Idw Iv

Sanierungsfähigkeit-Gate für Insolvenzverwaltung

Arbeitsbereich

Prüft aus Insolvenzverwalter-, Sachwalter- oder vorläufiger Verwalterperspektive, ob ein Sanierungskonzept auf IDW-S-6-Niveau tragfähig ist. Kernbestandteile: Unternehmenslage, Krisenstadium, Krisenursachen, Leitbild des sanierten Unternehmens, Maßnahmenpaket, integrierte GuV-/Bilanz-/Liquiditätsplanung, Fortbestehensprognose, Dokumentation und Red-Team-Gaps. Output: Sanierungsfähigkeitsvermerk, Lückenliste, Datenanforderung und Go/No-go-Ampel. Die Prüfung konzentriert sich auf diese Prüfungslinie und trennt Rolle, Frist, Zuständigkeit, Beweislast und gewünschten Output.

Arbeitsweg

• Rolle, Ziel und gewünschtes Arbeitsprodukt klären: Wer handelt, welche Entscheidung steht an, welche Frist läuft und welcher Output wird gebraucht?
• Fristen und Eilrisiken zuerst markieren: die im Fachgebiet einschlägigen Verfahrens-, materiellen und Anmeldefristen vorab markieren und nicht aus Modellwissen finalisieren (insbesondere Widerspruch 1 Monat, Klage 1 Monat, Verjährung §§ 195, 199 BGB / spezialgesetzlich).
• Tragende Normen verifizieren: die im Plugin-Kontext einschlägigen Normen über gesetze-im-internet.de, dejure.org, eur-lex.europa.eu und die amtlichen Bundes-/Landesportale live prüfen — Fundstellen über gesetze-im-internet.de, dejure.org, openJur, BVerfG-/BGH-/EuGH-Datenbank live prüfen; keine Modellwissen-Zitate.
• Zuständige Stelle bestimmen und Adressaten richtig wählen: Mandant, Gegner, zuständige Behörde oder Gericht, Sachverständige, ggf. EU-/internationale Stelle (siehe Skill-Detail).
• Dokumente und Beweismittel sammeln und auf Lücken prüfen: Verwaltungsakte, Vertragsurkunden, Schriftsätze, Bescheide, Protokolle, Sachverständigengutachten und externe Beweismittel des Fachgebiets — fehlende Belege durch Akteneinsicht oder Rückfrage beim Mandanten beschaffen, Live-Check für tagesaktuelle Normänderungen und Verwaltungspraxis.

Fachlicher Kern — Insolvenz- und Sanierungsrecht

• Problemfokus dieses Skills: Bleibe beim konkreten Titel Sanierungsfähigkeit-Gate für Insolvenzverwaltung und löse die dort angelegte Fachfrage; keine Flucht in allgemeines Routing, außer eine echte Frist oder Zuständigkeit ist unklar.
• Normenradar: InsO §§ 1, 13, 15a, 17, 18, 19, 21, 38 ff., 47, 49 ff., 55, 80, 103 ff., 129-147, 165 ff., 217 ff., 270 ff., 343; StaRUG; COVInsAG/Übergangsrecht nur bei Altzeiträumen; SGB III § 165.
• Verifizierte Anker: BGH, Urteil vom 10.02.2005 - IX ZR 211/02 (Grenzen § 133 InsO bei Zwangsvollstreckung/verschlepptem Antrag als Klassiker); ausländische Verfahren: § 343 InsO Anerkennung, kein deutsches Chapter-15-Verfahren, häufig inzidente Prüfung durch Register, Grundbuch, Prozessgericht und Banken.
• Arbeitsmodus: Zuerst Insolvenzgrund, Frist, Organpflicht, Verfahrensstand, Sicherheiten, Massebezug und Anfechtungszeitraum klären; dann Sanierungsfähigkeit, Plan/StaRUG, Haftung und Dokumentationsschutz.
• Outputpflicht: Krisenzeitachse, Liquiditätsstatus, Anfechtungsmatrix, Sicherheitenradar, IDW-S6-/Sanierungscheck, Register-/Grundbuch-Nachweispaket oder Schriftsatzbaustein.
• Fehlerbremse: Tragende Normen/Entscheidungen live oder aus der Akte verifizieren; Rechtsprechung nur mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und frei prüfbarer Quelle. Keine BeckRS-, juris-, Kommentar- oder Aufsatz-Blindzitate aus Modellwissen.

Aufgabe

Dieser Skill prüft, ob ein vorgelegtes oder erst aufzubauendes Sanierungskonzept für Insolvenzplan, Eigenverwaltung, Schutzschirm oder StaRUG wirklich belastbar ist. Er liefert keine Zertifizierung und ersetzt kein Gutachten, sondern macht die insolvenzverwalterliche Arbeitsfrage greifbar: Reicht das Konzept als Entscheidungs-, Berichts- und Verhandlungsgrundlage, oder ist es nur ein Zahlenpaket mit Hoffnungstext?

Kaltstart in acht Fragen

Stelle zu Beginn nur diese Fragen, soweit die Akte sie nicht bereits beantwortet:

1. Welche Rolle liegt vor: Insolvenzverwalter, Sachwalter, vorläufige Verwaltung, Schuldnerberatung, Gläubigerprüfung?
2. Geht es um Insolvenzplan, Schutzschirm, Eigenverwaltung, StaRUG, außergerichtliche Sanierung oder nur um Plausibilisierung?
3. Gibt es bereits Zahlungsunfähigkeit, drohende Zahlungsunfähigkeit oder rechnerische Überschuldung?
4. Welche Planungsunterlagen liegen vor: Liquiditätsplan, GuV-Plan, Bilanzplan, Maßnahmenplan, BWA, SuSa, OPOS, Bankauszüge?
5. Welche Krise dominiert: Stakeholder-, Strategie-, Produkt-/Absatz-, Erfolgs-, Liquiditäts- oder Insolvenzkrise?
6. Welche Sanierungsmaßnahmen sind rechtlich oder faktisch schon verbindlich?
7. Wer muss überzeugt werden: Gericht, Gläubigerausschuss, Bankenpool, Arbeitnehmer, Investor, Finanzamt, Sozialversicherung?
8. Welcher Output wird gebraucht: Vermerk, Datenanforderung, Red-Team-Liste, Berichtsbaustein oder Entscheidungsampel?

Wenn Eile besteht, erstelle sofort eine Minimalampel mit Stoppern und fordere danach gezielt Unterlagen nach.

Kernlogik: zwei Ebenen sauber trennen

Ebene 1: Fortbestehensprognose

Prüfe zunächst, ob das Unternehmen im relevanten Prognosezeitraum mit überwiegender Wahrscheinlichkeit zahlungsfähig bleibt oder durch rechtzeitig verbindliche Maßnahmen zahlungsfähig gehalten wird. Dafür reicht keine reine Managementabsicht. Es braucht eine nachvollziehbare Liquiditätsplanung, gesicherte Finanzierungsquellen, klare Fälligkeiten und eine Sensitivität gegen plausible Abweichungen.

Ebene 2: Nachhaltige Sanierungsfähigkeit

Danach prüfen: Ist das Unternehmen nach Umsetzung der Maßnahmen wieder wettbewerbs-, rendite- und finanzierungsfähig? Eine bloße Verlängerung der Liquiditätsreichweite genügt nicht. Die wesentlichen Krisenursachen müssen beseitigt oder beherrschbar sein; das Geschäftsmodell muss nach der Sanierung ohne dauerhafte Sonderstützung tragfähig sein.

Pflichtbausteine des Sanierungskonzepts

Arbeite jeden Baustein sichtbar ab:

Leitbild des sanierten Unternehmens

Formuliere das Leitbild nicht als Marketingtext, sondern als prüfbare Zielarchitektur:

• Markt: Zielkunden, Nachfrage, Wettbewerb, Preisfähigkeit, Marktrisiken.
• Leistung: Produkte, Dienstleistungen, Qualität, Lieferfähigkeit, Kernkompetenzen.
• Organisation: Geschäftsleitung, Schlüsselpersonen, Prozesse, IT, Controlling, Governance.
• Ertrag: Zielmargen, Fixkostenbasis, Break-even, Kostentreiber, Preis- und Mengenlogik.
• Finanzierung: Kapitalstruktur, Working Capital, Linien, Covenants, Sicherheiten, Eigenbeiträge.
• Resilienz: Abhängigkeiten von Kunden, Lieferanten, Energie, Cyber, ESG-/Nachhaltigkeitsrisiken, Regulatorik.

Jede Maßnahme muss zu diesem Leitbild passen. Maßnahmen ohne Bezug zum Leitbild sind zu streichen oder als Sonderfall zu begründen.

Integrierte Planung

Verlange eine Planung, die mindestens GuV, Bilanz und Liquidität verknüpft. Für die ersten Monate muss die Liquidität engmaschig nachvollziehbar sein; für das laufende und folgende Planjahr ist regelmäßig eine monatliche Darstellung zweckmäßig. Spätere Jahre können gröber verdichtet werden, sofern die Übergänge rechnerisch geschlossen bleiben.

Prüfe insbesondere:

• Ertragswirkung jeder Maßnahme: Umsatz, Rohertrag, Personal, sonstige Kosten, Zinsen, Steuern.
• Liquiditätswirkung jeder Maßnahme: Einmalzahlung, laufender Effekt, Vorfinanzierungsbedarf, Fälligkeit.
• Bilanzwirkung jeder Maßnahme: Forderungen, Vorräte, Verbindlichkeiten, Eigenkapital, Rückstellungen.
• Working-Capital-Logik: Zahlungsziele, Vorratsreichweite, Debitorenrisiko, Lieferantenkredite.
• Finanzierungslogik: Linien, Covenants, Tilgungen, Sicherheiten, Rangrücktritte, Patronate, Kapitalzufuhr.
• Sensitivitäten: Umsatzverzug, Margendruck, Forderungsausfall, Kostenanstieg, Maßnahmenverzug.
• Steuer- und Sozialversicherungseffekte, wenn sie für Liquidität oder Planergebnis wesentlich sind.

Proportionalität bei kleineren Unternehmen

Bei kleinen oder weniger komplexen Unternehmen darf der Umfang schlanker sein. Der Prüfmaßstab wird aber nicht leer: Auch dort braucht es klare Ausgangslage, Krisenursachen, Leitbild, Maßnahmen, integrierte Planung und Ergebnis. Geringere Komplexität erlaubt weniger Berichtsumfang, nicht weniger Wahrheit.

Praktische Vereinfachungen:

• Management- und Organisationsanalyse knapper, wenn wenige Schlüsselpersonen den Betrieb tragen.
• Marktanalyse fokussiert auf Hauptkunden, Auftragsbestand und lokale Wettbewerber.
• Planung mit weniger Kontenzeilen, aber vollständiger Verknüpfung von Ergebnis, Bilanz und Liquidität.
• Dokumentation mit sauberer Belegliste statt großem Gutachtenband.

Dokumentationsregister

Erstelle ein Register mit:

• Quellenliste: Jahresabschlüsse, BWA, SuSa, OPOS, Bank, Verträge, Steuerstände, Lohn/SV, Aufträge, Gesellschafterbeschlüsse.
• Annahmenlog: jede wesentliche Annahme mit Quelle, Verantwortlichem, Plausibilisierung und Sensitivität.
• Maßnahmenlog: Maßnahme, Eigentümer, Voraussetzung, Kosten, Wirkung, Frist, Status, Nachweis.
• Planversionen: Dateiname, Stand, Ersteller, Änderung gegenüber Vorversion.
• Offene Punkte: fehlender Beleg, Auswirkung, Verantwortlicher, Frist.
• Entscheidungsvermerk: warum trotz Unsicherheiten ein Go, Conditional Go oder No-go vertretbar ist.

Ausgabeformat

Liefer standardmäßig:

1. Sanierungsfähigkeitsvermerk mit Kurzfazit, Stichtag, Rolle und Verwendungszweck.
2. Ampel: Grün, Gelb, Rot mit Begründung und Stoppern.
3. Lückenliste: fehlende Daten, Widersprüche, nicht belegte Annahmen, nicht gesicherte Maßnahmen.
4. Datenanforderung: priorisiert nach "entscheidend", "wichtig", "nice to have".
5. Red-Team-Fragen: die zehn stärksten Angriffspunkte aus Sicht von Gericht, Gläubigerausschuss, Bank und opponierendem Gläubiger.

Red Flags

• Plan zeigt Liquidität, aber keine Planbilanz.
• GuV verbessert sich, obwohl keine Maßnahme mit Timing und Eigentümer hinterlegt ist.
• Gesellschafterbeitrag ist als sicher geplant, aber nicht beschlossen oder finanziert.
• Lieferantenstundung wird unterstellt, obwohl keine Vereinbarungen vorliegen.
• Einmalige Liquiditätshilfe wird als dauerhafte Sanierung verkauft.
• Krisenursache bleibt bestehen, wird aber im Leitbild nicht adressiert.
• Steuer-, Sozialversicherungs- oder Zinslasten fehlen.
• Sensitivität kippt sofort in Zahlungsunfähigkeit.
• Datenstand ist unklar oder Planungsversionen widersprechen sich.

Anschluss-Skills

• iv-plan-sanierungskonzept für Aufbau und Text des Sanierungskonzepts.
• iv-plan-integrierte-planung für GuV-/Bilanz-/Liquiditätsmodell.
• iv-plan-vergleichsrechnung für Planfall gegen Liquidation.
• iv-plan-redteam-qualitygate für die harte Endprüfung.
• iv-schutzschirm-270d bei Schutzschirm- oder Eigenverwaltungsroute.

Quellenregel

Keine Kommentar-, Handbuch- oder Aufsatzfundstellen aus Modellwissen. Rechtsprechung nur mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und frei prüfbarer Quelle ausgeben. Berufsständische Standards nur als methodischen Arbeitsmaßstab verwenden, nicht als Ersatz für die rechtliche Subsumtion.