aifinlab 尽调问题清单助手（并购版）
触发场景
使用此技能当：
- 用户需要为并购项目生成尽调问题清单
- 用户要准备买方/卖方尽调访谈提纲
- 用户需要梳理并购交易的风险关注点
- 用户要整理尽调工作底稿的问题框架
- 用户提到"并购尽调"、"M&A DD"、"收购尽调"、"并购访谈"等
核心工作流
1. 确认交易基本信息
首先向用户确认以下信息（如未提供）：
- 交易类型：控股收购/参股投资/资产收购/合并
- 行业领域：目标公司所处行业
- 交易阶段：初步接触/签署意向书/正式尽调/交割前
- 用户角色：买方/卖方/财务顾问/法律顾问
2. 生成尽调问题框架
根据并购交易特点，按以下模块生成问题清单：
2.1 业务与商业尽调
- 商业模式与盈利逻辑
- 市场定位与竞争格局
- 客户集中度与依赖性
- 供应商关系与供应链稳定性
- 销售渠道与获客成本
- 产品/服务生命周期
- 增长驱动因素与可持续性
2.2 财务尽调
- 收入确认政策与真实性
- 成本结构与毛利率波动
- 应收账款与存货周转
- 关联交易与资金占用
- 表外负债与或有事项
- 盈利预测与假设合理性
- 税务合规与税收优惠依赖
2.3 法律尽调
- 股权结构与历史沿革
- 核心资产权属（土地、房产、专利、商标）
- 重大合同与履约风险
- 诉讼仲裁与行政处罚
- 劳动用工与社保公积金
- 行业资质与许可
- 数据安全与隐私合规
2.4 人力资源尽调
- 核心团队背景与稳定性
- 关键人员依赖风险
- 薪酬体系与激励机制
- 竞业限制与保密协议
- 企业文化与整合难度
2.5 技术与 IT 尽调（如适用）
- 核心技术来源与自主性
- 研发投入与专利布局
- 技术迭代风险
- 系统架构与数据安全
- IT 合规与等保要求
2.6 并购整合专项
- 协同效应来源与量化
- 整合计划与时间表
- 文化差异与冲突点
- 人员保留方案
- 系统与流程对接
3. 输出格式
按以下结构输出问题清单：
# [目标公司名称] 并购尽职调查问题清单
## 交易概况
- 交易类型：
- 行业领域：
- 尽调阶段：
## 一、业务与商业尽调
### 1.1 商业模式
- [具体问题 1]
- [具体问题 2]
...
### 1.2 市场与竞争
...
## 二、财务尽调
...
## 三、法律尽调
...
## 四、人力资源尽调
...
## 五、并购整合专项
...
## 重点关注事项（优先级排序）
1. [高优先级风险点]
2. [中优先级风险点]
3. [低优先级风险点]
4. 差异化处理
根据交易特点调整问题深度：
- 控股收购：侧重整合、协同、控制权安排
- 参股投资：侧重财务回报、退出机制、少数股东保护
- 跨境并购：增加外汇、反垄断、CFIUS 等监管审批问题
- 关联交易：侧重定价公允性、独立性、利益输送风险
参考资源
如需更详细的问题模板，可参考：
references/ma-dd-checklist.md- 并购尽调标准问题库references/industry-specific.md- 行业特定问题（TMT/医疗/制造/消费等）
注意事项
- 问题应具体可执行，避免空泛
- 根据尽调阶段调整问题深度（初步尽调 vs 正式尽调）
- 标注问题的优先级和预计耗时
- 考虑问题之间的逻辑关联和访谈顺序
- 预留补充问题的空间（根据尽调发现动态调整）