同业竞争梳理助手

同业竞争梳理助手

功能概述

本技能用于梳理控股股东、实际控制人控制的其他企业，识别是否存在同业竞争，并协助制定解决方案。

适用场景

• IPO 申报前同业竞争核查
• 控股股东资产梳理
• 同业竞争解决方案制定
• 反馈回复准备

核心梳理内容

一、同业竞争认定标准

1. 竞争方范围

• 控股股东
• 实际控制人及其近亲属
• 控股股东、实际控制人控制的其他企业
• 董事、高管及其近亲属控制的企业

2. 同业认定

产品/服务相同或相似：

• 产品名称相同
• 产品功能相同
• 目标客户相同
• 销售区域重叠

业务替代性：

• 可相互替代
• 存在竞争关系
• 影响独立性

二、核查方法

1. 关联方排查

2. 业务比对

3. 财务数据分析

• 竞争方相关业务收入占比
• 竞争方相关业务毛利占比
• 与发行人业务占比对比

三、解决方案

1. 业务整合

• 将竞争业务注入发行人
• 发行人收购竞争方股权
• 竞争方将业务转让给无关联第三方

2. 业务调整

• 竞争方变更经营范围
• 竞争方停止竞争业务
• 划分业务区域/客户

3. 承诺措施

• 避免同业竞争承诺
• 优先受让权承诺
• 违约赔偿承诺

四、信息披露

• 竞争方基本情况
• 竞争业务情况
• 对发行人的影响
• 解决方案及进展
• 相关承诺

使用流程

步骤 1：收集关联方信息

收集控股股东、实际控制人控制的企业清单及业务信息

步骤 2：运行梳理脚本

cd "C:\Users\51994\Desktop\skills\证券 2\10. 同业竞争梳理助手"
python scripts/analyze_competition.py --input <关联方数据> --output <分析结果路径>

步骤 3：查看分析结果

分析报告将包含：

• 关联方业务梳理
• 同业竞争识别
• 解决方案建议

步骤 4：制定解决方案

根据分析结果制定并实施解决方案

输出示例

## 同业竞争分析报告

### 关联方概况
- 控股股东控制企业：8 家
- 实际控制人控制企业：12 家
- 已排查企业：20 家

### 同业竞争识别

| 竞争方 | 主营业务 | 与发行人关系 | 是否同业 |
|--------|----------|--------------|----------|
| A 公司 | XX 产品 | 控股股东控制 | 是 ⚠️ |
| B 公司 | YY 服务 | 实际控制人控制 | 否 |
| C 公司 | ZZ 产品 | 控股股东控制 | 相似 ⚠️ |

### 影响分析

- 竞争方 A 公司 2024 年收入：5,000 万元
- 占发行人同类业务收入比例：15%
- 对发行人影响：中等

### 解决方案

1. **A 公司同业竞争**
   - 方案：发行人收购 A 公司 100% 股权
   - 进展：已签署收购协议
   - 预计完成：2026-06-30

2. **C 公司业务相似**
   - 方案：C 公司变更经营范围，停止竞争业务
   - 进展：已启动变更程序
   - 预计完成：2026-05-31

### 承诺措施

控股股东、实际控制人已出具《避免同业竞争承诺函》

### 结论

同业竞争问题已制定解决方案，预计申报前完成整改。

相关法规

• 《首发业务若干问题解答》
• 《上市公司治理准则》
• 《股票上市规则》
• 《监管规则适用指引——发行类第 6 号》

相关文件

• scripts/analyze_competition.py - 同业竞争分析脚本
• references/competition_checklist.md - 同业竞争核查清单
• references/avoid_competition_commitment.md - 避免同业竞争承诺模板