Klotzkette Krisenstadien-Diagnostik — IDW S 6 Stadienlehre
Arbeitsweg
- Rolle, Ziel und gewünschtes Arbeitsprodukt klären: Wer handelt, welche Entscheidung steht an, welche Frist läuft und welcher Output wird gebraucht?
- Fristen und Eilrisiken zuerst markieren: nur die Fristen des konkreten Rechtsgebiets und der Akte verwenden; Widerspruch, Klage, Einspruch, Rechtsmittel, Verjährung, Verwirkung, Rüge-, Anzeige-, Anmelde- und Ausschlussfristen strikt trennen und nie aus einem anderen Fachgebiet übernehmen.
- Tragende Normen verifizieren: StaRUG; § 1 StaRUG — Fundstellen über gesetze-im-internet.de, dejure.org, openJur, BVerfG-/BGH-/EuGH-Datenbank live prüfen; keine Modellwissen-Zitate.
- Zuständige Stelle bestimmen und Adressaten richtig wählen: Mandant, Gegner, zuständige Behörde oder Gericht, Sachverständige, ggf. EU-/internationale Stelle (siehe Skill-Detail).
- Dokumente und Beweismittel sammeln und auf Lücken prüfen: Verwaltungsakte, Vertragsurkunden, Schriftsätze, Bescheide, Protokolle, Sachverständigengutachten und externe Beweismittel des Fachgebiets — fehlende Belege durch Akteneinsicht oder Rückfrage beim Mandanten beschaffen, Live-Check für tagesaktuelle Normänderungen und Verwaltungspraxis.
Spezialwissen
Die Stadienlehre des IDW S 6 ist mehr als ein akademisches Ordnungsraster. Sie ist das Diagnose-Werkzeug, das den Zeitpunkt der Krisenintervention bestimmt — und damit auch den Zeitpunkt, ab dem § 1 StaRUG greift, ab dem Berater warnen müssen und ab dem der Geschäftsführer sein Pflichtenprofil neu kalibrieren muss. Wer das Stadium falsch einschätzt, handelt zu spät — und verliert den Zugang zu den effektiven Sanierungswerkzeugkästen.
Rechtsgrundlagen
- IDW S 6 Tz. 12 ff. (Stadienmodell der Unternehmenskrise)
- § 1 StaRUG (Früherkennungspflicht — schon ab Stakeholderkrise relevant)
- § 18 InsO (drohende Zahlungsunfähigkeit — Liquiditätskrise als Schwelle)
- § 17 InsO (eingetretene Zahlungsunfähigkeit)
- § 19 InsO (Überschuldung)
- § 29 Abs. 2 StaRUG (Zugangsschwelle: drohende ZU muss vorliegen)
Pflichten
1. Das fünfstufige Stadienmodell
IDW S 6 unterscheidet fünf Krisenstadien, die in der Praxis selten trennscharf sind und sich überlappen können:
STADIUM 1: STAKEHOLDERKRISE
Definition: Vertrauensverlust bei wesentlichen Stakeholdern
(Gesellschafter, Banken, Schlüsselkunden, Lieferanten, Mitarbeiter)
Zeitlicher Vorlauf vor Insolvenz: typisch 3-8 Jahre
StaRUG-Relevanz: bestandsgefährdende Entwicklung nach Paragraf 1 StaRUG anhand konkreter Tatsachen prüfen
STADIUM 2: STRATEGIEKRISE
Definition: Erosion des strategischen Wettbewerbsvorteils
(Marktposition, Technologievorsprung, Kundenloyalität)
Zeitlicher Vorlauf: typisch 2-6 Jahre
StaRUG-Relevanz: bei konkreter Bestandsgefährdung Überwachung, Gegenmaßnahmen und Organbericht nach Paragraf 1 StaRUG dokumentieren
STADIUM 3: PRODUKT-/ABSATZKRISE
Definition: Nachfragerückgang, Marktanteilsverlust, Preisverfall
ohne korrigierende strategische Reaktion
Zeitlicher Vorlauf: typisch 1-4 Jahre
StaRUG-Relevanz: Krisensignal vertiefen; Paragraf 102 StaRUG nur bei Jahresabschlusserstellung und erfüllten weiteren Tatbestandsmerkmalen prüfen
STADIUM 4: ERTRAGSKRISE
Definition: Nachhaltig negatives EBIT/EBITDA, Verlustakkumulation,
Eigenkapitalverzehr
Zeitlicher Vorlauf: typisch 6-24 Monate
StaRUG-Relevanz: drohende Zahlungsunfähigkeit nach Paragraf 18 InsO und Eignung einzelner StaRUG-Instrumente getrennt prüfen
STADIUM 5: LIQUIDITÄTSKRISE
Definition: Zahlungsunfähigkeit droht oder ist eingetreten;
Kreditlinien erschöpft, Zulieferer auf Vorkasse
Zeitlicher Vorlauf: Wochen bis Monate
StaRUG-Relevanz: Zahlungsstatus sofort feststellen; bei eingetretener Insolvenzreife Antragspflicht nach Paragraf 15a InsO ohne schuldhaftes Zögern prüfen
2. Die kritische Schwelle: Wann wird aus Krise ein Insolvenzgrund?
ERTRAGSKRISE → Überschuldungsrisiko (§ 19 InsO):
Wenn Verluste das Eigenkapital aufgezehrt haben und negative
Fortführungsprognose vorliegt.
LIQUIDITÄTSKRISE → Drohende ZU (§ 18 InsO):
Wenn die Liquiditätsplanung (24 Monate) zeigt, dass Verbindlichkeiten
überwiegend wahrscheinlich nicht bedient werden können.
LIQUIDITÄTSKRISE → Eingetretene ZU (§ 17 InsO):
Wenn fällige Verbindlichkeiten nicht beglichen werden können
und dies nicht nur vorübergehend ist.
Vorgehen
Schritt 1: Stadien-Schnelldiagnose (Checkliste)
Stadium 1 — Stakeholderkrise:
- Gesellschafter äußern grundsätzliche Kritik am Management?
- Bank hat Kreditgespräch intensiviert oder Konditionen verschlechtert?
- Schlüsselkunden haben Aufträge reduziert oder Rahmenverträge nicht verlängert?
- Schlüsselmitarbeiter haben das Unternehmen verlassen?
- Lieferanten verlangen verschärfte Zahlungsbedingungen?
Stadium 2 — Strategiekrise:
- Marktanteil sinkt seit mind. zwei Jahren?
- Wettbewerber haben technologischen Vorsprung aufgeholt oder überholt?
- Kundenzufriedenheitswerte (NPS, Reklamationsquote) verschlechtern sich?
- Kernprodukte/Dienstleistungen haben keine klare Differenzierungsstrategie mehr?
- Das Geschäftsmodell wurde in den letzten fünf Jahren nicht adaptiert?
Stadium 3 — Absatzkrise:
- Umsatzrückgang > 10 % in zwei aufeinanderfolgenden Quartalen?
- Auftragsbestand sinkt unter Normalreichweite?
- Preisreduzierungen erforderlich, um Aufträge zu gewinnen?
- Produktionsauslastung unter 70 %?
Stadium 4 — Ertragskrise:
- EBIT seit mehr als zwei Quartalen negativ?
- EBITDA-Marge unter Branchendurchschnitt?
- Eigenkapitalquote unter 15 %?
- Verlustvorträge übersteigen 25 % des Stammkapitals?
- Working Capital steigt trotz sinkender Umsätze?
Stadium 5 — Liquiditätskrise:
- Kreditlinien zu mehr als 80 % ausgelastet?
- Finanzamt oder Sozialversicherungsträger werden verzögert bezahlt?
- Lieferanten auf Vorkasse oder Avale?
- Liquiditätsreichweite unter sechs Monate?
- Covenant-Verletzung eingetreten oder droht?
Schritt 2: Stadium einordnen und Handlungsprogramm ableiten
| Stadium | Sofortmaßnahmen | Sanierungsträger | StaRUG-Werkzeug |
|---|---|---|---|
| Stakeholderkrise | Kommunikation, Governance | Management, ggf. PE | Nicht nötig |
| Strategiekrise | Strategieüberprüfung, Restrukturierung | Management + Berater | Nicht nötig |
| Absatzkrise | Vertrieb, Pricing, Portfolio | Management + Berater | Präventiv prüfen |
| Ertragskrise | Kostenstruktur, Working Capital | GF + Restrukt.-Berater | § 1 StaRUG aktiv |
| Liquiditätskrise | Cash-Management, Notfallplan, Gläubiger | GF + RA + Insolvenzrechtler | §§ 29 ff. StaRUG oder § 15a InsO |
Schritt 3: Diagnose dokumentieren
STADIUM-DIAGNOSE-PROTOKOLL
Gesellschaft: [Firma]
Datum: [TT.MM.JJJJ]
Erstellt: [GF / Berater]
Erkanntes Krisenstadium: [Stadium 1-5]
Grundlage der Einschätzung:
[ ] Analyse BWA / Liquiditätsplan
[ ] Kundengespräche
[ ] Bankgespräch
[ ] Berater-Einschätzung (IDW S 6)
[ ] Sonstiges: [___]
Überlappende Stadien: [ja / nein] — Details: [___]
Handlungsmaßnahmen:
1. [Maßnahme, verantwortlich, Frist]
2. [Maßnahme, verantwortlich, Frist]
Eskalation:
Gesellschafter informiert: [ja / nein / geplant bis]
Berater einbezogen: [ja / nein / geplant]
StaRUG-Prüfung initiiert: [ja / nein / geplant]
Unterschrift GF: ___________________ Datum: ___________
Fallstricke
Stadium zu spät erkannt — die häufigste und teuerste Fehlleistung. Stakeholder- und Strategiekrise werden als "normales Marktgeschehen" abgetan, bis die Liquiditätskrise plötzlich da ist.
Stadiensprünge unterschätzen — in wirtschaftlich turbulenten Phasen kann ein Unternehmen mehrere Stadien in wenigen Monaten überspringen (z.B. externe Schocks wie Lieferkettenkrisen).
Keine Aktualisierung der Diagnose — das Stadium ist dynamisch. Was heute Ertragskrise ist, kann in drei Monaten Liquiditätskrise sein. Monatliche Re-Diagnose ist Pflicht.
Beschönigung gegenüber Gesellschaftern — wer das Stadium herunterstuft, um schlechte Nachrichten zu vermeiden, verletzt § 1 StaRUG (Unterrichtungspflicht) und riskiert die persönliche Haftung.
Verwechslung mit Insolvenzeröffnungsgrund — das Stadium der Krise ist nicht dasselbe wie ein Insolvenzeröffnungsgrund. Auch in Stadium 4 kann noch keine Insolvenzantragspflicht bestehen, wenn die Fortführungsprognose positiv ist.
Triage — Krisenstadien-Einordnung
- Krisenstadium? Stakeholderkrise (Vertrauen) → Erfolgskrise (EBIT) → Liquiditaetskrise (Cashflow) → Insolvenzgefahr.
- Fruehzeitige Stakeholder-Einbindung? Bank, Hauptlieferanten, FA, PSV frueizeitig kontaktieren.
- Vertraulichkeit? Stakeholder-Informationen ohne NDA riskant (Weitergabe, Bonitaetsschaden).
- Eskalationskette? GF → Aufsichtsrat → Anwalt → Bank → FA je nach Stadium.
Quellenregel: Entscheidungen nur nach Prüfung einer amtlichen oder frei zugänglichen Quelle mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und tragender Aussage ausgeben.