infometa Memo Builder（备忘录构建）
功能说明
将各类分析结果综合为结构化的投行备忘录，用于内部决策委员会、董事会汇报、公允意见支持等正式场景。
工作流
Step 1: 明确备忘录类型
| 类型 | 受众 | 核心目的 |
|---|---|---|
| Deal Committee Memo | 内部投委会 | 审批交易参与/承诺 |
| Board Memo | 董事会 | 战略决策/交易批准 |
| Fairness Opinion Support | 独立委员会 | 价格公允性论证 |
| Investment Memo | 投资委员会 | 投资决策建议 |
| Credit Committee Memo | 信贷委员会 | 贷款审批 |
| Client Advisory Memo | 外部客户 | 交易建议/方案 |
Step 2: 信息收集
- 交易背景和战略逻辑
- 标的公司 / 交易对手概况
- 财务分析和估值结论
- 交易结构和条款
- 风险评估
- 竞争动态/市场环境
- 时间线和下一步
Step 3: 标准结构
Deal Committee Memo 标准结构：
Executive Summary（1 页）
- 交易概述（一段话）
- 推荐意见（Approve / Approve with conditions / Decline）
- 关键数据：估值、结构、时间
Transaction Overview
- 各方介绍
- 交易背景和历程
- 交易结构（图示）
- 关键条款摘要
Strategic Rationale
- 买方 / 卖方逻辑
- Synergy 分析
- 战略适配度
Financial Analysis
- 历史财务概况
- 管理层预测
- 估值分析（Comps / DCF / LBO）
- 估值区间汇总（Football Field）
Risk Factors
- 交易风险
- 运营风险
- 市场/竞争风险
- 合规/法律风险
- 缓释措施
Process & Competition
- 竞争动态
- 替代方案
- 时间压力
Recommendation & Conditions
- 明确推荐
- 附加条件
- 下一步行动
Step 4: 写作标准
语言风格：
- 简洁直接，每句话传递信息
- 结论先行（Conclusion-first）
- 用数据说话，避免空泛描述
- 明确表达立场，不模棱两可
格式标准：
- Executive Summary 不超过 1 页
- 全文 10-20 页（视复杂度）
- 关键数据用表格/图表展示
- 每节有小标题结构
- 脚注标注数据来源
质量标准（Senior-Ready）：
- 所有数据有来源
- 估值有区间（不是单一数字）
- 风险有缓释措施对应
- 推荐有明确理由
- 无拼写/格式错误
Step 5: 公允意见特殊要求
如为 Fairness Opinion Support：
- 必须包含多种独立估值方法
- 必须有估值区间而非点估计
- 必须声明不构成推荐
- 必须披露利益冲突
- 必须有正式免责声明
输出规范
- 主交付物：完整备忘录（结构化 Markdown，适合转 Word/PDF）
- 格式：标题层级分明、表格丰富、结论突出
- 附件：估值汇总表、风险矩阵、时间线（如适用）
注意事项
- Executive Summary 必须能独立阅读（决策者可能只看这一页）
- 推荐意见必须明确——不允许"视情况而定"式结论
- 所有估值须标注方法和假设
- 敏感信息按合规要求标注密级
- 区分"事实"和"判断"——判断须标注来源（管理层/分析师/自主判断）
- 备忘录是决策工具，不是百科全书——聚焦决策相关信息