How do I install the Valuation skill?

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Is Valuation safe to use?

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Which AI agents work with Valuation?

This skill is tagged as working with Claude Code, Claude.ai, OpenAI Codex. SKILL.md is an open format, so most agents that read a skills directory can load it too.

Is Valuation free to use?

Yes. Installing skills from SkillMD is free. This skill is licensed under MIT.

Who published Valuation?

JIANGEPLUS (@jiangeplus) published this skill. Their other Agent Skills are listed on their SkillMD profile.

Valuation by jiangeplus — Agent Skill

Name: Valuation
Rating: 4.2 (5 reviews)
Author: JIANGEPLUS

Valuation

Equity valuation modeling: three-statement linked financial model, WACC, DCF, comparable-company multiples, sensitivity and scenario grids, and target price derivation. TRIGGER when: the user asks to build a DCF or financial model, calculate WACC, run comps / relative valuation, do sensitivity or scenario analysis, or derive a price target. DO NOT TRIGGER for: earnings commentary (use fundamentals-analysis), writing the report itself (use research-report), or position sizing (use risk-monitoring). 触发词：DCF、现金流折现、WACC、财务建模、三表模型、可比估值、comps、相对估值、敏感性分析、目标价推导。

JIANGEPLUS Updated Sep 22, 2026

File contents

估值测算（Valuation）

从收入驱动到估值输出的完整链条：三表联动建模 → WACC → DCF → 可比估值 → 敏感性/情景 → 目标价。

Phase 1：业务理解与收入驱动

拆解业务结构与收入驱动因子（量×价、用户数×ARPU、门店数×坪效等）
建立 3-5 年预测框架
每个增长假设都要标注依据和来源

Phase 2：三表联动建模

利润表：收入预测 → 成本结构（固定/可变）→ COGS 与毛利率 → 销售/管理/研发费用率 → 营业利润 → 税前利润 → 净利润

资产负债表：营运资金（应收/存货/应付周转天数）、Capex、固定资产与无形资产、债务结构、股东权益

现金流量表：经营（间接法）、投资、筹资

FCFF = EBIT×(1−T) + D&A − Capex − ΔWC
FCFE = FCFF − 利息×(1−T) + 净借款

硬约束：三表必须闭合——资产 = 负债 + 权益，现金变动一致。

Phase 3：WACC 与 DCF

WACC

Ke = Rf + β × ERP（+ 规模溢价）
Kd = 借款利率/债券收益率 × (1−T)
WACC = Ke × E/(D+E) + Kd × (1−T) × D/(D+E)

DCF

预测期 FCF 折现
终值：永续增长 TV = FCF_n×(1+g)/(WACC−g)，或退出倍数法
EV = PV(FCF) + PV(TV)
股权价值 = EV − 净债务 − 少数股东权益 + 联营投资
每股价值 = 股权价值 / 稀释后股份数

Phase 4：可比估值（Comps）

定位：行业/子行业、增速、规模、盈利能力、地域、业务纯度 → 确定适用指标集
选 comp：同子行业 + 类似模式；收入规模 0.3x–3x；增速与市场可比；盈利阶段一致；最终 5-10 家，逐家写选入理由
计算：市值、EV（= 市值 + 净债务 + 少数股东权益）、收入/EBITDA/净利润/FCF、增速、利润率、ROE/ROIC；历史倍数（CY、前一年）与前瞻倍数（NTM、次年）；均值/中位数/25/75 分位
推导：选 2-3 个最适用倍数 → 确定合理区间（考虑增速溢价/折价）→ 得出估值区间 → 对比市值算隐含空间
判断：溢价/折价的合理性；comp 组的局限性

Comp 表

公司 | 代码 | 市值 | EV | Rev Growth | EBITDA Margin | P/E(NTM) | EV/EBITDA(NTM) | P/S | 选入理由
均值 / 中位数
目标公司 | ... | 隐含溢/折 +/-XX%

Phase 5：敏感性与情景

双变量敏感性表（WACC × 永续增长率，或收入增速 × 利润率），5×5 矩阵，标注基本情景
情景分析：牛市 / 基本 / 熊市（概率 + 目标价）
终值占比检查：>75% 必须警示

输出

假设表

假设项	来源/依据	预测值
收入增速 Y1-Y3
长期利润率
Capex/Revenue
WACC	计算得出
永续增长率

估值总结

	熊市	基本	牛市
每股价值	¥XX	¥XX	¥XX
隐含上行/下行	XX%	XX%	XX%
终值占比	XX%	XX%	XX%

目标价推导：DCF 与 Comps（必要时加权）→ 目标价 → 相对现价空间 → 评级含义

注意事项

终值假设影响巨大，永续增长率通常不超过 GDP 增速
WACC 各组成部分须有明确来源论证
周期性行业使用中周期正常化盈利
亏损公司不用 P/E，改用 EV/Revenue 或 P/S
注意会计准则差异（IFRS / GAAP / 中国准则）对倍数的影响
高增长溢价需量化（PEG 或增速差调整）
所有假设区分事实数据与分析师判断，标注来源

估值口径与披露标准详见 references/valuation-standard.md。

本模块输出为研究参考，不构成个人投资建议。

---name: valuationdescription: Equity valuation modeling: three-statement linked financial model, WACC, DCF, comparable-company multiples, sensitivity and scenario grids, and target price derivation. TRIGGER when: the user asks to build a DCF or financial model, calculate WACC, run comps / relative valuation, do sensitivity or scenario analysis, or derive a price target. DO NOT TRIGGER for: earnings commentary (use fundamentals-analysis), writing the report itself (use research-report), or position sizing (use risk-monitoring). 触发词：DCF、现金流折现、WACC、财务建模、三表模型、可比估值、comps、相对估值、敏感性分析、目标价推导。license: MIT---# 估值测算（Valuation）从收入驱动到估值输出的完整链条：三表联动建模 → WACC → DCF → 可比估值 → 敏感性/情景 → 目标价。---## Phase 1：业务理解与收入驱动1. 拆解业务结构与收入驱动因子（量×价、用户数×ARPU、门店数×坪效等）2. 建立 3-5 年预测框架3. 每个增长假设都要标注依据和来源## Phase 2：三表联动建模**利润表**：收入预测 → 成本结构（固定/可变）→ COGS 与毛利率 → 销售/管理/研发费用率 → 营业利润 → 税前利润 → 净利润**资产负债表**：营运资金（应收/存货/应付周转天数）、Capex、固定资产与无形资产、债务结构、股东权益**现金流量表**：经营（间接法）、投资、筹资- FCFF = EBIT×(1−T) + D&A − Capex − ΔWC- FCFE = FCFF − 利息×(1−T) + 净借款**硬约束**：三表必须闭合——资产 = 负债 + 权益，现金变动一致。## Phase 3：WACC 与 DCF**WACC**- Ke = Rf + β × ERP（+ 规模溢价）- Kd = 借款利率/债券收益率 × (1−T)- WACC = Ke × E/(D+E) + Kd × (1−T) × D/(D+E)**DCF**- 预测期 FCF 折现- 终值：永续增长 TV = FCF_n×(1+g)/(WACC−g)，或退出倍数法- EV = PV(FCF) + PV(TV)- 股权价值 = EV − 净债务 − 少数股东权益 + 联营投资- 每股价值 = 股权价值 / 稀释后股份数## Phase 4：可比估值（Comps）1. **定位**：行业/子行业、增速、规模、盈利能力、地域、业务纯度 → 确定适用指标集2. **选 comp**：同子行业 + 类似模式；收入规模 0.3x–3x；增速与市场可比；盈利阶段一致；最终 5-10 家，逐家写选入理由3. **计算**：市值、EV（= 市值 + 净债务 + 少数股东权益）、收入/EBITDA/净利润/FCF、增速、利润率、ROE/ROIC；历史倍数（CY、前一年）与前瞻倍数（NTM、次年）；均值/中位数/25/75 分位4. **推导**：选 2-3 个最适用倍数 → 确定合理区间（考虑增速溢价/折价）→ 得出估值区间 → 对比市值算隐含空间5. **判断**：溢价/折价的合理性；comp 组的局限性**Comp 表**```公司 | 代码 | 市值 | EV | Rev Growth | EBITDA Margin | P/E(NTM) | EV/EBITDA(NTM) | P/S | 选入理由均值 / 中位数目标公司 | ... | 隐含溢/折 +/-XX%```## Phase 5：敏感性与情景1. 双变量敏感性表（WACC × 永续增长率，或收入增速 × 利润率），5×5 矩阵，标注基本情景2. 情景分析：牛市 / 基本 / 熊市（概率 + 目标价）3. **终值占比检查**：>75% 必须警示## 输出**假设表**| 假设项 | 来源/依据 | 预测值 ||--------|----------|-------|| 收入增速 Y1-Y3 | | || 长期利润率 | | || Capex/Revenue | | || WACC | 计算得出 | || 永续增长率 | | |**估值总结**| | 熊市 | 基本 | 牛市 ||--|------|------|------|| 每股价值 | ¥XX | ¥XX | ¥XX || 隐含上行/下行 | XX% | XX% | XX% || 终值占比 | XX% | XX% | XX% |**目标价推导**：DCF 与 Comps（必要时加权）→ 目标价 → 相对现价空间 → 评级含义## 注意事项- 终值假设影响巨大，永续增长率通常不超过 GDP 增速- WACC 各组成部分须有明确来源论证- 周期性行业使用中周期正常化盈利- 亏损公司不用 P/E，改用 EV/Revenue 或 P/S- 注意会计准则差异（IFRS / GAAP / 中国准则）对倍数的影响- 高增长溢价需量化（PEG 或增速差调整）- 所有假设区分事实数据与分析师判断，标注来源估值口径与披露标准详见 `references/valuation-standard.md`。> 本模块输出为研究参考，不构成个人投资建议。

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