jangviktor-web /调研纪要 -- 调研笔记标准化整理
如遇到不熟悉的占位符，参见 CONNECTORS.md。
将杂乱的调研笔记、电话会议记录或录音转写内容整理为标准化调研纪要，提取核心信息和关键数据点。
重要提示：本技能辅助投研工作流程，不构成投资建议。纪要内容基于用户提供的原始记录整理，不对调研内容的真实性负责。涉及内幕信息的内容请自行判断合规性。
Connectors（可选增强）
| Connector | 增强能力 |
|---|---|
| ~~Notion | 将调研纪要写入 Notion 知识库，便于团队分享和知识沉淀 |
没有连接器也完全可以使用——核心功能是对上传的调研笔记进行标准化整理。
调用方式
/调研纪要 <调研笔记或录音转写>
整理这份调研记录：@$1
接受调研笔记（文本）、录音转写文本或相关文件。
输入要求
确认：
- 调研类型：实地调研/电话会议/专家访谈/产业链调研/展会调研
- 调研对象：公司名称/行业/专家身份
- 调研日期
- 参与人：调研人员名单
- 保密级别：内部/可外发/限定范围
直接上传笔记即可开始。
执行流程
第一步：内容清洗
对原始记录进行清洗，遵循以下规则：
语言规范化：
- 去除语气词（嗯、那个、就是说、对吧）
- 口语转书面：把/将、挺好的/表现良好、差不多/约、搞/开展
- 修正语音转写常见错误：同音字（如"股份"误写"骨粉"）、断句错误、人名地名纠正
结构化处理：
- 按话题分段归类，相同话题的散落内容合并
- 标注说话人（如可识别：管理层/分析师/专家/投资者）
- 时间线索整理（"去年""下半年""最近"等模糊时间尽量映射为具体时段）
- 线上/线下调研差异：线上调研（电话会/视频会）通常信息密度较低，需标注"信息获取受限于线上形式"
- 多人调研整合：如有多位参与者的笔记，标注信息来源差异，交叉验证
信息完整性检查：
- 关键数字如有听不清/存疑处，标注
[?] - 前后矛盾的表述标注
[待确认:前文说X，此处说Y] - 明显口误标注
[原文如此，疑为XX]
第二步：结构化整理
根据调研类型选择对应的整理框架：
上市公司调研（实地/电话会）：
- 经营近况：最新经营数据、订单情况、产能利用率、客户进展
- 行业判断：管理层对行业趋势的判断、竞争格局变化、政策影响
- 战略规划：产品规划、扩产计划、并购方向、海外布局
- 财务相关：收入指引、利润率展望、资本开支计划、分红政策
- Q&A精华：从问答中提取有信息增量的内容
专家访谈：
- 专家背景：所在环节、从业年限、覆盖领域
- 行业判断：供需格局、价格走势、技术路线
- 竞争格局：各玩家优劣势、市占率变化、新进入者
- 产业趋势：未来1-3年关键变量、拐点判断
- 数据验证：专家提供的定量数据（产能/价格/需求量）
展会/产业链调研：
- 参展企业/受访对象概览
- 技术趋势：新产品/新技术/新工艺
- 市场信号：订单景气度、价格动向、库存水位
- 竞争动态：各企业展示重点和战略方向差异
第三步：提取关键数据点
标注纪要中所有定量信息，按信息增量分级：
| 标注 | 含义 | 示例 |
|---|---|---|
| [新增] | 首次披露，公开信息中未见 | "明年Q1新产线投产，产能增30%" |
| [确认] | 验证了此前的市场判断 | "全年收入增速目标确实是20%+" |
| [修正] | 与此前信息不同，需更新判断 | "海外订单延期到Q3（此前预期Q2）" |
| [模糊] | 有定性方向但无具体数字 | "毛利率会有所改善"——具体幅度未明确 |
数据验证：仅基于调研原始记录提取，数据验证由用户自行完成。
第四步：投资要点提炼
提炼纪要的核心投资含义：
- 超预期点：与市场一致预期相比明显更好的信息（订单/收入/利润率/进展）
- 低预期点：与市场一致预期相比明显更差的信息（延期/下滑/不确定性增加）
- 验证点：确认或否定了此前的某个投资逻辑
- 需跟踪点：调研中提及但尚未兑现的事项，附预计时间节点
第五步：合规检查与脱敏
扫描纪要内容，标注以下风险项：
- 涉及未公开业绩数据 → 标注
[合规注意:未公开财务数据] - 涉及重大事项进展（并购/定增/股权变动） → 标注
[合规注意:重大事项] - 涉及具体客户/供应商商业机密 → 建议脱敏处理
- 前瞻性表述 → 标注"管理层/专家判断"，与已公开事实区分
脱敏处理规则（保密级别为"可外发"时执行）：
- 具体客户名称 → "某头部客户""某新能源车企"
- 具体供应商名称 → "某核心供应商"
- 精确未公开财务数据 → 模糊化处理（"收入增速超过20%"而非"收入增速23.5%"）
- 涉密战略细节 → 概括性表述
第六步：输出与发布
如已连接 ~~Notion：
- 询问用户是否需要将纪要写入 Notion 知识库
- 根据保密级别提醒设置文档权限
输出格式
## 调研纪要
**调研对象**：[名称]（[代码]）
**调研类型**：[类型]
**调研日期**：[日期]
**调研人员**：[人员]
**保密级别**：[级别]
## 核心要点（3-5条）
1. [要点1]
2. [要点2]
3. [要点3]
## 关键数据点
| 数据 | 内容 | 信息增量 |
|------|------|---------|
| [指标] | [具体数字] | [新增/确认/修正/模糊] |
## 详细纪要
### 一、经营近况
[整理后的内容]
### 二、行业判断
[整理后的内容]
### 三、战略规划
[整理后的内容]
### 四、Q&A精华
[有信息增量的问答]
## 投资含义
- **超预期**：[内容]
- **低预期**：[内容]
- **需跟踪**：[事项] — 预计[时间节点]可验证
## 合规提示
[如有需标注的合规事项列于此处]
质量标准
- 纪要必须忠实于原始记录，不得添加原始记录中不存在的信息
- 关键数据点须全部提取，不可遗漏
- 口语化表达须转换为书面语，但不改变原意
- 对有争议或不确定的内容须标注"待确认"
- 涉及前瞻性表述须标注是管理层/专家的判断而非事实
- 保密级别须在显著位置标注
- 不得对内幕信息做投资建议性质的延伸
- 脱敏处理须彻底，不可遗漏敏感信息
关联 Skill
- 深度报告 — 调研纪要是深度报告的重要输入材料，可在调研后直接调用
/深度报告 - 业绩快评 — 业绩期调研纪要可与
/业绩快评结合使用