Programmazione Controllo

Programmazione e Controllo di Gestione (Management Accounting)

Skill basata sul corso Bocconi 30007 — Management Accounting / Programmazione e Controllo. Copre la contabilità direzionale (CtrlGe) per le decisioni interne, distinta dalla contabilità generale (CoGe) per la comunicazione esterna.

1. SISTEMA AZIENDALE DI CONTROLLO (SAC)

CoGe vs CtrlGe

Contabilità Direzionale: finalità

• Pianificazione: definire obiettivi e allocare risorse
• Controllo: confronto consuntivo vs preventivo, individuazione scostamenti
• Decision-making: supporto a decisioni operative e strategiche

2. CLASSIFICAZIONE DEI COSTI

Per comportamento rispetto al volume

• Costi Variabili (CV): variano proporzionalmente al volume di attività (materie prime, provvigioni, energia di processo)
• Costi Fissi (CF): restano costanti al variare del volume entro il range rilevante (affitti, ammortamenti, stipendi direzione)
• Costi Semi-variabili: componente fissa + componente variabile (es. utenze con quota fissa + consumo)

Per modalità di attribuzione all'oggetto di costo

• Costi Diretti (CD): attribuibili in modo univoco e conveniente all'oggetto di costo (MP, MOD)
• Costi Indiretti (CI): non attribuibili direttamente, richiedono basi di allocazione (CGP, ammortamenti comuni, affitto stabilimento)
• Costi Non-allocabili (CN): costi comuni non ripartibili su singoli oggetti

Configurazioni di costo del prodotto

1. Costo Primo = MP + MOD (solo costi diretti di produzione)
2. Costo Industriale = Costo Primo + CGP (Costi Generali di Produzione)
3. Costo Pieno (Full Cost) = Costo Industriale + Costi Commerciali + Costi Amministrativi + Costi Generali
4. Full Costing Industriale (FCI) = MP + MOD + CIP (Costi Indiretti di Produzione)
5. Costo del Venduto = FCI delle unità vendute

3. ANALISI COSTI-VOLUMI-RISULTATI (CVR) E BREAK-EVEN

Margine di Contribuzione (MdC)

MdC unitario = Prezzo di vendita − Costo variabile unitario
MdC totale = Ricavi totali − Costi variabili totali
MdC% = MdC unitario / Prezzo di vendita × 100

Break-Even Point (BEP)

BEP (quantità) = CF / MdC unitario
BEP (fatturato) = CF / MdC%

Margine di Sicurezza

MdS = Volume attuale − Volume BEP
MdS% = MdS / Volume attuale × 100

Analisi del profitto target

Q_target = (CF + Profitto desiderato) / MdC unitario
Q_target (post-tax) = (CF + Profitto/(1−t)) / MdC unitario

Leva Operativa (GLO)

GLO = MdC totale / RO
ΔRO = GLO × Δ%Volumi × RO

Interpretazione: il GLO misura la sensibilità del Risultato Operativo a variazioni percentuali del volume di vendita. Più alto è il GLO, più l'azienda ha una struttura di costi fissi elevata → maggiore rischio operativo ma anche maggiore potenziale di leva.

MdC composto (mix di prodotti)

MdC% composto = Σ (MdC%_i × %Ricavi_i)
BEP (fatturato mix) = CF / MdC% composto

Il BEP a fatturato composto si riproporziona poi per prodotto in base alla % dei ricavi.

4. SISTEMI DI MISURAZIONE DEI COSTI (CMS)

CMS Tradizionali — Base Unica

CdA (Coefficiente di Allocazione) = CI Totali / Base di allocazione unica
CI allocati al prodotto = CdA × Consumo della base da parte del prodotto

Basi comuni: ore MOD, ore macchina, costo MOD, costo MP.

Limiti: se i prodotti consumano le risorse in modo diverso dalla singola base, si generano sussidi incrociati (cross-subsidization).

CMS Tradizionali — Base Multipla

Si usano più basi di allocazione, una per ogni aggregato di costi indiretti:

CdA_j = CI del pool j / Base di allocazione del pool j
CI totali prodotto = Σ (CdA_j × Consumo_j del prodotto)

Activity Based Costing (ABC)

L'ABC identifica le attività come cause del consumo di risorse e utilizza activity driver specifici:

Processo a 4 fasi:

1. Identificare le attività rilevanti
2. Assegnare i costi alle attività (resource driver)
3. Calcolare il CdA per attività = Costo attività / Driver totale attività
4. Imputare i costi ai prodotti: CI = CdA × Consumo driver del prodotto

Gerarchia delle attività (Cooper):

• Unit-level: per ogni unità prodotta (ore macchina, kWh)
• Batch-level: per ogni lotto (setup, ispezioni per lotto)
• Product-level: per ogni linea di prodotto (progettazione, pubblicità specifica)
• Facility-level: per l'intera struttura (affitto, direzione generale)

Quando l'ABC è più accurato dei CMS tradizionali: prodotti diversificati, elevata incidenza CI, attività non correlate al volume, prodotti a basso volume che consumano risorse sproporzionate.

5. DECISIONI DI MARKETING

Ordine di vendita speciale (OdV)

Accettare se il prezzo speciale ≥ costi incrementali (variabili + eventuali CF incrementali). I CF esistenti sono irrilevanti (sunk) se c'è capacità produttiva inutilizzata.

ΔRO = Ricavi incrementali − Costi incrementali
Accettare se ΔRO > 0

Eliminazione di un prodotto/segmento

Eliminare solo se i costi eliminabili > ricavi persi. Attenzione: i costi allocati (CI) spesso non sono eliminabili e vengono riallocati.

Costi eliminabili = CV del prodotto + CF specifici (tracciabili ed eliminabili)
Mantenere se: MdC del prodotto > CF specifici eliminabili

Risorse scarse (vincoli di capacità)

Un solo vincolo:

Priorità = MdC unitario / Consumo fattore scarso per unità

Si produce nell'ordine decrescente di questa priorità fino a esaurimento capacità.

Vincoli multipli: si usa la programmazione lineare (metodo grafico o Simplex) — funzione obiettivo max MdC totale soggetta ai vincoli di capacità.

6. DECISIONI DI PRODUZIONE

Make or Buy

Confronto: Costi eliminabili del "make" vs Costo di acquisto esterno
Esternalizzare se: Costo acquisto < Costi eliminabili produzione interna

Considerare anche:

• Costo opportunità: se la capacità liberata può essere usata per attività redditizie
• Fattori qualitativi: qualità, affidabilità fornitore, flessibilità, know-how

Costi congiunti e split-off

• Costi congiunti: costi sostenuti prima del punto di separazione (split-off) per produrre più prodotti contemporaneamente
• I costi congiunti sono irrilevanti per la decisione se lavorare ulteriormente un co-prodotto dopo lo split-off

Lavorare ulteriormente se:
Ricavo incrementale post-split-off > Costo incrementale post-split-off

7. MASTER BUDGET

Il master budget è il piano economico-finanziario complessivo dell'azienda per un periodo futuro.

Sequenza dei budget operativi

1. Budget delle vendite → punto di partenza (driver della pianificazione)
2. Budget della produzione = Vendite previste + RF PF desiderate − RI PF
3. Budget acquisto materiali = Fabbisogno produzione + RF MP − RI MP
4. Budget MOD = Ore necessarie × Costo orario
5. Budget CGP (Costi Generali di Produzione) = CGP fissi + CGP variabili
6. Budget costo del venduto = RI PF + Costo produzione − RF PF
7. Budget costi commerciali e amministrativi
8. Conto Economico Preventivo
9. Budget di cassa (incassi/pagamenti)
10. Stato Patrimoniale Preventivo

Budget di cassa

Saldo finale = Saldo iniziale + Incassi − Pagamenti
Se Saldo < minimo → necessità finanziamento
Se Saldo > soglia → investimento eccedenze

8. BUDGET FLESSIBILI E COSTI STANDARD

Budget Flessibile

A differenza del master budget (statico, basato su un solo volume), il budget flessibile ricalcola i costi al volume effettivo:

Budget flessibile = CF programmati + (CV unitario standard × Volume effettivo)

Costi Standard

• Standard ideali: condizioni perfette (irraggiungibili)
• Standard attualmente raggiungibili: efficienza elevata ma realistica (motivanti)
• Standard storici: basati su dati passati (comodi ma non stimolanti)

9. ANALISI DEGLI SCOSTAMENTI

Scostamenti dei costi diretti (MP, MOD)

Scostamento di Prezzo: ΔP = (P_eff − P_std) × Q_eff
Scostamento di Efficienza: ΔE = (Q_eff − Q_std×V_eff) × P_std
Scostamento totale (Budget Flessibile): ΔBdgFlex = ΔP + ΔE

Scostamenti dei costi indiretti variabili (CIV)

Scostamento di Tariffa: ΔS = CIV_eff − (Q_eff × P_std)
Scostamento di Efficienza: ΔE = [Q_eff − (Q_std × V_eff)] × P_std
ΔBdgFlex = ΔS + ΔE

Scostamenti dei CIF (costi indiretti fissi) — Sistema a Costo Pieno

Scostamento di Spesa: ΔS = CIFP − CIFE  (CIF programmati − CIF effettivi)
Scostamento di Volume: ΔV = CIFA − CIFP  (CIF allocati − CIF programmati)
  oppure: ΔV = (V_eff − V_progr) × CAP_CIF
ΔAssorbimento = CIFA − CIFE = ΔSpesa + ΔVolume

Interpretazione scostamenti

• Favorevole (F): costi effettivi < costi standard/programmati
• Sfavorevole (S): costi effettivi > costi standard/programmati

Scostamento volume di vendita

ΔVolume vendita = (Volume eff. − Volume budget) × MdC unitario std

Scostamento di mix

ΔMix = Σ [(Mix% eff_i − Mix% budget_i) × Volume tot eff × MdC unitario std_i]

10. SISTEMI DI CONTROLLO DI GESTIONE

Centri di Responsabilità

Prezzi di trasferimento

• Costo pieno: semplice ma può generare decisioni sub-ottimali
• Costo pieno + mark-up: simula un prezzo di mercato
• Prezzo di mercato: ideale se esiste un mercato esterno attivo
• Prezzo negoziato: flessibile ma potenzialmente conflittuale

11. BALANCED SCORECARD (BSC)

Modello di Kaplan e Norton — misura la performance lungo 4 prospettive integrate:

Le 4 Prospettive

1. Prospettiva Finanziaria: ROI, EVA, crescita ricavi, riduzione costi
2. Prospettiva del Cliente: soddisfazione, fidelizzazione, quota di mercato, acquisizione clienti
3. Prospettiva dei Processi Interni: efficienza operativa, innovazione, qualità, time-to-market
4. Prospettiva di Apprendimento e Crescita: formazione, competenze, sistemi informativi, clima aziendale

Mappa Strategica

Collega le 4 prospettive con relazioni causa-effetto: investimenti in formazione → processi migliori → clienti soddisfatti → risultati finanziari.

Sustainability BSC

Tre interpretazioni:

• BSC originale modificata: sostenibilità integrata nella prospettiva dei processi interni
• BSC Integrata: CSR/ESG pervade tutte le prospettive (complementarità business-sostenibilità)
• BSC Adattiva: quinta prospettiva "non-market" dedicata alla sostenibilità

12. IMPRESE DECENTRALIZZATE — ROI, EVA, VNC vs VLC

ROI (Return on Investment)

ROI = RO / CI = ROS × Asset Turnover
dove:
  ROS = RO / Ricavi (redditività delle vendite)
  Asset Turnover = Ricavi / CI (rotazione del capitale)

EVA (Economic Value Added)

EVA = RO rettificato (netto imposte) − Costo del Capitale × CI

Il ROI è un indicatore relativo (%), l'EVA è assoluto (€) — il ROI può indurre a rifiutare investimenti con ROI > costo del capitale ma < ROI attuale della divisione.

Valore Netto Contabile (VNC) vs Valore Lordo Contabile (VLC)

VNC = Costo storico − Ammortamento accumulato
VLC = Costo storico (lordo dell'ammortamento)

• VNC: ROI crescente nel tempo (effetto ammortamento) → rischio di non sostituire asset
• VLC: ROI costante nel tempo → favorisce rinnovo tecnologico

13. ESG E REPORTING DI SOSTENIBILITÀ

• CSR: integrazione volontaria di dimensioni sociali e ambientali nelle operazioni aziendali
• Criteri ESG: Environmental, Social, Governance — crescente rilevanza nei rating e nelle decisioni di investimento
• Framework: GRI (Global Reporting Initiative), IIRC (reporting integrato), bilancio ambientale, bilancio sociale
• Direttiva UE 2014/95: obbliga le grandi imprese a rendicontare indicatori sociali e ambientali
• Agenda 2030: 17 SDGs dell'ONU

14. ALLOCAZIONE DEI COSTI

Metodi di allocazione dai centri di servizio ai reparti operativi

Metodo Diretto: i costi dei centri di servizio sono allocati direttamente ai reparti operativi, ignorando le interazioni tra centri di servizio.

Metodo Sequenziale (a cascata): i centri di servizio vengono allocati uno alla volta in ordine di importanza; il centro allocato per primo distribuisce anche ai centri di servizio successivi, ma il metodo è unidirezionale.

Allocazione con coefficienti multipli

• Costi variabili: allocati a tariffa di budget × utilizzo effettivo
• Costi fissi: allocati in proporzione alla capacità di picco richiesta dal reparto operativo

15. VALORI NORMALIZZATI E DELTA ASSORBIMENTO

Sistema a valori normalizzati (CAP)

CAP = CI (FIX + VAR) programmati / Base di allocazione programmata
CI allocati = CAP × Base di allocazione effettiva

Delta Assorbimento

ΔAssorbimento = CI Assorbiti (allocati via CAP) − CI Effettivi

• Sovra-assorbimento (CI assorbiti > CI effettivi): riduzione del CdV
• Sotto-assorbimento (CI assorbiti < CI effettivi): incremento del CdV

Trattamento contabile del ΔAssorbimento

• Storno immediato: si imputa integralmente al CdV (quando il Δ è modesto)
• Distribuzione proporzionale: si ripartisce pro-quota tra Magazzino SL, Magazzino PF e CdV (quando il Δ è elevato)

Costo Pieno vs Costo Variabile

ΔRO tra i due sistemi = (RF PF − RI PF) × CAP_CIF

16. JOB COSTING E PROCESS COSTING

Job Costing (Misurazione su commessa)

• Per prodotti unici o piccole serie (edilizia, aeronautico, arredamento)
• Consuntivo di commessa: accumula MP + MOD + CIPA per ogni commessa
• CIPA = CAP × Driver effettivo della commessa
• Scritture contabili: contabilità analitica (mastrini per commessa) + contabilità generale

Process Costing (Misurazione per processo)

• Per prodotti omogenei in grande quantità (petrolio, cemento, vernice)
• Costo unitario = Costi totali del processo / Unità prodotte
• Metodo di accumulazione per reparto o fase tecnologica

FORMULE RIEPILOGATIVE

Analisi CVR

MdC_u = P − CV_u
BEP_Q = CF / MdC_u
BEP_FATT = CF / MdC%
GLO = MdC / RO

Scostamenti costi diretti

ΔPrezzo = (P_eff − P_std) × Q_eff
ΔEfficienza = (Q_eff − Q_std × V_eff) × P_std

Scostamenti CIF (costo pieno)

ΔSpesa = CIFP − CIFE
ΔVolume = (V_eff − V_progr) × CAP_CIF
ΔAssorbimento = ΔSpesa + ΔVolume

Performance divisionale

ROI = RO/CI = ROS × Asset Turnover
EVA = RO_netto − WACC × CI
ΔRO (CP vs CV) = (RF_PF − RI_PF) × CAP_CIF