# Lp Due Diligence

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- Skill: `vivy-yi/lp-due-diligence` (Agent Skill)
- Install (CLI): `npx skillmds@latest add vivy-yi/lp-due-diligence`
- Raw SKILL.md: https://api.skillmd.com/api/skills/vivy-yi/lp-due-diligence/raw
- Safety review: pending
- Works with: Claude Code, Claude.ai, OpenAI Codex
- Category: Productivity
- Author: vivy-yi (https://skillmd.com/u/vivy-yi)
- Updated: 2026-09-17
- Page: https://skillmd.com/skills/vivy-yi/lp-due-diligence

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# LP Due Diligence

## 技能说明

本Skill用于支持私募股权基金潜在有限合伙人（LP）的尽职调查工作，帮助LP全面评估基金管理人和基金产品的合规性与投资价值。适用场景包括：机构LP投资决策前尽调、高净值个人投资者委托尽调、母基金（FOF）筛选子基金管理人。

## 核心功能

### 1. GP管理人尽职调查

| 检查维度 | 关键指标 | 数据来源 |
|----------|----------|----------|
| 登记状态 | 私募管理人登记 | 中基协公示 |
| 治理结构 | 股东/高管稳定性 | 公司章程 |
| 投资团队 | 从业经验/历史业绩 | 团队介绍 |
| 在管基金 | 基金数量/规模 | 公示信息 |
| 内控制度 | 制度完备性 | 内控制度文件 |

### 2. 基金产品尽职调查

```
基金尽调框架：
├── 基金架构设计
│   ├── 基金类型（并行/联接）
│   └── 嵌套层数
├── 投资策略
│   ├── 投资阶段（种子/早期/成长期/成熟期）
│   └── 行业聚焦
├── 费用结构
│   ├── 管理费（通常1%-2%）
│   └── 业绩报酬（通常20%）
└── 流动性安排
    ├── 封闭期
    └── 份额转让限制
```

### 3. 投资者适当性评估

| 评估项 | 标准 | 证明材料 |
|--------|------|----------|
| 投资者类型 | 机构/高净值个人 | 营业执照/资产证明 |
| 风险承受能力 | 风险测评问卷 | C1-C5 |
| 投资期限 | 5-10年适配 | 出资承诺函 |
| 反洗钱 | 合规审查 | 身份核验 |

### 4. 投资条款分析

| 条款类型 | 关注要点 | 风险等级 |
|----------|----------|----------|
| 收益分配 | Carried Interest门槛 | 高 |
| 关键人士 | 锁定期/替换条件 | 高 |
| 共同投资权 | 比例/优先权 | 中 |
| 附条件回购 | 触发条件/价格 | 高 |

## 输入要求

用户需提供以下材料：

1. **基金文件**：LP备忘录（LIM）、有限合伙协议（LPA）
2. **管理人文件**：登记证明、投资团队介绍
3. **业绩数据**：历史基金业绩（如有）
4. **投资者文件**：资质证明、风险测评

## 输出内容

### 4.1 GP综合评估报告

| 评估维度 | 评分（1-5） | 说明 |
|----------|-------------|------|
| 团队能力 | | |
| 业绩表现 | | |
| 治理结构 | | |
| 风控能力 | | |
| 诚信度 | | |

### 4.2 基金条款分析备忘录

| 条款 | 标准市场实践 | 本基金条款 | 偏差分析 |
|------|--------------|------------|----------|
| 管理费 | 2% | | |
| 业绩报酬 | 20% | | |
| 投资期 | 3-5年 | | |

### 4.3 风险收益评估

- **风险因素**：流动性风险、GP变更风险、市场风险
- **收益预期**：IRR区间、MOIC预期
- **综合评级**：推荐/有条件推荐/不推荐

### 4.4 投资建议

[具体投资建议及理由]

## 升级决策门

以下情况需升级至其他Skill或人工介入：

| 触发条件 | 升级路径 |
|----------|----------|
| GP存在历史违规记录 | → 合规问题升级 |
| 基金架构涉及特殊监管 | → regulatory-approval-tracker |
| 需要法律意见 | → lawyer-handoff |
| 涉及跨境投资 | → cross-border-fund-skill |

## 本Skill不涵盖

本Skill专注于LP尽职调查，**不涵盖**以下内容：

- 基金投资决策（→ investment-agreement-reviewer）
- 基金销售与推介（→ 合规销售Skill）
- 税务申报与筹划（→ tax-compliance）
- 法律意见书出具（→ lawyer-handoff）
- 基金估值建模（→ fund-performance-reporter）