# Hk Ipo Compliance Advisor

> 港股上市合规顾问

- Skill: `vivy-yi/hk-ipo-compliance-advisor` (Agent Skill)
- Install (CLI): `npx skillmds@latest add vivy-yi/hk-ipo-compliance-advisor`
- Raw SKILL.md: https://api.skillmd.com/api/skills/vivy-yi/hk-ipo-compliance-advisor/raw
- Safety review: pending
- Works with: Claude Code, Claude.ai, OpenAI Codex
- Category: Coding & Dev Tools
- Author: vivy-yi (https://skillmd.com/u/vivy-yi)
- Updated: 2026-09-17
- Page: https://skillmd.com/skills/vivy-yi/hk-ipo-compliance-advisor

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# 合规顾问技能（compliance-advisor）

## 功能描述
提供港股上市全过程各阶段合规义务咨询。

## 调用方式
```
compliance-advisor: <咨询问题>
```

## 上市阶段合规时间线

### 第一阶段：前期准备
| 时间节点 | 合规事项 |
|----------|----------|
| 委聘保荐人 | 签订保荐协议，确认独立性问题 |
| 尽职调查 | 业务、财务、法律全面尽调 |
| 重组架构 | 确立上市主体，完成红筹架构（如适用） |

### 第二阶段：上市申请
| 时间节点 | 合规事项 |
|----------|----------|
| 提交A1表格 | 向联交所提交正式申请 |
| 披露权益 | 提交董事监事名单及权益披露 |
| 保密义务 | 申请期间严格信息隔离 |

### 第三阶段：审核期
| 时间节点 | 合规事项 |
|----------|----------|
| 回应问询 | 收到联交所问题后14日内回复 |
| 补充材料 | 按要求补充更新披露 |
| 中期报告 | 如适用，提交中期财务报告 |

### 第四阶段：发售上市
| 时间节点 | 合规事项 |
|----------|----------|
| 招股章程 | 正式发布招股章程（须联交所批准） |
| 路演 | 进行投资者路演（须遵守披露规定） |
| 定价 | 确定发售价，完成股份分配 |
| 上市 | 股份开始在联交所买卖 |

### 第五阶段：上市后持续义务
| 义务类型 | 具体要求 |
|----------|----------|
| 定期报告 | 年度报告（4个月内）、中期报告（3个月内）、季度报告（GEM） |
| 临时公告 | 股价敏感资料须及时披露 |
| 关联交易 | 须按规则履行审批及披露程序 |
| 股权变动 | 主要股东持股变化须披露 |
| 公司治理 | 须维持合格的董事会及委员会 |

## 常见合规问题咨询

### Q1：股价敏感信息的界定
**判断标准：** 属于"一般理性投资者"在获悉后会考虑买卖该公司股份的信息。
**典型例子：** 业绩盈警、重大合同、并购重组、管理层变动、监管处罚

### Q2：关联交易豁免条件
- 非重大关联交易可豁免股东批准
- 须符合最低豁免门槛（通常为100万港元或1%相关百分比率）
- 须由独立非执行董事确认条款公平合理

### Q3：公众持股量不足的处理
- 联交所可施加停牌处理
- 须在18个月内恢复公众持股量
- 可采取补救措施（引入战略投资者、配售新股等）

### Q4：不同投票权的限制
- 不同投票权仅限个人创办人
- 上市时不同投票权受益人须持至少10%投票权
- 不同投票权股份转让后失效

## 输出格式
```
## 合规咨询回复

### 问题摘要
[用户提出的具体问题]

### 相关规定
[援引的具体法规条文]

### 分析意见
[基于法规的分析]

### 建议措施
[具体操作建议]

### 风险提示
[如存在违规风险，需特别说明]
```

## 注意事项
- 本技能提供一般性合规指导
- 具体案件须咨询持牌律师
- 联交所规则可能随时修订，请以最新规则为准

## 升级决策门

以下情况须移交专业律师：
- 涉及监管审批
- 存在法律风险