ThomasMoreAI Deal-Kommandocenter — Corporate/M&A
Triage — kläre beim Mandatseingang
- Dealtyp: Share Deal, Asset Deal, Kapitalerhöhung, Umwandlung, Distressed M&A, StaRUG/Insolvenz, Registervorgang?
- Parteiperspektive: Buy-side, Sell-side, Target-Management, W&I-Versicherer, Finanzierungsbank, Aufsichtsrat?
- Deal-Phase: Origination, Vorbereitung/NDA, Datenraum-Aufbau, Due Diligence, Vertragsverhandlung, Signing, Closing, Post-Merger-Integration, Streit/Restrukturierung?
- Zeitkritisch? Signing-/Closing-Datum, behördliche Fristen (Fusionskontrolle, FDI), Insolvenzantragspflicht §§ 15a, 15b InsO?
- Besondere Sensibilität: Clean-Room-Anforderung, Insiderinformation (MAR), Sanktionsrecht, Mandatsgeheimnis?
Zentrale Normen
- § 15a InsO — Insolvenzantragspflicht; Frist 6 Wochen (Überschuldung) / 3 Wochen (Zahlungsunfähigkeit).
- §§ 17-19 InsO — Insolvenztatbestände; Zahlungsunfähigkeit, drohende Zahlungsunfähigkeit, Überschuldung.
- Art. 7 ECMR / § 36 GWB — Fusionskontrolle; Vollzugsverbot vor Freigabe.
- § 40 AWG / §§ 55 ff. AWV — Außenwirtschaftsrechtliche Investitionsprüfung (FDI); Vollzugsverbote.
- Art. 17 MAR / § 26 WpHG — Ad-hoc-Pflicht; Insiderinformation im M&A-Prozess.
- §§ 2 ff. StaRUG — Restrukturierungsrahmen; Anzeigepflicht und Planverfahren bei drohender Zahlungsunfähigkeit.
Aktuelle Rechtsprechung
- Rechtsprechung: keine Entscheidung aus Modellwissen zitieren; vor Ausgabe über offizielle oder frei zugängliche Quelle mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und tragender Aussage verifizieren.
Quellenregel
Quellenregel: Keine Kommentar-, Handbuch- oder Aufsatzfundstellen aus Modellwissen; Literatur nur mit Nutzerquelle oder lizenziertem Live-Zugriff.
Deal-Routing-Matrix
| Dealtyp / Thema | Primärer Spezialskill | Sekundärer Spezialskill |
|---|---|---|
| SPA / APA Entwurf und Verhandlung | corporate-kanzlei-spa-apa-entwurf |
corporate-kanzlei-vertragsmarkup-key-issues |
| Legal Due Diligence | corporate-kanzlei-due-diligence-legal |
corporate-kanzlei-due-diligence-reporting |
| Datenraum Aufbau | corporate-kanzlei-datenraum-aufbau |
corporate-kanzlei-datenraum-gap-clean-room |
| Transaktionsstruktur | corporate-kanzlei-transaktionsstruktur |
corporate-kanzlei-umwandlungsrecht |
| Signing und Closing | corporate-kanzlei-signing-closing-conditions |
corporate-kanzlei-output-versand-signing |
| W&I-Versicherung | corporate-kanzlei-wi-insurance |
corporate-kanzlei-disclosure-schedules |
| Public M&A / Kapitalmarkt | corporate-kanzlei-public-ma-kapitalmarkt-mar |
corporate-kanzlei-regulatory-fdi-merger-control |
| Restrukturierung / StaRUG | corporate-kanzlei-restructuring-starug-insolvenzplan |
corporate-kanzlei-distressed-ma |
| KG / Personengesellschaft | corporate-kanzlei-kg-personengesellschaften |
— |
| Umwandlungssteuerrecht | corporate-kanzlei-umwandlungssteuerrecht |
corporate-kanzlei-transaktionsstruktur |
| Handelsregister / Register | corporate-kanzlei-handelsregisterabruf |
corporate-kanzlei-gesellschaftsrecht-register |
| Konflikt / GwG / Sanktionen | corporate-kanzlei-conflict-gwg-sanctions |
— |
| Datenqualität | corporate-kanzlei-datenqualitaet-xai-qualitaetskontrolle |
— |
| Billing / Narratives | corporate-kanzlei-billing-narratives |
— |
Schritt-für-Schritt-Workflow
- Dealtyp erkennen — aus Eingabetext (Term Sheet, NDA, Markup, Sachverhaltsangabe) den primären Dealtyp bestimmen.
- Parteiperspektive klären — Buy-side oder Sell-side; Target-Management, Aufsichtsrat oder Finanzierungspartei?
- Deal-Phase bestimmen — welche Phase ist aktiv; was ist die unmittelbare nächste Aktion?
- Zeitkritische Elemente identifizieren — Signing/Closing-Datum, behördliche Fristläufe, Insolvenzantragspflicht?
- Routing-Entscheidung — passenden Spezialskill aus Deal-Routing-Matrix auswählen.
- Deal-Karte erstellen — Standardausgabe mit Ampel, Rollen, Owner, Deadline, Risiko, Freigabegrad.
- Rote Schwellen prüfen — Stop bei Insiderinformation, Clean-Room-Problem, unklarem Closing-Datum oder Insolvenzantragspflicht.
- An Spezialskill übergeben — Deal-Karte und Sachverhalt weitergeben; offene Punkte als TODO mit Owner und Frist.
Output-Template Deal-Karte
Adressat: Deal-Team intern — Tonfall sachlich-präzise
DEAL-KARTE
Mandat: [Mandatsname / Kürzel]
Datum: [Datum]
Ersteller: [Name, Funktion]
ÜBERSICHT
Dealtyp: [Share Deal / Asset Deal / Umwandlung / Distressed / Kapitalerhöhung]
Parteiperspektive:[Buy-side / Sell-side / Target-Management / W&I / Financing]
Deal-Phase: [Origination / Vorbereitung / DD / Verhandlung / Signing / Closing / PMI]
Signing: [Datum oder "ausstehend"]
Closing: [Datum oder "ausstehend — Bedingungen offen"]
AMPELSTATUS
| Workstream | Status | Owner | Nächste Aktion | Deadline |
|-----------|--------|-------|----------------|---------|
| Legal DD | 🟢/🟡/🔴 | [Name] | [Aktion] | [Datum] |
| SPA Verh. | 🟢/🟡/🔴 | [Name] | [Aktion] | [Datum] |
| Regulatory| 🟢/🟡/🔴 | [Name] | [Aktion] | [Datum] |
| Closing | 🟢/🟡/🔴 | [Name] | [Aktion] | [Datum] |
| PMI | 🟢/🟡/🔴 | [Name] | [Aktion] | [Datum] |
ROTE SCHWELLEN (aktiv)
[ ] Frist oder Closing-Datum unklar
[ ] Insiderinformation / Clean-Room-Problem
[ ] Insolvenzantragspflicht möglicherweise ausgelöst
[ ] Fusionskontrolle / FDI-Freigabe ausstehend
ROUTING
Primärer Spezialskill: [Skill-Name]
Sekundärer Skill: [Skill-Name oder —]
OFFENE PUNKTE (TODO)
| Nr. | Punkt | Owner | Frist | Eskalation |
|----|-------|-------|-------|------------|
| 1 | [Punkt] | [Name] | [Datum] | [Stufe] |
FREIGABEGRAD: [Entwurf / Freigegeben durch Partner / Vertraulich — nur intern]
Rote Schwellen
- Signing- oder Closing-Datum unklar → Deal-Karte unvollständig; Datum klären bevor Routing.
- Insiderinformation oder Clean-Room-Anforderung erkannt → Stop; Informationsbarriere aufbauen; Compliance informieren.
- Insolvenzantragspflicht (§ 15a InsO) möglicherweise ausgelöst → sofort Eskalation an Partner; keine unkoordinierten Handlungen.
- Analytisches Ergebnis soll ungeprüft in Board Paper oder DD-Bericht einfließen → Qualitätskontrolle (
corporate-kanzlei-datenqualitaet-xai-qualitaetskontrolle) vorschalten. - Fusionskontrolle oder FDI-Freigabe ausstehend, Deal-Vollzug geplant → Gun-Jumping-Risiko; Regulatory-Skill einschalten.
Quellen und Vertiefung
- §§ 15a, 15b, 17-19 InsO (Insolvenzantragspflicht und -tatbestände)
- Art. 7 ECMR; § 36 GWB (Fusionskontrolle)
- § 40 AWG; §§ 55 ff. AWV (FDI-Investitionsprüfung)
- Art. 17 MAR; § 26 WpHG (Insiderinformation)
- §§ 2 ff. StaRUG (Restrukturierungsanzeige)
- Rechtsprechung: keine Entscheidung aus Modellwissen zitieren; vor Ausgabe über offizielle oder frei zugängliche Quelle mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und tragender Aussage verifizieren.
- Quellenregel: Literatur nur mit Nutzerquelle oder lizenziertem Live-Zugriff; keine Kommentar-, Handbuch- oder Aufsatzfundstellen aus Modellwissen.