Backtest Guard

backtest-guard / 回测照妖镜

一个只做一件事的工程审查工具:把一份回测/策略代码当"嫌疑犯"过堂,逐项揪出会让回测虚高、实盘还回去的陷阱。

核心理念:让回测虚高 0.x 个夏普的坑,实盘会一次性还给你。 回测的默认假设是"乐观"——零成本、零延迟、能看到未来、永远成交;实盘的默认假设是"敌意"。本 skill 的工作就是把每一处"乐观假设"暴露出来,标注严重度,而不是替你优化收益。

何时启用

• 用户把量化策略 / 回测脚本 / 信号生成 / 因子计算 / 数据加载 / 参数寻优代码丢过来,问"能不能信""为什么实盘对不上回测"。
• 用户主动要求查未来函数、前视偏差、过拟合、数据泄漏、成交真实性。
• 在策略上实盘资金前,做一次工程尽职调查(due diligence)。

不启用:让你预测收益、荐股、给买卖点、调参求更高夏普、修实盘下单/风控逻辑、运维数据源。这些不在本 skill 职责内。

审查协议 (怎么扫一份策略仓库)

铁律:所有结论必须基于真实代码,定位到 文件:行,不臆测、不脑补。找不到证据就标"未发现/需人工确认",绝不假设"应该没问题"或"应该有问题"。

更高一层的铁律:命中可疑模式只是"线索"不是"判决"。 任何 Grep 命中后必须读上下文,区分真坑与合法用法,否则报告会被假阳性淹没、失去可信度。下文每条都标注了"合法例外",审查时务必核对。

1. 定位关键代码区。用 Glob/Grep 找出四类入口:
   • 数据加载与清洗(read_csv/download/fillna/resample/merge/复权)
   • 信号/特征生成(shift/rolling/rank/指标计算/标准化)
   • 执行/撮合/记账(buy/sell/order/fill/commission/slippage/止盈止损)
   • 训练/寻优/评估(train_test_split/GridSearch/TimeSeriesSplit/argmax/sharpe/年化/复利)
2. 逐类过四大陷阱清单(见下)。优先用 Grep 命中可疑模式(负数 shift、bfill、center=True、commission=0、StandardScaler().fit_transform 在 split 前等),命中后读上下文确认,区分真坑与合法用法(例:shift(-1) 构造 label 合法,进特征矩阵就是致命未来函数;bfill 静态元数据合法,bfill 行情列致命)。
3. 按严重度汇总。同一类问题合并,致命/高危优先。
4. 输出体检报告(见固定模板)。完整陷阱清单见 references/backtest-pitfalls.md,本文只列每类最致命的几条。

四大类陷阱(核心)

每条格式:陷阱名 — 怎么发现(含合法例外) — 修复方向。完整 50+ 条检测点与正则/AST 提示见 references/backtest-pitfalls.md。

① 未来函数 / 数据泄漏(look-ahead / leakage)——最致命一类

• 负数 shift 引入未来值 — 搜 \.shift\(\s*-、diff(-、pct_change(-;进特征/信号即致命。合法例外:仅在显式构造 label/target/fwd_ret/y 时合法 — 修:进 signal/feature 的列一律 shift(>=1) 滞后,未来收益严格隔离在 y 列且绝不进 X。
• 同 bar 信号又同 bar 成交 — 信号用 close[t],成交价也取 close[t](同索引);backtesting.py 默认当根 close 成交、set_coc(True) 重点查 — 修:close[t] 算信号、open[t+1] 成交,信号统一 .shift(1) 再喂引擎。
• bar 时间戳语义 / resample 闭区间前视 — bar 的 timestamp 标注的是开始还是收盘?若标注开始却用了整根 bar 的 OHLC/volume 当作"该时刻可用",就是隐性前视;resample(...).last()/agg() 把 bar 结束才知道的聚合值挂到 bar 开始;跨市场/跨时区合并(UTC 与本地时区错位)导致信号比成交早一根。合法例外:bar 标注收盘时间、且下游统一在 t 收盘后才用 t 的值,合法 — 修:统一 bar 时间戳语义(推荐标注收盘),resample 结果整体 .shift(1) 或显式注明"收盘后可用",跨市场对齐到同一时区并核对夏令时。
• 预处理在全样本上 fit — StandardScaler/MinMaxScaler/PCA/QuantileTransformer.fit_transform 出现在 train_test_split 之前,或 fit 对象不是 X_train;手写 (df-df.mean())/df.std() 整列同理 — 修:scaler 只在训练集 fit,放进 Pipeline + TimeSeriesSplit 每折独立 fit;在线场景用 rolling/expanding point-in-time 统计。
• 后向填充 / 时间插值(仅时变行情列致命) — bfill/backfill 把未来值灌进当前;interpolate( 对序列中间缺失用前后点 → 引入未来值(须显式 limit_direction='forward' 才安全);停牌标的最常中招。合法例外:对静态/历史不变的元数据(行业分类、合约乘数 multiplier、tick size、上市前常量属性)做 bfill 无害——必须读上下文确认该列是"时变行情"还是"静态属性",只对前者判致命 — 修:时变行情列只允许 ffill,插值 limit_direction='forward',缺失统计量取自训练集。
• rolling center=True / 全列聚合当特征 — center=True 用到未来 w/2 根;整列 .mean()/.std()/.quantile()/.rank() 直接进信号 — 修:时序窗口 center=False 用过去,全历史统计用 expanding(),横截面 rank 按 date groupby 不跨时间。
• target leakage — 特征里混进 t+1 后才知道的列,或与 label 强相关派生列。可对每个特征与 y 算 corr 作线索(参考线 abs>0.99 重点查,非判决——强自相关特征如价格本身、慢动量、隔夜跳空与未来收益天然中高相关却合法;高相关≠leakage) — 修:命中高相关后回到"该列在 t 时点真能算出吗"做 point-in-time 可得性确认;Target encoding 用 out-of-fold,提交前跑"特征-标签相关性体检 + 可得性核对"。
• 时序用 shuffle 切分 / CV 泄漏 — train_test_split 缺 shuffle=False,KFold/GridSearchCV 用在时序而非 TimeSeriesSplit — 修:时序 shuffle=False,CV 用 TimeSeriesSplit/Purged K-Fold(带 embargo)。
• repaint 指标 — zigzag/fractal/pivot_high/find_peaks(对整段序列找极值=未来函数)/自实现 supertrend,事后回溯重画 — 修:换因果版本(只用历史确认),对每个指标做"截断到 t 重算,t 处值变了即 repaint"稳定性测试。
• point-in-time 缺失 — 用"当前"成分股回测历史、财报按报告期而非公告日对齐、后复权价隐含未来调整因子 — 修:成分股按历史生效区间、财报按公告日加发布滞后,价格用前复权或每时点已知调整因子;无 PIT 数据须显式标注结果不可信。

② 过拟合 / 数据窥探 / 幸存者偏差(overfitting / data snooping)

• In-sample 寻优无样本外 — 参数寻优用的数据段与最终报告指标同段;无 train/test、无 walk-forward — 修:按时间切,headline 指标只来自从未参与调参的数据;用 walk-forward / anchored 滚动重优。
• 网格搜索只报最优参(cherry-pick max) — argmax/idxmax/study.best_params 紧跟一次大网格扫描后直接当"策略";无 deflated/PBO/Bonferroni 惩罚 — 修:算 Deflated Sharpe(计入试验次数 N、收益偏度峰度)或 Benjamini-Hochberg/Bonferroni,优先选参数高原而非尖峰,报 OOS 分布而非单个赢家。
• 同数据反复试错(p-hacking) — 大量注释掉的备选规则、奇异 magic number(rsi<27.3、vol>0.0184)、上百次追指标的提交 — 修:CSCV 估 PBO,预注册假设与参数范围,锁一个只碰一次的 lockbox 期。
• 幸存者偏差 — 用"当前"指数成分/写死 ticker 列表回测历史,delisted/破产/退市的输家被悄悄剔除(LUNA/FTT 直接消失) — 修:用 point-in-time universe 含退市收益,按 rebalance 日重建成分,crypto 含已下架币并记最后成交价。
• look-ahead universe / 选股偏差 — 用全样本统计选标的("全期市值 top50""有完整历史的币");df.dropna() 跨标的丢未上市/已退市名 — 修:universe 按时点用 trailing 数据选,绝不要求标的有超过当前 bar 的数据。
• 自由参数过多(curve fitting) — 同时优化 >5-7 个参数、大量 magic number、free param 与成交笔数比失衡 — 修:从经济先验固定参数、跨资产共享,要求每参数 >>10 笔交易,丢掉在 walk-forward 中变号的旋钮。
• 样本量不足 — 短期/少交易(<30-50 笔 round trip)的夏普标准误巨大;报夏普无 t-stat/置信区间 — 修:报夏普 t≈Sharpe×√years,要求 |t|>2(多重检验后更高),block-bootstrap 出夏普分布。
• 无多重检验校正(factor zoo) — 测了一堆因子/策略按裸 pvalue<0.05 留显著的,无 fdr_bh/deflated_sharpe — 修:Benjamini-Hochberg FDR 或 Deflated Sharpe haircut,提高显著阈值(新因子 t>3),披露筛了几个候选。
• 忽略市场 regime — 只在单一行情(2020-21 crypto 牛、低波股市)验证;指标只报整段混合样本 — 修:按子区间/regime(牛熊、高低波)拆分表现,至少覆盖一个完整周期+一段压力期。

③ 成交真实性 / 成本执行(execution realism)

• 零手续费 / 不建模成本 — 找不到 commission/fees/set_commission 或值为 0;换手越高误差越离谱 — 修:按交易所真实分层费率建模(Binance 现货 taker 0.1%、合约 taker 0.04%),做成本翻倍敏感性。
• 无滑点 / 理论价精确成交 — 无 slippage/set_slippage,成交价直接取 close/open 无点差;净值曲线异常平滑 — 修:至少建模半个~一个 spread + 与下单量挂钩冲击成本(平方根法则 σ·(Q/ADV)^0.5)。
• 用 bar 内极值(high/low)当成交价 / 乐观触达顺序 — 止盈用 high、止损用 low;同 bar 同时触发时,先核实该引擎的同 bar 撮合顺序假设——若引擎默认盈利方向先成交即为坑,若引擎本已止损优先则合法 — 修:确认乐观后,按最坏假设(同 bar 双触止损优先)重估;细化到 tick 还原 bar 内路径。
• 假设无限流动性 — 下单量 > 盘口/ADV 仍全额单价成交,无 volume_limit/participation 约束 — 修:加参与率上限(单 bar ≤ 该 bar volume 的 1%-10%),超量拆单,画资金规模-夏普衰减曲线定容量。
• 零延迟 + 限价单触及即成(无排队) — 信号与成交同时刻、限价"price 触及即 100% 成交";高频/做市却无 latency/queue — 修:信号到成交加延迟(高频按真实 RTT),被动限价引入排队/成交概率模型,要求价格穿过而非仅触及。
• 能在涨跌停/熔断/无量时成交 — 无 limit_up/limit_down/halt/volume==0 过滤,在一字板(open=high=low)上成交 — 修:封板不成交、停牌(volume=0)不成交,极端行情回撤才真实。
• 忽略保证金与强平/爆仓 — 用杠杆/合约却无 liquidation/maintenance_margin,权益可深度为负仍持仓回本 — 修:每 bar mark-to-market,权益 < 维持保证金触发强平清零;报告必须统计"爆仓次数",一次清零即判失败。
• 忽略做空成本 / 资金费率 / 复权 — 空头无 borrow_fee、永续无 funding_rate、跨除权日用未复权价或前复权(未来信息) — 修:空头计提借券费、永续每结算点按 名义×funding×方向 入账、用后复权或分红现金入账口径。
• 现金/保证金无约束 — 现金为 0 甚至负仍买入=隐性无限杠杆;无 buying_power 校验 — 修:下单前校验购买力。注意区分场景:单边/无对冲策略可硬约束总仓位 ≤ 权益;多空对冲/市场中性策略 gross 敞口本就 >1(net≈0)属正常,不可用 gross ≤ 权益误杀——应约束 net 敞口与维持保证金,融资买入计利息。

④ 收益统计 / 口径错误(metric integrity)——容易被忽视的"低级致命"

• 年化因子(annualization factor)用错 — 夏普/年化收益用了与数据频率不匹配的 √N:股票日频应 √252、crypto 日频常用 √365、小时频该用 √(年化小时数);搜 * np.sqrt(252)/* 252/annualize 核对频率 — 修:annualization factor 必须匹配真实 bar 频率与该资产的交易日历,crypto 7×24 不用 252。
• 算术累加代替复利 / 收益序列拼接错误 — 用 returns.sum()/cumsum 当总收益而非 (1+r).prod()-1;跨再平衡频率或跨标的直接拼接收益序列 — 修:复利用 (1+r).cumprod(),统一收益频率口径,杠杆下注意几何收益拖累(volatility drag)。
• 夏普分母 / 无风险利率口径 — 夏普分子未减无风险利率、或分母用了含偏度的总波动而非超额收益波动;高偏度策略(卖期权式)夏普虚高 — 修:分子用超额收益,披露无风险利率口径,对高偏度策略并报 Sortino/最大回撤/偏度峰度,夏普单指标不可作唯一结论。
• 权益曲线口径混用 — 已实现盈亏(realized)与浮动盈亏(mark-to-market)混报,或回撤按已实现算而忽略浮亏 — 修:权益曲线统一 mark-to-market,最大回撤含浮动亏损。

体检报告输出格式

固定模板,直接产出(可截图、可复制)。严重度 用 emoji + 中文档级,定位精确到 文件:行。

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   回测体检报告 · backtest-guard
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受检对象: <仓库/文件名>     扫描文件: N 个     代码行: ~X

总评: 🔴 致命 a 项 · 🟠 高危 b 项 · 🟡 中 c 项 · 🔵 低 d 项
判语: 「<这是一个策略,还是一次对历史的过拟合?>」
      —— 一句不留情面但克制的整体结论

────────────── 问题清单(按严重度) ──────────────

[🔴 致命] 负数 shift 引入未来值
  位置: src/features.py:84
  问题: df['mom'] = df['close'].shift(-5) 将 t+5 收盘移到 t,
        该列进入了 X 特征矩阵(features.py:131)。
  修复: 进特征的列改 shift(>=1);未来收益只留 y/label,绝不进 X。

[🔴 致命] 全样本 fit 预处理(数据泄漏)
  位置: src/train.py:42
  问题: StandardScaler().fit_transform(X) 在 train_test_split(:57) 之前,
        测试期 mean/std 泄漏进训练。
  修复: scaler 放进 Pipeline,TimeSeriesSplit 每折独立 fit。

[🟠 高危] 零手续费 + 零滑点
  位置: backtest/engine.py:––(全文件未发现 commission/slippage)
  问题: 成交按 close 原值记账,日内策略年换手 ~900 次,成本被完全忽略。
  修复: 按 taker 费率建模 + 半个 spread 滑点,做成本翻倍敏感性。

[🟠 高危] 年化因子用错(crypto 套用 252)
  位置: metrics.py:31
  问题: sharpe = mean/std * np.sqrt(252),但数据为 BTC 1h bar(7×24),
        年化被低估、跨频比较失真。
  修复: 按真实频率年化(crypto 用 √年化小时数),并复核复利口径。

[🟡 中] 单一 regime 验证
  位置: backtest/run.py:20 (回测区间 2020-10 ~ 2021-04)
  问题: 仅覆盖一段 crypto 单边牛市,无熊市/震荡压力测试。
  修复: 至少覆盖一个完整周期 + 一段 2022 压力期,按 regime 拆分表现。

────────────── 偏差影响(方向判断,非收益预测) ──────────────
说明:以下仅为"剔除偏差后表现往哪边走"的方向性判断,不是收益预测、
不承诺任何数字。存在 ≥1 项致命未来函数/泄漏时,当前 headline 夏普
不可作为样本外预期。修复"负数 shift + 全样本 fit + 零成本 + 年化口径"
后,样本外表现通常会**显著低于**当前回测——具体幅度需重跑确认。

建议优先级: 先堵致命未来函数 → 再修口径/补成本滑点 → 最后做
walk-forward 重验。在致命项清零前,不建议投入实盘资金。
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报告原则:每条必带 位置;找不到证据的项标"未发现/需人工确认",不硬凑;命中可疑模式但读上下文后判为合法用法的,不写进清单(或写入"已排除"附注);判语克制、不羞辱、不夸张;"偏差影响"只给方向(变低/不可信),绝不承诺具体收益数字。

严重度定义

判定基准:"这个值在该时点真能算出来吗?这笔成交实盘真能成吗?这个指标口径对吗?" 三问任一为否,按影响幅度归入致命/高危。

重要免责

本 skill 是工程审查工具,只对回测/策略代码的可信度与工程缺陷做尽职调查,目的是帮你"防自欺、做 due diligence",识别会让回测虚高、实盘亏钱的技术陷阱。

• 不构成投资建议,不预测收益、不评估策略盈利能力、不荐股、不给买卖点或仓位建议。
• 报告中"偏差影响"等表述仅指方向性影响(通常使样本外表现低于回测),不承诺、不量化任何具体收益或亏损数字。
• 通过审查 ≠ 策略能赚钱;只代表未发现本清单覆盖的工程陷阱,可能仍存在未覆盖的风险、市场结构变化或模型失效。
• 审查依赖所提供代码与可见上下文;命中可疑模式经人工二次确认为合法用法的不应判坑,反之未提供的数据/外部依赖中的陷阱本工具无法发现。
• 一切实盘交易决策与资金风险由使用者自行承担。高危操作(投入实盘资金、加杠杆)前,务必小资金隔离验证。