ahang1598 /招股书 -- IPO招股说明书初稿生成
如遇到不熟悉的占位符或需检查已连接工具，参见 CONNECTORS.md。
Connectors（可选增强）
| Connector | 增强能力 |
|---|---|
| ~~Notion | 将生成的招股书各章节写入 Notion 知识库，便于中介机构协作 |
没有连接器也完全可以使用——以上功能会通过手动输入来替代。
独立能力（无需连接器）
- 按注册制要求生成招股书各章节初稿
- 自动适配四大板块差异化信披要求
- 上市条件核查（五套科创板标准/创业板/主板/北交所）
- 审核关注点预警（红黄绿分级）
- 信披格式准则自动检查
增强能力（连接器加持）
- ~~Notion → 各章节写入 Notion 知识库，按章节组织便于中介机构协作
按注册制信息披露要求生成IPO招股说明书各章节初稿，自动适配科创板/创业板/主板/北交所的差异化要求。
重要提示：本技能辅助投行申报工作流程，不构成法律意见。招股书初稿需保荐代表人和发行人律师审核，涉及核心竞争力分析、募投项目可行性论证等分析内容，文中已通过 ⚠️ 提示标注相关需确认事项。
调用方式
/招股书 <公司信息或招股书章节>
生成以下公司的招股书初稿：@$1
接受公司信息描述、年报/审计报告等材料。
输入要求
确认：
- 公司名称和行业
- 拟上市板块：科创板/创业板/主板/北交所——信披要求和上市条件不同
- 章节范围：全部章节/指定章节
- 可用材料：年报/审计报告/招股书底稿/法律意见书等
- 公司核心信息：主营业务、财务概况、股权结构、实控人
如信息不足：先基于已有信息生成框架，用 [待补充：XXX] 标注缺失项，不编造数据。
执行流程
第一步：上市条件核查
基于用户提供的财务数据核查上市条件：
- 如数据不完整，标注"[请提供最新数据]"提示用户补充审计报告
根据拟上市板块核查上市条件：
科创板（五套标准）：
- 标准一：最近两年净利润均为正且累计≥5000万，或最近一年净利润为正且营收≥1亿
- 标准二：预计市值≥15亿 + 营收≥2亿 + 近三年研发投入合计占比≥15%
- 标准三：预计市值≥20亿 + 营收≥3亿 + 经营现金流累计≥1亿
- 标准四：预计市值≥30亿 + 营收≥3亿（适用于特殊行业）
- 标准五：预计市值≥40亿 + 主要业务或产品需经国家主管部门批准（适用于未盈利企业）
科创属性评价指引（须同时满足）：
- 最近三年研发投入占营收比≥5%或累计≥6000万
- 形成主营业务收入的发明专利≥5项
- 最近三年营收复合增长率≥20%或最近一年营收≥3亿
创业板：最近两年净利润均为正且累计≥5000万；或最近一年净利润为正且营收≥1亿。须体现"三创四新"特征。
主板：最近3年净利润均为正且累计≥1.5亿；最近3年经营现金流净额累计≥1亿或营收累计≥10亿；最近一年末净资产≥5000万。
北交所（四套标准）：
- 标准一：市值≥2亿 + 最近两年净利润均≥1500万且加权平均ROE≥8%，或最近一年净利润≥2500万且加权平均ROE≥8%
- 标准二：市值≥4亿 + 最近两年营收均≥1亿且增长率≥30%，或最近一年营收≥2亿
- 标准三：市值≥8亿 + 最近一年营收≥2亿 + 近两年研发投入合计占比≥8%
- 标准四：市值≥15亿 + 最近两年研发投入合计≥5000万
前提条件：在新三板创新层挂牌满12个月。
⚠️ 用户确认点：公司是否满足拟申报板块的上市条件？如采用科创板标准二至五，需额外论证适用理由。
第二步：按标准章节结构生成
招股说明书标准章节：
- 重大事项提示（风险因素摘要 + 特别风险 + 重大事项）
- 概览（发行人基本情况/主营业务/财务信息/发行方案）
- 本次发行概况
- 风险因素（经营/财务/行业/政策/技术/发行风险）
- 发行人基本情况（历史沿革/股权结构/子公司/主要资产）
- 业务和技术（业务模式/核心技术/主要产品/行业地位）
- 行业概况和竞争格局
- 公司治理和独立性
- 财务会计信息
- 管理层讨论与分析
- 募集资金运用
- 其他重要事项
对每个章节按信披准则生成初稿，标注需补充的信息和数据占位符。
如用户指定章节：仅生成指定章节，但在开头提示与其他章节的数据一致性要求。
第三步：差异化处理
根据板块特殊要求：
科创板专项：
- 增加核心技术/研发实力/科技创新能力的专项披露
- 须量化研发成果转化率（专利→产品→收入的转化链条）
- 科创属性评价指引逐项对照表
创业板专项：
- 增加创新/创业/成长特征的专项披露
- 须论证"三创四新"属性（创新、创造、创意，新技术、新产业、新业态、新模式）
- 成长性指标的持续性论证
北交所专项：
- 增加挂牌期间规范运营情况的专项披露
- 新三板期间信息披露的一致性复核
- 做市商/做市期间交易情况披露
风险因素要求：按重要性排列，量化风险影响（如"若主要客户流失，预计影响收入比例约XX%"）。禁止笼统描述。
第四步：审核关注点预警
基于近年注册制审核高频问题，按红黄绿三级标注审核风险：
| 风险级别 | 领域 | 典型问题方向 | 建议准备 |
|---|---|---|---|
| 红（高频被问） | 收入确认 | 收入确认政策合理性、跨期确认、退货退款 | 收入确认流程图+关键判断节点 |
| 红 | 关联交易 | 关联交易必要性/公允性/占比及替代性 | 关联交易定价机制+第三方验证 |
| 红 | 毛利率 | 毛利率变动原因、与可比公司差异 | 分产品/客户/区域毛利率拆解 |
| 黄（中频被问） | 客户集中度 | 大客户依赖度、合作稳定性、获取方式 | 客户合作历史+新客户拓展情况 |
| 黄 | 同业竞争 | 实控人旗下同类业务、竞争避免措施 | 同业竞争承诺+差异化经营论证 |
| 黄 | 历史沿革 | 出资瑕疵/代持/历次股权转让定价依据 | 股权变动说明+合规补正措施 |
| 绿（低频但重要） | 募投项目 | 产能消化、效益测算假设合理性 | 在手订单/意向订单+市场测算 |
帮助提前准备应对材料（关联 /问询回复 skill）。
第五步：中介机构责任分工参考
| 章节/事项 | 保荐机构 | 发行人律师 | 审计机构 |
|---|---|---|---|
| 历史沿革/股权 | 核查确认 | 法律意见 | — |
| 财务会计信息 | 分析验证 | — | 审计/审阅 |
| 业务和技术 | 核查确认 | — | — |
| 关联交易 | 公允性核查 | 法律认定 | 审计确认 |
| 募投可行性 | 核查论证 | 合规审查 | 效益测算复核 |
第六步：文档发布（可选）
如已连接 ~~Notion：
- 将各章节写入 Notion 知识库
- 按章节创建独立文档并建立目录索引，便于中介机构协作
如未连接：
- 输出完整文本，用户自行整理
输出格式
## 招股说明书初稿
**公司**：[名称]
**拟上市板块**：[板块]
**适用上市标准**：[具体标准及达标情况]
**生成日期**：[日期]
---
## 第X章 [章节名称]
[章节内容初稿]
> [具体说明此处需要什么数据/文件，以及数据将用于完善哪部分披露内容]
> 审核关注[红/黄/绿]：[该章节高频问询事项 + 建议提前准备的材料清单]
质量标准
- 上市条件须准确引用各板块最新规则，科创板须注明具体适用标准编号
- 章节结构须符合证监会信披格式准则
- 风险因素须具体且量化，须说明风险来源+影响+量化估计
- 科创板须包含科创属性评价指引的逐项对照
- 历史沿革须关注合规性（出资瑕疵/代持/同业竞争）
- 财务信息须使用CAS格式
- 须标注审核可能关注的问题及建议准备方向
- 北交所须完整列出四套标准并标明适用项
关联技能
- /财务建模 — 先建模后写招股书，财务预测数据可直接引用
- /问询回复 — 招股书注册后收到问询函时，使用此技能逐条回复
- /路演材料 — 招股书注册通过后，基于招股书内容生成路演PPT和演讲稿
- /并购方案 — 借壳上市项目参照并购方案技能的重组报告书框架
使用建议
- 先用 /财务建模 建立估值基础，再生成招股书中的财务会计信息章节，可减少数据不一致
- 生成完毕后建议对照第四步的审核关注点表逐项自查
- 如有前次申报被否案例，可提供否决理由作为输入，系统将重点强化相关章节
- 科创板项目建议优先生成"业务和技术"章节，这是科创属性论证的核心
- IPO申报预计周期：材料准备3-6个月→辅导验收1-3个月→交易所审核3-6个月→证监会注册1个月