findscripter 何时使用
- 为客户的应税账户做年末或常态化税务规划，希望用浮亏头寸抵消已实现资本利得、降低当年税负。
- 触发场景：客户问"有没有可以收割的亏损""怎么用浮亏抵税""年底前要不要卖掉亏的票"等。
不该用的边界：
- 退休/免税账户（IRA、Roth、401k）内部无资本利得税，收割无意义；但这些账户必须纳入洗售检查范围。
- 不替代正式个税申报，也不是投资择时或选股建议——收割只为税务效率，不改变市场敞口。
- 当交易成本、买卖价差、跟踪误差成本高于预期节税时，不值得收割。
步骤
- 筛选候选：扫描应税账户中所有浮亏头寸，登记证券、资产类别、成本基础、现值、浮亏金额、持有期（短期 ST / 长期 LT）、亏损百分比。
- 测算损益预算：汇总年初至今（YTD）已实现短期利得、长期利得、已实现亏损、净损益、往年结转亏损，确定目标收割金额。
- 匹配替代证券：为每个候选找替代标的，维持相近市场敞口（同资产类别/行业/地区），但不得"实质相同"（substantially identical）。
- 洗售检查：核对全家庭所有账户，确认前后各 30 天无买入实质相同证券，记录每笔的洗售窗口。
- 生成执行计划：列出每笔卖出/买入的账户、证券、股数、预计收益、预计亏损、替代标的，汇总总收割亏损与节税估算。
- 收割后跟踪：30 天窗口过后，按需换回原标的或保留替代标的，更新成本基础记录并留档备申报。
指令
候选优先级排序：
- 绝对亏损额最大者优先（税收收益最大）。
- 短期亏损优先（抵消按普通所得税率征税的短期利得）。
- 亏损百分比最大者优先（短期内难以反弹）。
节税估算公式：
- 短期亏损 × 边际普通所得税率
- 长期亏损 × 资本利得税率
- 净亏损每年最多 $3,000 可抵扣普通所得，超出部分结转后续年度（carryforward）。
洗售规则（wash sale）要点：
- 检查范围覆盖家庭全部账户：应税、IRA、Roth、配偶账户。
- 30 天回看：过去 30 天是否买入过实质相同证券？
- 30 天前看：卖出后 30 天内禁止回购同一证券。
- 检查股息再投资计划（DRIP）是否会触发洗售。
- 为每笔交易记录洗售窗口起止日期。
示例
替代证券对照（维持敞口、规避洗售）：
| 卖出 | 替换为 | 理由 | 跟踪误差风险 |
|---|---|---|---|
| SPDR 标普500 (SPY) | iShares Core 标普500 (IVV) | 同指数、不同基金公司 | 极低 |
| Vanguard 全球除美 (VXUS) | iShares MSCI ACWI ex-US (ACWX) | 敞口相近、指数不同 | 低 |
| 个股 ABC | 行业 ETF (XLK) | 更宽敞口、无洗售风险 | 中等 |
洗售跟踪表： 证券 | 窗口开始 | 窗口结束 | DRIP 是否开启 | 风险。
执行汇总示例：
- 收割亏损合计：$____
- 估计节税：$____（边际税率 ____%）
- 组合影响：极小（替代标的维持敞口）
- 洗售窗口：[起止日期]
产物： 收割机会清单（Excel）、交易执行表、洗售跟踪日历、节税估算汇总、替代证券理由说明。
注意事项
- 洗售规则极严——违规不仅取消当期亏损扣除，还会调整成本基础。
- "实质相同"指同一证券，而非同一资产类别——跟踪不同指数的 ETF 通常可接受。
- 必须跨全家庭账户协调，含退休账户。
- 注意长期成本基础"下调"效应——收割会重置成本基础，意味着未来潜在利得更大。
- 年末是收割旺季，但全年皆有机会；12 月共同基金资本利得分配会增加紧迫性。
- 一切留档，备税务申报与合规审查。
- 并非所有亏损都值得收割——交易成本与跟踪误差是真实成本。
互见
无。
本条采编自 anthropics/financial-services（Apache-2.0）。