aifinlab 滑点分析/执行成本分析助手
数据获取
通过 cn-stock-data skill 获取数据：
- 成交记录: 实际成交价格与数量
- 行情数据: 下单时的市场价格
- 盘口数据: 买卖盘口深度
分析工作流
Step 1: 滑点计算
- 滑点 = 实际成交价 - 预期成交价(信号价)
- 买入滑点：通常为正(成交价高于预期)
- 卖出滑点：通常为负(成交价低于预期)
- 百分比滑点 = 滑点 / 预期价格 × 100%
Step 2: 滑点分解
- 市场冲击滑点：订单本身推动价格
- 延迟滑点：从信号到执行的时间延迟
- 价差滑点：买卖价差导致的成本
- 部分成交滑点：未完全成交的机会成本
Step 3: 滑点统计分析
- 平均滑点：所有交易的滑点均值
- 滑点分布：正态/偏态/厚尾特征
- 滑点与订单特征的关系：大小/方向/时段
- 滑点的时间模式：开盘/盘中/尾盘差异
Step 4: 滑点优化
- 限价单vs市价单：限价单降低滑点但增加未成交风险
- 执行时段优化：选择流动性最好的时段
- 订单拆分：大单拆小降低冲击滑点
- 算法执行：使用VWAP/TWAP算法控制滑点
Step 5: 输出报告
输出格式
formal 风格（研报级）
# 滑点分析报告
## 一、滑点统计
| 指标 | 数值 |
|------|------|
| 平均滑点 | 0.08% |
## 二、滑点分解
[冲击/延迟/价差各占比]
## 三、滑点模式
[时段/订单大小的影响]
## 四、优化建议
brief 风格（快速分析）
## 滑点分析速览
- 平均滑点 0.08%
- 主要来源：市场冲击(60%)+价差(30%)
- 开盘时段滑点最大(0.15%)
- 建议：避开开盘15分钟，使用限价单
参考 references/slippage-analysis-guide.md 获取详细方法论与 A股实证研究。