Annahmen sammeln (Fortführung)
Arbeitsweg
- Rolle, Ziel und gewünschtes Arbeitsprodukt klären: Wer handelt, welche Entscheidung steht an, welche Frist läuft und welcher Output wird gebraucht?
- Fristen und Eilrisiken zuerst markieren: IDW S 11 12-Monats-Prognose ab Stichtag, § 15a InsO 6 Wochen bei Überschuldung, Drei-Wochen-Liquiditätsstockungs-Test, jährliche Aktualisierung.
- Tragende Normen verifizieren: InsO § 19 Abs. 2 (zweistufige Prüfung), IDW S 11 (Anforderungen), IDW PS 800, HGB § 252 Abs. 1 Nr. 2 (Going Concern), StaRUG §§ 1, 102 — Fundstellen über gesetze-im-internet.de, dejure.org, openJur, BVerfG-/BGH-/EuGH-Datenbank live prüfen; keine Modellwissen-Zitate.
- Zuständige Stelle bestimmen und Adressaten richtig wählen: Geschäftsführer, Steuerberater, Wirtschaftsprüfer, Restrukturierungsberater, IV (falls beauftragt), Bank, Gesellschafter.
- Dokumente und Beweismittel sammeln und auf Lücken prüfen: Fortbestehensprognose-Bericht, Integrierte Planung (P&L, BS, CF) 12+ Monate, Stresstest-Szenarien, Sanierungskonzept IDW S 6, Sanierungsgutachten, GF-Erklärung — fehlende Belege durch Akteneinsicht oder Rückfrage beim Mandanten beschaffen, Live-Check für tagesaktuelle Normänderungen und Verwaltungspraxis.
Pflichtfelder pro Annahme
annahmen:
- bezeichnung: Umsatzentwicklung Hauptgeschaeft
art: umsatz
horizont-monate: 12
werte:
- monat: 2026-06
wert: 195000
- monat: 2026-07
wert: 180000
# ...
begruendung: |
Vorjahreswerte plus 3% Wachstum bei stabiler Auftragslage.
Auftragsbestand zum 20.05.2026 deckt bis September 2026.
belege:
- auftragsbestand-2026-05-20.xlsx
- kundenbestätigung-grossauftrag-X.pdf
risiko: mittel # niedrig / mittel / hoch
sensitivitaet:
negativ-szenario: -15% Umsatz waehrend zweier Monate
positiv-szenario: +10% Umsatz
Annahmebereiche
1. Umsatzentwicklung
- Auftragsbestand zum Stichtag.
- Kundenpipeline quasi-sichere Folgeaufträge.
- Saisonalität historisch über drei Jahre.
- Top-Kunden-Konzentration Risiko bei Wegfall.
2. Kostenentwicklung
- Materialkosten Lieferantenpreise Energie.
- Personalkosten Tarifsteigerungen Sozialabgaben.
- Mieten Vertragsprüfung Indexmiete.
- Energie aktueller Preis und Vertragslaufzeit.
3. Working Capital
- Forderungslaufzeiten Tage Outstanding (DSO).
- Vorrats-Reichweite Umschlagsdauer.
- Lieferanten-Zahlungsziele ggf. verschlechtert wegen Krise (DPO).
4. Investitionen und Desinvestitionen
- Geplante Investitionen und ihre Finanzierung.
- Desinvestitionen Verkauf nicht-betriebsnotwendiger Vermögenswerte.
5. Finanzierung
- Bestehende Kreditlinien Volumen Ausnutzung Endfälligkeit.
- Tilgungspläne der bestehenden Darlehen.
- Neue Finanzierungsangebote Bank schriftliche Zusagen.
- Gesellschafterzusagen Patronatserklärungen Comfortletter.
6. Sanierungsmaßnahmen
- Bereits eingeleitete Maßnahmen (Kostensenkung Personalreduzierung Standortschliessungen).
- Geplante Maßnahmen mit Zeitplan und Effekt.
- Gegenfinanzierung der Sanierungskosten.
Abgrenzung zwischen Annahmen und Wünschen
Annahme: Eine konkrete nachvollziehbare Erwartung mit Begründung und Beleg.
Wunsch: Eine optimistische Hoffnung ohne Beleg.
Im Streit (z. B. späteren Haftungsprozess) wird genau geprüft ob es Wünsche oder Annahmen waren. Wer optimistisch ohne Belege geplant hat ist haftungsexponiert (§ 43 GmbHG, § 15b InsO).
Konkretheit
Jede Annahme braucht:
- Zahl (in EUR oder Prozent oder Tagen) — keine Spannweiten außer bei Sensitivitaet.
- Zeitraum — Monat oder Quartal.
- Begründung — woher kommt die Zahl?
- Beleg — Excel Auftragsbestand Bestätigung Kunde Mietvertrag etc.
Sammlung der Annahmen
prognose-id: FP-2026-0001
stichtag: 2026-05-20
horizont-monate: 12 # gesetzlicher Maßstab seit SanInsFoG 2021
annahmen:
umsatz:
- bezeichnung: Hauptsegment Produktion
monatswerte: [195000, 180000, 220000, 240000, 230000, 200000, 190000, 195000, 210000, 220000, 215000, 225000]
begruendung: Auftragsbestand bis September 2026; Mai-Oktober historisch +10% über Schnitt
belege: [auftragsbestand-2026-05-20.xlsx]
risiko: mittel
kosten:
- bezeichnung: Material und Energie
basismonats-wert: 95000
jahressteigerung: 3%
begruendung: Lieferantenverträge bis 06/2027 Indexbindung 3%
belege: [lieferantenverträge-übersicht.xlsx]
risiko: niedrig
- bezeichnung: Personalkosten
basismonats-wert: 78000
jahressteigerung: 4%
begruendung: Tarifabschluss Metall 04/2026 4% per 01.07.2026
belege: [tarifabschluss-04-2026.pdf]
risiko: niedrig
working-capital:
forderungstage-soll: 30
forderungstage-ist: 42
vorratsreichweite-soll: 60
vorratsreichweite-ist: 75
begruendung-abweichung: kundenseits verzoegerte Zahlungen seit Q1 2026
massnahmen: Mahnwesen verschärft
investitionen:
- bezeichnung: Ersatzinvestition CNC
betrag: 80000
monat: 2026-09
finanzierung: Sale-and-Lease-back
finanzierung:
bank-kreditlinie: 150000
ausnutzung-ist: 92%
gesellschafterdarlehen-mit-rangruecktritt: 120000
weitere-massnahmen: keine
sanierungsmassnahmen:
- bezeichnung: Standortschliessung Nebenwerk
effekt-monatlich: 12000
ab-monat: 2026-08
einmalkosten: 60000
einmalkosten-monat: 2026-07
Ausgabe
annahmen.yaml mit allen Pflichtfeldern.- Hinweis auf Skill
annahmen-belastbarkeit-plausibilisieren als nächsten Schritt.
- Liste fehlender Belege als Prüfer-Flag.
- Empfehlung: bei einer Annahme die als unbelegt markiert ist nicht in die Liquidität übernehmen — oder explizit als "Modellannahme ohne Beleg" markieren.
Triage — Annahmen-Vollstaendigkeit
- Einnahmen-Seite vollstaendig? Auftragsbestand, Rahmenvertraege, Neukundenpipeline — alle konkret belegbar?
- Kosten-Seite vollstaendig? Personal (inkl. SV), Material/Wareneinsatz, Fixkosten, Miete, Finanzierungskosten — alle als Einzelpositionen?
- Working Capital? Debitorenlaufzeit, Kreditorenlaufzeit, Lagerbestand — als Cashflow-Auswirkung erfasst?
- Ausserordentliche Ereignisse? Investitionen, Tilgungen, FA-Stundungen ablaufend, Avale faellig werdend?
Paragrafenkette
§ 19 Abs. 2 InsO (Fortbestehensprognose) → IDW S 11 Rn. 30-65 (Annahmen-Basis) → § 43 GmbHG (Sorgfaltspflicht GF bei Prognose)
Quellenregel: Entscheidungen nur nach Prüfung einer amtlichen oder frei zugänglichen Quelle mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und tragender Aussage ausgeben.
1---2name: annahmen-sammeln-bilanzieller-status3description: Für Annahmen sammeln (Fortführung): ordnet Norm, Beweislast und Gegenargument; Ergebnis: Prüfprodukt mit Risiko und nächstem Schritt.4---56# Annahmen sammeln (Fortführung)78## Arbeitsweg910- Rolle, Ziel und gewünschtes Arbeitsprodukt klären: Wer handelt, welche Entscheidung steht an, welche Frist läuft und welcher Output wird gebraucht?11- Fristen und Eilrisiken zuerst markieren: IDW S 11 12-Monats-Prognose ab Stichtag, § 15a InsO 6 Wochen bei Überschuldung, Drei-Wochen-Liquiditätsstockungs-Test, jährliche Aktualisierung.12- Tragende Normen verifizieren: InsO § 19 Abs. 2 (zweistufige Prüfung), IDW S 11 (Anforderungen), IDW PS 800, HGB § 252 Abs. 1 Nr. 2 (Going Concern), StaRUG §§ 1, 102 — Fundstellen über gesetze-im-internet.de, dejure.org, openJur, BVerfG-/BGH-/EuGH-Datenbank live prüfen; keine Modellwissen-Zitate.13- Zuständige Stelle bestimmen und Adressaten richtig wählen: Geschäftsführer, Steuerberater, Wirtschaftsprüfer, Restrukturierungsberater, IV (falls beauftragt), Bank, Gesellschafter.14- Dokumente und Beweismittel sammeln und auf Lücken prüfen: Fortbestehensprognose-Bericht, Integrierte Planung (P&L, BS, CF) 12+ Monate, Stresstest-Szenarien, Sanierungskonzept IDW S 6, Sanierungsgutachten, GF-Erklärung — fehlende Belege durch Akteneinsicht oder Rückfrage beim Mandanten beschaffen, Live-Check für tagesaktuelle Normänderungen und Verwaltungspraxis.1516## Pflichtfelder pro Annahme1718```yaml19annahmen:20 - bezeichnung: Umsatzentwicklung Hauptgeschaeft21 art: umsatz22 horizont-monate: 1223 werte:24 - monat: 2026-0625 wert: 19500026 - monat: 2026-0727 wert: 18000028 # ...29 begruendung: |30 Vorjahreswerte plus 3% Wachstum bei stabiler Auftragslage.31 Auftragsbestand zum 20.05.2026 deckt bis September 2026.32 belege:33 - auftragsbestand-2026-05-20.xlsx34 - kundenbestätigung-grossauftrag-X.pdf35 risiko: mittel # niedrig / mittel / hoch36 sensitivitaet:37 negativ-szenario: -15% Umsatz waehrend zweier Monate38 positiv-szenario: +10% Umsatz39```4041## Annahmebereiche4243### 1. Umsatzentwicklung4445- **Auftragsbestand** zum Stichtag.46- **Kundenpipeline** quasi-sichere Folgeaufträge.47- **Saisonalität** historisch über drei Jahre.48- **Top-Kunden-Konzentration** Risiko bei Wegfall.4950### 2. Kostenentwicklung5152- **Materialkosten** Lieferantenpreise Energie.53- **Personalkosten** Tarifsteigerungen Sozialabgaben.54- **Mieten** Vertragsprüfung Indexmiete.55- **Energie** aktueller Preis und Vertragslaufzeit.5657### 3. Working Capital5859- **Forderungslaufzeiten** Tage Outstanding (DSO).60- **Vorrats-Reichweite** Umschlagsdauer.61- **Lieferanten-Zahlungsziele** ggf. verschlechtert wegen Krise (DPO).6263### 4. Investitionen und Desinvestitionen6465- **Geplante Investitionen** und ihre Finanzierung.66- **Desinvestitionen** Verkauf nicht-betriebsnotwendiger Vermögenswerte.6768### 5. Finanzierung6970- **Bestehende Kreditlinien** Volumen Ausnutzung Endfälligkeit.71- **Tilgungspläne** der bestehenden Darlehen.72- **Neue Finanzierungsangebote** Bank schriftliche Zusagen.73- **Gesellschafterzusagen** Patronatserklärungen Comfortletter.7475### 6. Sanierungsmaßnahmen7677- **Bereits eingeleitete** Maßnahmen (Kostensenkung Personalreduzierung Standortschliessungen).78- **Geplante** Maßnahmen mit Zeitplan und Effekt.79- **Gegenfinanzierung** der Sanierungskosten.8081## Abgrenzung zwischen Annahmen und Wünschen8283**Annahme**: Eine konkrete nachvollziehbare Erwartung mit Begründung und Beleg.8485**Wunsch**: Eine optimistische Hoffnung ohne Beleg.8687Im Streit (z. B. späteren Haftungsprozess) wird genau geprüft ob es Wünsche oder Annahmen waren. Wer optimistisch ohne Belege geplant hat ist haftungsexponiert (§ 43 GmbHG, § 15b InsO).8889## Konkretheit9091Jede Annahme braucht:9293- **Zahl** (in EUR oder Prozent oder Tagen) — keine Spannweiten außer bei Sensitivitaet.94- **Zeitraum** — Monat oder Quartal.95- **Begründung** — woher kommt die Zahl?96- **Beleg** — Excel Auftragsbestand Bestätigung Kunde Mietvertrag etc.9798## Sammlung der Annahmen99100```yaml101prognose-id: FP-2026-0001102stichtag: 2026-05-20103horizont-monate: 12 # gesetzlicher Maßstab seit SanInsFoG 2021104105annahmen:106 umsatz:107 - bezeichnung: Hauptsegment Produktion108 monatswerte: [195000, 180000, 220000, 240000, 230000, 200000, 190000, 195000, 210000, 220000, 215000, 225000]109 begruendung: Auftragsbestand bis September 2026; Mai-Oktober historisch +10% über Schnitt110 belege: [auftragsbestand-2026-05-20.xlsx]111 risiko: mittel112113 kosten:114 - bezeichnung: Material und Energie115 basismonats-wert: 95000116 jahressteigerung: 3%117 begruendung: Lieferantenverträge bis 06/2027 Indexbindung 3%118 belege: [lieferantenverträge-übersicht.xlsx]119 risiko: niedrig120 - bezeichnung: Personalkosten121 basismonats-wert: 78000122 jahressteigerung: 4%123 begruendung: Tarifabschluss Metall 04/2026 4% per 01.07.2026124 belege: [tarifabschluss-04-2026.pdf]125 risiko: niedrig126127 working-capital:128 forderungstage-soll: 30129 forderungstage-ist: 42130 vorratsreichweite-soll: 60131 vorratsreichweite-ist: 75132 begruendung-abweichung: kundenseits verzoegerte Zahlungen seit Q1 2026133 massnahmen: Mahnwesen verschärft134135 investitionen:136 - bezeichnung: Ersatzinvestition CNC137 betrag: 80000138 monat: 2026-09139 finanzierung: Sale-and-Lease-back140141 finanzierung:142 bank-kreditlinie: 150000143 ausnutzung-ist: 92%144 gesellschafterdarlehen-mit-rangruecktritt: 120000145 weitere-massnahmen: keine146147 sanierungsmassnahmen:148 - bezeichnung: Standortschliessung Nebenwerk149 effekt-monatlich: 12000150 ab-monat: 2026-08151 einmalkosten: 60000152 einmalkosten-monat: 2026-07153```154155## Ausgabe156157- `annahmen.yaml` mit allen Pflichtfeldern.158- Hinweis auf Skill `annahmen-belastbarkeit-plausibilisieren` als nächsten Schritt.159- Liste fehlender Belege als Prüfer-Flag.160- Empfehlung: bei einer Annahme die als unbelegt markiert ist *nicht* in die Liquidität übernehmen — oder explizit als "Modellannahme ohne Beleg" markieren.161162## Triage — Annahmen-Vollstaendigkeit1631641. **Einnahmen-Seite vollstaendig?** Auftragsbestand, Rahmenvertraege, Neukundenpipeline — alle konkret belegbar?1652. **Kosten-Seite vollstaendig?** Personal (inkl. SV), Material/Wareneinsatz, Fixkosten, Miete, Finanzierungskosten — alle als Einzelpositionen?1663. **Working Capital?** Debitorenlaufzeit, Kreditorenlaufzeit, Lagerbestand — als Cashflow-Auswirkung erfasst?1674. **Ausserordentliche Ereignisse?** Investitionen, Tilgungen, FA-Stundungen ablaufend, Avale faellig werdend?168169## Paragrafenkette170171§ 19 Abs. 2 InsO (Fortbestehensprognose) → IDW S 11 Rn. 30-65 (Annahmen-Basis) → § 43 GmbHG (Sorgfaltspflicht GF bei Prognose)172173> Quellenregel: Entscheidungen nur nach Prüfung einer amtlichen oder frei zugänglichen Quelle mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und tragender Aussage ausgeben.
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