Commodity Trade
Arbeitsweg
- Rolle, Ziel und gewünschtes Arbeitsprodukt klären: Wer handelt, welche Entscheidung steht an, welche Frist läuft und welcher Output wird gebraucht?
- Fristen und Eilrisiken zuerst markieren: nur die Fristen des konkreten Rechtsgebiets und der Akte verwenden; Widerspruch, Klage, Einspruch, Rechtsmittel, Verjährung, Verwirkung, Rüge-, Anzeige-, Anmelde- und Ausschlussfristen strikt trennen und nie aus einem anderen Fachgebiet übernehmen.
- Tragende Normen verifizieren: HGB §§ 1-7, 17-37 (Firma/Register), 48-58 (Prokura), 84-92c (Handelsvertreter), 343 ff. (Handelsgeschäfte), 373 ff. (Handelskauf); CISG — Fundstellen über gesetze-im-internet.de, dejure.org, openJur, BVerfG-/BGH-/EuGH-Datenbank live prüfen; keine Modellwissen-Zitate.
- Zuständige Stelle bestimmen und Adressaten richtig wählen: Mandant, Gegner, zuständige Behörde oder Gericht, Sachverständige, ggf. EU-/internationale Stelle (siehe Skill-Detail).
- Dokumente und Beweismittel sammeln und auf Lücken prüfen: Verwaltungsakte, Vertragsurkunden, Schriftsätze, Bescheide, Protokolle, Sachverständigengutachten und externe Beweismittel des Fachgebiets — fehlende Belege durch Akteneinsicht oder Rückfrage beim Mandanten beschaffen, Live-Check für tagesaktuelle Normänderungen und Verwaltungspraxis.
Worum es geht
Commodity-Handel (Rohstoffe, Agrarprodukte, Energie) hat eigene Vertragstandardisierungen: GAFTA (Grain and Feed Trade Association), FOSFA (Federation of Oils, Seeds and Fats Associations), ISDA (Derivate). String trading (Kettenverkäufe während Transit) und Preissicherung über Futures sind Kernelemente. CISG gilt für physische Lieferverträge, aber Standardverträge weichen oft ab.
Kernnormen / Kernquellen
- GAFTA 100: Standardkaufvertrag für Getreide CIF; GAFTA Schiedsregeln
- FOSFA 54: Soja-Schrot-Standardvertrag; FOSFA Arbitration Rules
- ISDA 2002 Master Agreement: Derivate-Rahmenvertrag; Schedules für Commodity Swaps
- CISG Art. 1/2: Anwendbar auf physische Commodity-Lieferverträge
- ICE/CME Terminbörsen: Futures und Optionen auf Commodities
- Incoterms CIF/FOB: Standard für physische Rohstofflieferungen
Schlüsselbegriffe
- String Trading: Kettenverkauf eines Konnossements — jeder Käufer wird Verkäufer
- Differential (Basis): Preisaufschlag/Abschlag zum Börsenpreis (Qualität, Lage)
- Hedging: Absicherung des Preisrisikos durch Futures (Long/Short-Hedge)
- GAFTA Arbitration: schnelles Schiedsverfahren in London für Handelsbräuche
- Open Position: ungesichertes Preisrisiko im Warenbuch
Typische Streitfragen / Anwendungsfälle
- GAFTA-Vertrag und CISG: Welche Norm geht vor wenn beide anwendbar?
- String-Trading-Kette: Käufer Nr. 5 nimmt Ware ab — kann er Mängelanspruch gegen ursprünglichen Verkäufer?
- ISDA und Commodity Swap: Wie triggert Physical Settlement und was sind die Lieferpflichten?
- Basis-Risiko: Preis steigt aber Hedge greift nicht — wer haftet im OTC-Vertrag?
- GAFTA Default: Käufer zahlt nicht — Marktschadenberechnung nach GAFTA Rule 19?
Methodik
- Standardvertrag wählen: GAFTA (Getreide), FOSFA (Öle), API (Energie) nach Ware
- CISG-Ausschluss: in GAFTA/FOSFA oft durch englisches Recht-Klausel erledigt
- Hedging-Strategie: Long-Hedge für Käufer, Short-Hedge für Verkäufer
- String Trading: Dokumente-Kette lückenlos halten (BL-Indossament)
1---2name: commodity-trade3description: Für Commodity Trade: ordnet Norm, Beweislast und Gegenargument; Ergebnis: Prüfprodukt mit Risiko und nächstem Schritt.4---56# Commodity Trade78## Arbeitsweg910- Rolle, Ziel und gewünschtes Arbeitsprodukt klären: Wer handelt, welche Entscheidung steht an, welche Frist läuft und welcher Output wird gebraucht?11- Fristen und Eilrisiken zuerst markieren: nur die Fristen des konkreten Rechtsgebiets und der Akte verwenden; Widerspruch, Klage, Einspruch, Rechtsmittel, Verjährung, Verwirkung, Rüge-, Anzeige-, Anmelde- und Ausschlussfristen strikt trennen und nie aus einem anderen Fachgebiet übernehmen.12- Tragende Normen verifizieren: HGB §§ 1-7, 17-37 (Firma/Register), 48-58 (Prokura), 84-92c (Handelsvertreter), 343 ff. (Handelsgeschäfte), 373 ff. (Handelskauf); CISG — Fundstellen über gesetze-im-internet.de, dejure.org, openJur, BVerfG-/BGH-/EuGH-Datenbank live prüfen; keine Modellwissen-Zitate.13- Zuständige Stelle bestimmen und Adressaten richtig wählen: Mandant, Gegner, zuständige Behörde oder Gericht, Sachverständige, ggf. EU-/internationale Stelle (siehe Skill-Detail).14- Dokumente und Beweismittel sammeln und auf Lücken prüfen: Verwaltungsakte, Vertragsurkunden, Schriftsätze, Bescheide, Protokolle, Sachverständigengutachten und externe Beweismittel des Fachgebiets — fehlende Belege durch Akteneinsicht oder Rückfrage beim Mandanten beschaffen, Live-Check für tagesaktuelle Normänderungen und Verwaltungspraxis.1516## Worum es geht1718Commodity-Handel (Rohstoffe, Agrarprodukte, Energie) hat eigene Vertragstandardisierungen: GAFTA (Grain and Feed Trade Association), FOSFA (Federation of Oils, Seeds and Fats Associations), ISDA (Derivate). String trading (Kettenverkäufe während Transit) und Preissicherung über Futures sind Kernelemente. CISG gilt für physische Lieferverträge, aber Standardverträge weichen oft ab.1920## Kernnormen / Kernquellen2122- **GAFTA 100**: Standardkaufvertrag für Getreide CIF; GAFTA Schiedsregeln23- **FOSFA 54**: Soja-Schrot-Standardvertrag; FOSFA Arbitration Rules24- **ISDA 2002 Master Agreement**: Derivate-Rahmenvertrag; Schedules für Commodity Swaps25- **CISG Art. 1/2**: Anwendbar auf physische Commodity-Lieferverträge26- **ICE/CME Terminbörsen**: Futures und Optionen auf Commodities27- **Incoterms CIF/FOB**: Standard für physische Rohstofflieferungen2829## Schlüsselbegriffe3031- String Trading: Kettenverkauf eines Konnossements — jeder Käufer wird Verkäufer32- Differential (Basis): Preisaufschlag/Abschlag zum Börsenpreis (Qualität, Lage)33- Hedging: Absicherung des Preisrisikos durch Futures (Long/Short-Hedge)34- GAFTA Arbitration: schnelles Schiedsverfahren in London für Handelsbräuche35- Open Position: ungesichertes Preisrisiko im Warenbuch3637## Typische Streitfragen / Anwendungsfälle38391. GAFTA-Vertrag und CISG: Welche Norm geht vor wenn beide anwendbar?402. String-Trading-Kette: Käufer Nr. 5 nimmt Ware ab — kann er Mängelanspruch gegen ursprünglichen Verkäufer?413. ISDA und Commodity Swap: Wie triggert Physical Settlement und was sind die Lieferpflichten?424. Basis-Risiko: Preis steigt aber Hedge greift nicht — wer haftet im OTC-Vertrag?435. GAFTA Default: Käufer zahlt nicht — Marktschadenberechnung nach GAFTA Rule 19?4445## Methodik4647- Standardvertrag wählen: GAFTA (Getreide), FOSFA (Öle), API (Energie) nach Ware48- CISG-Ausschluss: in GAFTA/FOSFA oft durch englisches Recht-Klausel erledigt49- Hedging-Strategie: Long-Hedge für Käufer, Short-Hedge für Verkäufer50- String Trading: Dokumente-Kette lückenlos halten (BL-Indossament)
Klotzkette