findscripter 财报前瞻业绩指引提取
何时使用
当需要把财报电话会逐字稿中的前瞻性业绩指引与前瞻陈述抽成可投研消费的结构化结论时使用，重点覆盖：
- 提取定量指引：总营收/分部营收/地域营收、营收增速（YoY/QoQ）、毛利率、营业利润率、净利率、EPS、OpEx、CapEx、税率、稀释股本。
- 做分部级（segment）拆解：各业务单元的营收区间、利润率展望、关键驱动与专属逆风。
- 识别风险因素与对冲式措辞：宏观、竞争、运营、监管、汇率五类，以及「视市场情况」「剔除一次性」等常见 caveat。
- 做指引 vs 实际（guidance vs actuals）对比与 Beat/Miss 跟踪，并生成 AI 深挖追问 + 逐字稿页码引用。
典型场景：财报季批量覆盖、把指引喂入财务模型、指引 vs 一致预期对照、Beat/Miss 预判、多季度指引趋势跟踪、研报撰写。
不该用的边界：
- 需要实盘下单 / 券商撮合 —— 本技能只做文本指引分析，不做交易（交易交给
earnings-trade-analyzer）。 - 需要拉取行情或基本面数字源 —— 那是行情 API 的活，配合
alpha-vantage-market-data。 - 未配置 Octagon MCP 或没有
OCTAGON_API_KEY—— 数据源不可用，无法运行。 - 把指引当作可直接交易的权威结论 —— 指引含管理层主观口径与对冲措辞，须与 10-Q/10-K 交叉验证后再决策。
步骤
- 确认前置：Octagon MCP 已配置且
OCTAGON_API_KEY可用（见「指令」）。 - 整体提取：对目标股票代码
<TICKER>跑一次整体指引提取，先拿到指引全貌（营收、分部、毛利、EPS、风险）。 - 定向深挖：按维度分别追问营收 / 分部 / 毛利与营业利润率 / EPS / 风险因素 / 指引 vs 实际。
- 结构化归档：按「定量指引 + 分部明细 + 风险口径」整理成表，保留页码引用。
- 质量与区间判读：评估指引质量（高/中/低）与区间宽窄（窄=高信心，宽=可见度低）。
- 对标与跟踪：与一致预期对比、与上季指引对照、构建 Beat/Miss 跟踪表，标注口径变化。
- 跟进追问：用 AI 生成的 follow-up 问题继续下钻或人工核实。
指令
配置 Octagon MCP（前置，一次性）。需 Node.js（含 npx），到 Octagon 控制台申请 API Key，再在 MCP 客户端注册：
# 通用命令（Mac/Linux）
env OCTAGON_API_KEY=<your-api-key> npx -y octagon-mcp
Windows 用户在 MCP 配置中改用等价写法（command: npx，args: ["-y","octagon-mcp"]，OCTAGON_API_KEY 放入 env）。验证 node -v && npm -v && npx -v 均有版本号。
整体提取（先跑这一句拿全貌）：
提取并分析 <TICKER> 最新一期财报电话会逐字稿中的前瞻业绩指引与前瞻陈述。
定向追问（按维度逐条发起）：
# 营收指引
提取 <TICKER> 最新电话会中的营收指引。
# 分部指引
提取 <TICKER> 电话会中分部级（segment）营收指引。
# 利润率指引
提取 <TICKER> 电话会中的毛利率与营业利润率指引。
# EPS 指引
提取 <TICKER> 最新逐字稿中的每股收益（EPS）指引。
# 风险因素
提取 <TICKER> 电话会中的风险因素与前瞻陈述 caveat。
# 指引 vs 实际
对比 <TICKER> 最新电话会中的此前指引与实际结果。
应提取的结构化字段：
| 类别 | 字段 |
|---|---|
| 营收指引 | 总营收、分部营收、地域营收、增速（YoY/QoQ） |
| 盈利指引 | 毛利率、营业利润率、净利率、EPS |
| 运营指引 | OpEx 及驱动、CapEx、有效税率、稀释股本 |
| 分部明细 | 营收区间、利润率展望、关键驱动、专属风险 |
| 风险因素 | 宏观 / 竞争 / 运营 / 监管 / 汇率 |
指引质量与区间判读：
| 维度 | 怎么看 |
|---|---|
| 质量 | 高=明确区间+清晰假设；中=方向性/定性；低=措辞含糊、caveat 多 |
| 区间宽窄 | 窄（如 $12.5B-$12.7B）=高信心；宽（如 $12.0B-$13.5B）=可见度低、多情景 |
| vs 一致预期 | 指引>预期=管理层更乐观；=预期=一致；<预期=卖方或需下修 |
Beat/Miss 跟踪表（指引 vs 实际）：
| 指标 | 指引 | 实际 | 偏差 | Beat/Miss |
|---|---|---|---|---|
| 营收 | $12.5-12.9B | $13.7B | +$0.8B | Beat |
| EPS | $2.50-2.60 | $2.69 | +$0.09 | Beat |
| 毛利率 | 68-69% | 69.8% | +80bps | Beat |
示例
最小查询：
提取并分析 MSFT 最新一期财报电话会逐字稿中的前瞻业绩指引与前瞻陈述。
返回（结构化，节选）：
MSFT Q4 2023 前瞻业绩指引与前瞻陈述：
指引摘要
- 需求展望：商业、LinkedIn、游戏与搜索广告需求信号稳定；宏观变化可能扰动
- Windows OEM 库存：上季偏高库存预计回落，导致 More Personal Computing 分部指引区间放宽
- More Personal Computing 指引：营收 \$12.5B~\$12.9B；实际 Q4 营收达 \$13.7B（同比 +3%）
风险因素
- 业务环境变化（尤其 Windows OEM 分部）可能影响结果
Web 检索补充
- Refinitiv 此前预估该分部同比 -5.7%，与实际 +3% 反向
- 分部营收成本同比 +\$3.2B（+5%），由云与 AI 投入驱动
追问
- \$12.5-12.9B 指引与 \$13.7B 实际的差异由哪些具体因素造成？
- \$3.2B 成本增量中多少投向 AI/云？
来源：MSFT_Q42023 [Page 1]，Web Search Results
引用格式：TICKER_Q#YEAR（逐字稿标识）+ Page: #（页码），多源时交叉引用。
注意事项
- 强依赖 Octagon MCP：没有该 MCP 与有效
OCTAGON_API_KEY则无法运行；Key 经环境变量注入，勿硬编码进配置或代码。 - 指引是主观口径：留意「对冲式措辞」与过宽区间——「视市场情况」=宏观依赖、「剔除一次性」=调整口径、「若需求延续」=假设稳态、「除非意外」=仅基准情景；评估管理层历史命中率。
- 务必交叉验证：把指引与上一季对比、与一致预期对照、与官方 10-Q/10-K 核对后再用于建模或决策；分部口径尤需对齐。
- 页码引用要保留：每条结论须可回溯到逐字稿页码，便于复核与研报署名。
- 输出仅供投研参考，不构成投资建议，不能替代独立尽调、回测与专家复核；输入缺失或边界不清时先停下确认。
互见
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earnings-trade-analyzer—— 由指引 Beat/Miss 信号驱动财报事件交易决策（本技能只分析、不下单）。 - 源仓库另有
income-statement、sec-10q-analysis、stock-price-change等配套技能，可按需扩展。
采编自 OctagonAI/skills（MIT 许可），版权归 OctagonAI，已做中文适配重写。