Risk Management

风险管理核心skill套件 — CVaR实时风控、动态仓位管理(风控版)。对标Bridgewater全天候策略、PIMCO风控体系的工程化实现。

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风险管理 Skill Suite

烛龙风控中台 — 对标全球顶级资管机构的风险控制体系

定位

与 skills/quant/ 联动,提供所有交易策略在实盘前的风控审查和实盘中的实时风控。

目录索引

文件 核心功能 对标机构
cvar-guardian.md CVaR驱动的实时风控系统,逐笔监控+分级熔断 Bridgewater, PIMCO
dynamic-position-sizing.md 风控视角的仓位分配,集中度/杠杆/相关性限制 AQR, BlackRock

风控流程图

策略信号 → position-sizing审核 → cvar-guardian实时监控 → 预警/熔断/强制平仓
    ↑               ↓                     ↓                    ↓
    └── 归因分析 ←── 动态调仓 ←──── 压力测试循环 ──── 对冲执行

风控指标体系

指标 适用场景 触发阈值(例)
VaR (95%/99%) 组合风险敞口 日VaR > 3% 预警
CVaR/Expected Shortfall 尾部风险 CVaR > 5% 熔断
最大回撤 (MDD) 策略健康度 MDD > 20% 暂停
Sharpe Ratio 风险调整收益 < 0.5 需优化
Calmar Ratio 回撤收益比 < 1.0 降仓
杠杆倍数 总敞口控制 > 3x 自动降杠杆
集中度 单一标的敞口 > 20% 强制再平衡
相关性 策略间对冲效果 > 0.7 减少重复敞口

交叉引用

  • skills/quant/ — 因子挖掘、策略归因、压力测试、仓位管理(量化版)
  • skills/risk-metrics-calculation/ — VaR/CVaR计算 (社区skill)
  • skills/risk-assessment/ — 风险评估 (社区skill)
  • skills/risk-management-playbook/ — 风险管理手册 (社区skill)
  • skills/risk-matrix/ — 风险矩阵 (社区skill)

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Frequently asked questions

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