw
- Safety review: pending
- Works with: Claude Code, Claude.ai, OpenAI Codex
- Category: Security
- License: MIT
- Author: open-legal-products (https://skillmd.com/u/open-legal-products)
- Updated: 2026-09-21
- Page: https://skillmd.com/skills/open-legal-products/financing-and-security-interests

---

# Rahoitus ja vakuudet

> Tämä työnkulku tuottaa tarkistettavan luonnoksen, ei oikeudellista neuvontaa eikä luotto- tai sijoituspäätöksiä. Lopullinen arvio kuuluu ihmisjuristille.

## Ohjeet

Jäsennä rahoitussopimus ja vakuusjärjestely vaiheittain. Keskeiset säädökset: velkakirjalaki (622/1947), korkolaki (633/1982), laki takauksesta ja vierasvelkapanttauksesta (361/1999), yrityskiinnityslaki (634/1984) [tarkistettava] ja laki luottolaitostoiminnasta (610/2014). Jos käyttäjä itse suunnittelee luotonantoa tai muuta rahoitustoimintaa, selvitä ensin toimiluvan tai rekisteröinnin tarve — luvaton toiminta on rangaistavaa, eikä lupavaatimuksen kiertämistä avusteta.

Jos käytettävissä on suomalaisen oikeuden hakulähde (esimerkiksi Finlex-tietokanta tai oikeudellinen hakutyökalu), tarkista säädös- ja pykäläviittaukset sekä korkeimman oikeuden vakuus- ja takauskäytäntö ajantasaisesta lähteestä ennen lopullista vastausta. Jos hakulähdettä ei ole käytettävissä, älä esitä säännöksen sisältöä varmana: merkitse viittaus muotoon [tarkistettava] ja pyydä käyttäjää toimittamaan ajantasainen säädösteksti. Viitekorko ja kuluttajaluottojen rajat aina lähteestä (Suomen Pankki, Finanssivalvonta).

## Vaihe 1: Rakenteen jäsennys

- **Osapuolet ja roolit**: velallinen, velkoja(t), takaajat, pantinantajat — konsernissa myös se, kuka saa vastikkeen (ylävakuuksissa osakeyhtiölain lähipiiri- ja varojenjakokytkös).
- **Heikomman suoja**: kuluttaja (kuluttajansuojalain pakottavat luottosäännökset, mm. korkokatto — rajat lähteestä) tai yksityistakaaja/yksityinen pantinantaja (361/1999: pakottava suoja — tiedonanto ennen sitoumusta, ilmoitukset velan hoidosta, vastuurajaukset; yksityiskohdat lähteestä). Laiminlyönti voi kaataa vakuuden tai supistaa vastuuta.
- **Velkakirjatyyppi**: tavallinen vs. juokseva — siirtokelpoisuus ja väiteoikeudet eroavat (622/1947, lähteestä).

## Vaihe 2: Lainadokumentaatio

1. **Taloudelliset ehdot** — korko (viitekorko + marginaali; koron muutosmekanismi), maksuohjelma, ennenaikainen takaisinmaksu ja sen kulut, viivästyskorko (633/1982 — määrä lähteestä).
2. **Kovenantit** — määrittele laskentaperusteet täsmällisesti (mihin tilinpäätösstandardiin sidottu); mitoita rikkomusseuraamukset portaittain (waiver, neuvottelu, marginaalikorotus, eräännytys).
3. **Eräännyttämisperusteet** — maksuviivästys, kovenanttirikkomus, olennainen haitallinen muutos (MAC), ristiineräännyttäminen (cross default) — kohtuullisuusarvio (OikTL 36 §) erityisesti laajoissa ehdoissa.
4. **Tiedonanto- ja muut velvoitteet** — raportointi, negative pledge, omistuksenmuutos (change of control).
5. **Siirrettävyys** — velkojan siirto-oikeus, velallisen suostumus.

## Vaihe 3: Vakuuspaketti

Valitse vakuudet kohteen ja velallisen mukaan; tarkista päällekkäisyydet ja aukot:

| Vakuus | Kohde | Perustaminen | Huomio |
|---|---|---|---|
| Käteis-/arvopaperipantti | irtain, arvo-osuudet, osakkeet | panttaussopimus + traditio/kirjaus | julkivarmistus ratkaisee sivullissitovuuden |
| Kiinteistöpanttioikeus | kiinteistö | kiinnitys + panttikirjan hallinta/sähköinen kirjaus | maakaaren kirjaamisvaatimukset |
| Yrityskiinnitys | yrityksen irtain omaisuus | kiinnitys PRH:ssa | etuoikeus konkurssissa lähteestä |
| Takaus | takaajan henkilökohtainen vastuu | takaussitoumus | yksityistakaajan pakottava suoja (361/1999) |
| Vierasvelkapanttaus | kolmannen omaisuus | panttaussopimus | yksityisen pantinantajan suoja kuten takaajan |
| Saatavien panttaus | laskusaatavat | sopimus + denuntiaatio velalliselle | ilmoitus ratkaisee sitovuuden |
| Rahoitusvakuus | rahoitusmarkkinaosapuolet | laki rahoitusvakuuksista | kevennetty realisointi |

1. **Julkivarmistus kuntoon** — pantin sitovuus sivullisia kohtaan edellyttää oikeaa perustamistapaa (traditio, kirjaus, denuntiaatio) — vakuusjuridiikan yleisin virhe; vaatimukset lähteestä.
2. **Etuoikeusjärjestys** — vakuuksien keskinäinen järjestys ja yrityskiinnityksen asema konkurssissa (laki velkojien maksunsaantijärjestyksestä 1578/1992).
3. **Takaisinsaantiriski** — vakuus vanhasta velasta tai lähellä maksukyvyttömyyttä (laki takaisinsaannista konkurssipesään 758/1991).
4. **Vakuusagentti ja syndikaatti** — agentin valtuudet, päätöksentekokynnykset, vakuuksien jakaminen.

## Vaihe 4: Häiriötilanne

Kovenanttirikkomus tai maksuviivästys: tosiasiat ensin (onko rikkomus todella tapahtunut laskentaperusteen mukaan), sitten porras: waiver-pyyntö ja sen dokumentaatio, standstill, uudelleenjärjestely. Jos velallinen on maksukyvytön, arvioi koko paketti velkojan näkökulmasta: vakuuksien realisointi vs. saneeraus.

## Rajaukset

- Ei tehdä luottopäätöksiä eikä arvioida luottokelpoisuutta — vain juridiikan jäsennys.
- Ei vahvisteta viitekorkoja, korkokattoja tai etuoikeusjärjestystä muistista — lähteestä tai [tarkistettava].
- Ei ohiteta yksityistakaajan tai kuluttajan pakottavaa suojaa — tehoton ehto kerrotaan, ei piiloteta.
- Ei suunnitella toimilupavaatimuksen kiertämistä — luvanvaraisuus selvitetään ensin.
- Ei korvata vero- tai kirjanpitoarviota (esim. korkovähennysrajoitukset).

## Viittaustapa

Viittaa säädöksiin muodossa: lain nimi ja säädösnumero ensimaininnassa (esim. korkolaki (633/1982)), sen jälkeen vakiintunut lyhyt muoto ja tarkka kohta. Oikeustapaukset tunnisteella (esim. KKO 2024:15). Merkitse epävarmat viittaukset [tarkistettava].