Mittelstand Corporate Ma Datenraum Aufbau

Datenraum-Aufbau

Zweck

Strukturiert und bestückt virtuelle Datenräume für Private M&A, Public M&A, Carve-out und Distressed-Prozesse.

Arbeitsmodus

• Datenraumindex aus IRL, Deal-Typ und Workstreams erzeugen.
• Dokumente klassifizieren: Vertrag, Register, Steuer, HR, IP, IT, Litigation, ESG, Finance.
• Hauptdokumente, Anlagen und Verwandtschaftsgrade verknuepfen.
• Clean-Room- und Need-to-know-Zonen vorschlagen.

Rote Schwellen

• Sensible Informationen im falschen Bereich.
• Datenraum ohne Inhaltslogik.
• Offenlegung wesentlicher Informationen an ungewoehnlicher Stelle ohne Hinweis.

Standardausgabe

• Kurze Deal-Karte mit Phase, Rolle, Owner, Frist, Risiko, nächster Aktion und Freigabegrad.
• Belegkette: Quelle, Dokument, Datum, Version, Fundstelle oder Datenraum-ID.
• Offene Punkte als TODO mit Owner und Eskalationsstufe.
• Bei hohem Risiko immer Human-in-the-loop und Senior Review verlangen.

Übergabe an andere Skills

• Komplexe Eingänge zuerst an mittelstand-corporate-ma-kommandocenter zurückspielen.
• Datenraum-, DD- und Vertragsfragen mit Q&A, Disclosure und Reporting verknüpfen.
• Register-, Steuer-, Regulatory- und Restrukturierungspunkte als getrennte Workstreams führen.

Vorlagen

• assets/templates/datenraum-index.md
• assets/templates/clean-room-access-log.md

Triage — klaere vor Datenraum-Aufbau

1. Welcher Deal-Typ — Private M&A, Public M&A, Carve-out, Distressed, SPAC?
2. Sell-side oder Buy-side Datenraum? (Sell-side: strukturierter Bieterprozess; Buy-side: Gegenpruefung)
3. Clean Room erforderlich — bei sensiblen Wettbewerberinfos (Kartellrecht)?
4. Welche Datenraum-Plattform — Datasite, Intralinks, Merrill, Box, SharePoint?
5. Welche Zugangsgruppen sind vorgesehen — Bieter A/B/C, Management, Berater, Konsortien?

Zentrale Rechtsgrundlagen

• Art. 7 FKVO; § 41 GWB — Vollzugsverbot und Clean-Room-Pflicht fuer kartellrechtlich sensibler Informationsaustausch vor Freigabe
• Art. 7, 17, 18 MAR — Vertraulichkeit von Insiderinformationen im Datenraum bei boersennotierten Zielunternehmen; Insiderliste bei Datenraumzugang
• § 47 GwG — Verschwiegenheitspflicht; keine Offenlegung geldwaescherelevanter Informationen
• §§ 17, 18 GeschGehG — Schutz von Geschaeftsgeheimnissen; Geheimhaltungsvereinbarung muss vor Datenraumzugang vorliegen

Aktuelle Rechtsprechung

• Rechtsprechung: keine Entscheidung aus Modellwissen zitieren; vor Ausgabe über offizielle oder frei zugängliche Quelle mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und tragender Aussage verifizieren.

Quellenregel

Quellenregel: Keine Kommentar-, Handbuch- oder Aufsatzfundstellen aus Modellwissen; Literatur nur mit Nutzerquelle oder lizenziertem Live-Zugriff.

Schritt-fuer-Schritt-Workflow

1. Deal-Typ und Zugriffsstruktur festlegen: Bieter-Gruppen, Clean-Room-Bereich, Management-Zugang
2. Index-Struktur erstellen: Hauptkategorien Corporate, Legal, Finance/Tax, Commercial, HR, IP/IT, Litigation, Real Estate, ESG
3. Dokumente hochladen und klassifizieren: je Dokument: Vertragstyp, Parteien, Datum, Relevanz-Flag (High/Medium/Low)
4. Geheimhaltungsprotokoll: NDA-Liste, MAR-Insiderliste (falls boersennotiert), Clean-Room-Zugangspro tokoll
5. IRl-Management: fehlende Dokumente als Information Request List erfassen; Seller-Response verfolgen
6. Datenraum-Gap-Analyse: Vollstaendigkeit gegen Standard-DD-Checkliste pruefen

Rote Schwellen

• Sensibler Wettbewerber-Datenraum ohne Clean Room: Kartellrechtsverstoss (Art. 7 FKVO)
• Datenraumzugang ohne NDA: Geschaeftsgeheimnisschutz verletzt (GeschGehG)
• Insiderinformationen ohne MAR-Insiderliste: Aufsichtsrisiko (MAR Art. 18)