Sm Close Recap

SM Close Recap

这个 skill 回答的是："我这组票今天到底发生了什么，原因和昨天相比有没有变化？"

v0.3 起，sm-close-recap 不再满足于"价格 + 公告 + 板块情绪"三板斧，而是要尽量回答：

• 今天的涨跌背后有没有新增基本面信息？
• 卖方当天的小段子 / 点评 / 报告在怎么解释？
• 行业层面有没有新的景气、订单、价格、政策、客户 capex、竞品动态变化？
• 关键人物 / 产业号 / Reddit 社区今天在强化哪条逻辑？
• 和前一日相比，今天的主因是延续、强化、切换，还是被证伪？

它和 sm-tape-review 的区别是：

• sm-tape-review 更像单票技术面拆解
• sm-close-recap 更像股票池层面的日终归因

强制流程（v0.1 硬约束）

⛔ 任何分析输出之前，必须严格执行 ../../core/preamble.md 的 6 步开始前流程

⛔ 任何输出完成之前，必须严格执行 ../../core/postamble.md 的 8 步结束后流程

输出归档按 ../../core/output-archive.md 命名规范 输出验收按 ../../core/acceptance.md 清单逐条自检

Close Recap 特别注意：

• 每只股票都要回答"主要原因是什么"，不能只复述涨跌幅
• 如果原因没变，也要明确写"延续昨日逻辑"
• 如果找不到当天公开催化，要回到板块情绪 / 估值 / 预期差层面说明，但不能硬编
• 重点股票默认要补一层卖方、行业和关键人物信息，不能只停留在公告标题
• 归因优先看基本面变化，技术形态和资金博弈只能作为后解释层

Close Recap 专属取数协议（v0.3 新增硬约束）

在完成 core preamble 后，sm-close-recap 还必须按下面顺序补完数据层。顺序不可反过来：

Step A — 价格与对比基线

先拿到股票池至少 T 日 + T-1 日 的行情与成交额，必要时补 T-2：

• 当日涨跌幅 / 成交额 / 成交量
• 前一日涨跌幅 / 成交额
• 哪些股票是反转、强化、补跌、补涨

没有这个基线，就无法回答"相比前日变化"。

Step B — 公司公开催化层

对股票池中领涨 / 领跌 / 背离 / 放量的重点股票，先查：

1. 公司公告 / 财报 / 异动说明
2. 当日新闻 / 政策 / 客户 / 竞品动态
3. 行业公开数据（价格、出货、订单、capex、招标、政策）

Step C — Gangtise 卖方线索层（默认必做）

对重点股票，默认补以下 Gangtise 层：

1. gangtise-agent 的 security-clue-list
   • 按证券查 当日 / 近 2 日 的 researchReport / conference / view / announcement
   • 目标：抓出卖方小段子、电话会、点评、公告摘要
2. gangtise-file 的 report
   • 对大涨大跌或归因不清晰的股票，补最近 1-3 篇相关研报 / 点评
3. gangtise-kb
   • 当你已经知道主题，但要读观点原文 / 关键段落时使用
4. gangtise-agent 的 theme-tracking
   • 对行业主线（如光模块、PCB、存储、AI 电源）补当天行业信息 / 主题脉络

这一层的目标不是把报告抄一遍，而是回答：

• 卖方今天在强调什么变量？
• 是业绩兑现、订单上修、行业景气、客户 capex，还是估值 / 筹码问题？
• 这些解释和股价走势是否一致？

Step D — AlphaPai 补充层（环境可用时默认并行）

如果 alphapai-research 可用，默认并行补以下信息：

1. recall
   • 优先召回 comment,report,roadShow,qa,ann,wechat_public_article
   • 时间窗优先 T 日 / 近 3 日
   • 目标：抓卖方点评、小段子、路演纪要、行业文章、公告原文
2. agent --mode 11
   • 对当天最核心赛道拉一份行业一页纸
   • 目标：解释为什么板块层面的预期在变化
3. 必要时再用 agent --mode 7
   • 只在单票涨跌与新闻表象不一致时，补"投资逻辑"视角，帮助判断是短期噪音还是逻辑强化

如果 AlphaPai 不可用，必须明确写：

AlphaPai 不可用，本次仅使用 Gangtise + 公共数据归因。

Step E — 关键人物 / 社区信号层（重点赛道默认补）

对当天最核心赛道，默认从 people-watch.md 或 starter list 里抽 3-8 个相关对象，优先看三层：

1. 产业逻辑锚
   • 如 SemiAnalysis / Dylan Patel
   • 目标：判断行业主线的基本面叙事有没有强化、切换或降温
2. 高频信息流 / 超级散户
   • 如 Jukan / Serenity
   • 目标：看是否有新的 supply chain 线索、主题扩散、子环节切换
3. 社区温度计
   • 如 r/wallstreetbets / r/smallstreetbets / r/Semiconductors
   • 目标：判断是基本面逻辑在扩散，还是纯零售情绪在点火

这一层不是为了让 close recap 变成社交媒体摘录，而是为了回答：

• 哪条逻辑今天在 X / Reddit 上被明显强化？
• 这种强化和卖方 / 行业信息是否一致？
• 有没有“卖方偏谨慎，但零售情绪已经先扩散”的背离？

如果没有命中，必须明确写：

未检索到与该赛道直接相关的关键人物 / 社区新增线索。

Step F — 归因整合层

每只重点股票的归因都要尽量按下面优先级往下落：

1. 新增基本面事实
2. 卖方当天的解释框架
3. 行业主题当天的新信息
4. 关键人物 / 社区的逻辑强化或降温
5. 板块共振 / 龙头扩散
6. 资金风格 / 情绪修复
7. 未见新增公开催化

如果最后只能落到 5-7，必须说明前 1-4 为什么没找到。

核心问题

1. 今天领涨和领跌是谁？
2. 每只股票主要是新增基本面驱动、卖方解释强化、行业信息驱动、关键人物逻辑强化、板块驱动，还是无新催化纯情绪 / 资金？
3. 和昨天相比，原因是延续、强化、切换，还是证伪？
4. 哪些票是板块共振，哪些票是逆势背离？
5. 当天卖方的小段子 / 研报 / 行业跟踪 / 关键人物观点，和股价表现是否相互印证？

输出结构

# Close Recap · {YYYY-MM-DD}

**股票池**：{N} 只
**数据来源**：{iFind / Gangtise / AlphaPai / People Watch / WebSearch 中本次实际使用者}
**赛道背景**：{一句话总结，如“光模块强、PCB 跟涨、运营商链偏弱”}

## 今日最强 / 最弱

- 最强：{ticker1}, {ticker2}, ...
- 最弱：{ticker3}, {ticker4}, ...

## 基本面核心变化

- 变化 1：{例如“卖方当天把主线从光模块龙头扩散解释为 1.6T / 硅光订单外溢”}
- 变化 2：{例如“运营商链继续跑输，卖方没有新增基本面催化，更多是存量博弈”}
- 变化 3：{例如“板块盘中强但部分高位股收弱，说明资金在从高拥挤票切向基本面更硬的子环节”}

## 当天卖方 / 行业 / 关键人物信息摘要

- 卖方主线 1：{当天小段子 / 点评最集中的解释}
- 卖方主线 2：{当天行业报告 / 纪要反复提及的变量}
- 行业信息 1：{客户 capex / 订单 / 价格 / 政策 / 竞品动态}
- 行业信息 2：{解释板块分化的关键行业变量}
- 关键人物 1：{产业号今天在强化什么逻辑}
- 关键人物 2：{超级散户 / Reddit 社区今天在扩散什么逻辑}

## 关键人物 / 社区信号

- 产业号：{SemiAnalysis / 行业专家今天的边际变化}
- 超级散户：{高弹性交易者今天在交易什么逻辑}
- 社区温度：{WSB / Reddit 是在验证逻辑还是单纯点火情绪}

## 股票池逐只复盘

| 股票 | 收盘表现 | 当日新增基本面信息 | 卖方 / 行业 / 人物线索 | 前一日主因 | 今日主因 | 相比前日的变化 | 今天要看什么 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 华工科技 | +10.0% | {公告 / 订单 / 客户 / 行业数据} | {Gangtise / AlphaPai / People Watch 当天摘要} | {前一日主因} | {今日主因} | {延续 / 强化 / 切换 / 证伪} | {今天验证点} |
| 中天科技 | -2.1% | 未见新增公开基本面催化 | 卖方仍聚焦运营商链弹性不足；关键人物也未给出新逻辑 | 板块强但自身无催化 | 资金继续回避 | 弱势延续 | 是否补公告 / 是否有订单验证 |

## 红灯

- {只列需要明天一早继续盯的 3-5 只}

## 背离

- {只列板块强但个股弱的 2-5 只}

## 待验证

- {卖方在说、但公开事实还没完全验证的变量}
- {需要今天继续跟踪的行业变量}

每只重点股票最少要交代的 6 件事

对领涨 / 领跌 / 背离 / 放量的重点股票，至少回答：

1. 昨天收什么，今天收什么
2. 今天有没有新增基本面信息
3. Gangtise / AlphaPai / People Watch / 行业信息在怎么解释
4. 前一日主因是什么
5. 今天相对前一日，是延续、强化、切换还是证伪
6. 今天盘后到明早最该看什么变量

原因归因优先级

每只票的"主要原因"按以下优先级判断：

1. 公司公告 / 财报 / 异动说明 / 订单 / 客户 / 产品进展
2. 卖方当天点评 / 小段子 / 电话会 / 研报解释
3. 行业数据 / 政策 / 客户 capex / 竞品 / 产业链信息
4. 关键人物 / 社区逻辑变化
5. 板块共振 / 龙头扩散
6. 资金风格 / 情绪修复
7. 数据不足，未见新增公开催化

约束

• ❌ 不要写成单票长报告
• ❌ 不要把"涨了因为板块好"当成唯一解释
• ❌ 不要把管理层口径当公开事实
• ❌ 不要把卖方一句话当成事实本身
• ❌ 不要把 X / Reddit 情绪热度当成基本面事实
• ❌ 不要只写技术面 / 席位 / 情绪，而不落到基本面
• ✅ 必须突出今天和昨天有什么不一样
• ✅ 对重点股票，尽量补到卖方线索 + 行业线索 + 关键人物线索
• ✅ 对没找到原因的票明确写"未见新增公开催化"
• ✅ 如果 Gangtise / AlphaPai / People Watch 没拉到东西，要明确写"未检索到相关线索"，不能跳过不交代

输出归档路径

{coverage_root}/monitoring/close-recap/{YYYY-MM-DD}-close-recap.md

与其他 skill 的关系