Portfolio Review

Skill: Đánh giá Danh mục (Portfolio Review)

Mục tiêu

Phân tích toàn diện danh mục đầu tư: hiệu suất vs benchmark, rủi ro tập trung, chất lượng từng vị thế, và action plan.

Quy trình thực hiện

Bước 1 — Thu thập dữ liệu danh mục

Từ user:

• Danh sách: Symbol | Số lượng CP | Giá mua TB | Ngày mua
• Tổng vốn ban đầu

Tự động lấy:

mcp__vn-stock-trader__get_portfolio()              → danh mục + P&L hiện tại
for each symbol in portfolio:
    mcp__vn-stock-trader__get_stock_price(symbol)       → giá hiện tại
    mcp__vn-stock-trader__get_stock_history(symbol)     → performance lịch sử
    mcp__vn-stock-trader__get_financial_report(symbol)  → P/E, ROE, EPS
    mcp__vn-stock-trader__get_sector_peers(symbol)      → ngành + peer comparison

Bước 2 — Tính hiệu suất

Metrics cơ bản:

current_value = sum(shares × current_price)
total_return = (current_value - cost_basis) / cost_basis × 100
unrealized_pnl = current_value - cost_basis

# Annualized return (nếu biết ngày mua)
days_held = (today - purchase_date).days
annualized_return = (1 + total_return/100)^(365/days_held) - 1

So sánh benchmark:

• VN-Index return cùng kỳ (lấy từ get_stock_history với symbol="VNINDEX")
• VN30 return cùng kỳ
• Alpha = Portfolio return − VN-Index return

Bước 3 — Phân tích phân bổ (Allocation)

Phân bổ theo ngành:

• Tính % tổng NAV của từng ngành (lấy từ get_sector_peers)
• Flag nếu ngành nào > 30% (rủi ro tập trung)

Phân bổ theo vốn hoá:

• Large cap (>10,000 tỷ): bao nhiêu %?
• Mid cap (1,000–10,000 tỷ): bao nhiêu %?
• Small cap (<1,000 tỷ): bao nhiêu %?

Phân bổ theo risk:

• Defensive (utilities, food): %?
• Cyclical (banks, BĐS, steel): %?
• Growth (tech, retail): %?

Bước 4 — Đánh giá từng vị thế

Cho mỗi cổ phiếu:

Bước 5 — Đánh giá rủi ro tổng thể

Risk metrics:

• Concentration risk: Top 3 vị thế chiếm bao nhiêu % NAV?
• Correlation risk: Nhiều mã cùng ngành → giảm cùng lúc
• Beta ước tính: Cao hơn 1.3 → danh mục biến động mạnh hơn index
• Margin exposure: Có vay margin không? Tỷ lệ?

Bước 6 — Tạo action plan

Hold: Fundamentals tốt, định giá hợp lý, trend tích cực Add: Undervalued, pullback về support, catalyst sắp tới Reduce: Đã đạt target, định giá đắt, momentum yếu Cut: Stoploss bị phá, fundamental deterioration, thesis sai

Format đầu ra

📋 ĐÁNH GIÁ DANH MỤC
═══════════════════════════════════════

💼 TỔNG QUAN
• Tổng NAV: X,XXX,XXX,XXX đ
• Lãi/Lỗ: +/- X,XXX,XXX đ (+/-X.X%)
• Alpha vs VN-Index: +/-X.X%
• Số vị thế: X mã

📊 TỪNG VỊ THẾ:
┌────────┬────────┬──────────┬────────┬──────────┬────────┐
│ Mã     │ % NAV  │ Giá mua  │ Hiện tại│ P&L      │ Hành động│
├────────┼────────┼──────────┼────────┼──────────┼────────┤
│ XXX    │ 25%    │ 45,000   │ 52,000 │ +15.6%   │ ✅ Hold│
│ YYY    │ 20%    │ 28,000   │ 24,500 │ -12.5%   │ ⚠️ Review│
│ ZZZ    │ 15%    │ 18,000   │ 22,000 │ +22.2%   │ 🎯 Add  │
└────────┴────────┴──────────┴────────┴──────────┴────────┘

🥧 PHÂN BỔ NGÀNH:
• Ngân hàng: 35% ⚠️ (quá tập trung)
• BĐS: 25%
• Thép: 20%
• Công nghệ: 20%

⚠️ RỦI RO CẦN CHÚ Ý:
1. [Risk 1 với khuyến nghị cụ thể]
2. [Risk 2 với khuyến nghị cụ thể]

📌 ACTION PLAN (ưu tiên)
1. 🔴 [Hành động urgency cao]
2. 🟡 [Hành động medium]
3. 🟢 [Hành động tối ưu hoá]

Lưu ý thị trường Việt Nam

• T+2 settlement: Lên kế hoạch rebalancing trước 2 phiên
• Biên độ HOSE ±7%: Stoploss phải cân nhắc không thể thực hiện ngay
• Margin: Tỷ lệ cho vay thường 50% — tránh leverage quá cao
• Tax: Thuế TNCN 0.1% trên mỗi giao dịch bán → tính vào break-even
• Phí giao dịch: 0.15–0.35%/lệnh → ảnh hưởng nếu trade quá nhiều
• Thanh khoản small-cap: Khó thoát lệnh lớn mà không impact giá
• Cuối năm: NAV fund giảm trước tết → sell-off thường xuyên tháng 1
• VND: Tỷ giá USD/VND tương đối ổn định nhưng depreciation dài hạn ~3%/năm