Klotzkette Red Team der Investment Thesis
Fachkern: Red Team der Investment Thesis
- Normen-/Quellenanker: GmbHG, AktG, UmwG, GWB/FKVO, AWG/AWV, KAGB/AIFM-Bezug, LMA-Finanzierung, InsO/StaRUG, Steuer- und Managementbeteiligungsfragen.
- Entscheidende Weiche: Bestimme Dealphase, Fondsrolle, Target-Risiko, Finanzierungsstruktur, Consent/CP, Exit-Auswirkung und Konflikt zwischen Sponsor, Management, Lender und Co-Investor.
Wofür dieser Arbeitsgang da ist
Der Skill ist für IC-Vorbereitung und Partner-Review gedacht.
Rechts- und Praxisanker
Keine einzelne Norm, sondern Qualitätsgate: Belege, Annahmen, Worst Case, Exit-Downside.
Workflow
- Rolle, Parteiperspektive, Deal-Phase und Zeitdruck klären.
- Vorliegende Unterlagen benennen und fehlende Dokumente als konkrete Nachforderungsliste erfassen.
- Rechtsrahmen, wirtschaftlichen Hebel und Entscheidungspunkt trennen.
- Risikopunkte nach Deal Value, Closing-Fähigkeit, Haftung und Verhandlungshebel priorisieren.
- Verwertbaren Output erzeugen und offene Annahmen sichtbar markieren.
Qualitätsgate
- Keine Blindzitate: Rechtsprechung, Behördenpraxis und Schwellenwerte vor tragender Aussage live anhand amtlicher oder frei zugänglicher Quellen prüfen.
- Keine LMA-, Banken- oder Fondsformularsprache nacherzählen: Nutzer soll das aktuelle Dokument hochladen; der Skill arbeitet dann am konkreten Text.
- Jede Annahme sichtbar markieren, insbesondere Zahlen, Fristen, regulatorische Rollen, Genehmigungsstand und Parteiperspektive.