Sanierungsmoderation 94 Starug

Sanierungsmoderation § 94 StaRUG

Zweck

Die Sanierungsmoderation ist ein vorinsolvenzliches präventives Werkzeug nach §§ 94 ff. StaRUG (seit 1.1.2021). Sie ermöglicht vertraulichen Vergleich vor Eskalation in Restrukturierungs-Verfahren oder Insolvenz.

Eingaben

• Wirtschaftliche Lage Schuldner (Liquidität Überschuldung drohende Zahlungs-Unfähigkeit)
• Gläubiger-Liste mit Forderungs-Höhen
• Bisherige Sanierungs-Versuche
• Sanierungs-Konzept-Skizze
• Streit-Punkte mit Hauptgläubigern

Schritt 1 — Anwendungsbereich § 94 StaRUG

Voraussetzungen

• Schuldner Unternehmer (natürliche oder juristische Person)
• Wirtschaftliche Lage gefährdet (drohende Zahlungs-Unfähigkeit § 18 InsO oder bereits drohende Restrukturierungs-Bedürftigkeit)
• Aussicht auf Erfolg Sanierungs-Gespräche

Abgrenzung

• StaRUG-Restrukturierungs-Verfahren §§ 31 ff. — bei Schwierigkeit der Vergleichs-Findung
• Insolvenz bei Eingetretener Zahlungs-Unfähigkeit § 17 InsO oder Überschuldung § 19 InsO
• Sanierungsmoderation vorgelagert / vorbeugend

Schritt 2 — Antrag § 95 StaRUG

Antrag-Inhalt

• Bezeichnung Schuldner
• Sachstand wirtschaftliche Lage
• Schilderung Sanierungs-Bedarf
• Liste Gläubiger Forderungs-Höhen
• Geforderter Verhandlungs-Inhalt

Antragsteller

• Schuldner selbst

Zuständigkeit

• Restrukturierungs-Gericht (LG-Insolvenz-Abteilung)
• Bestimmt durch Schuldner-Sitz

Form

• Schriftlich elektronisch
• Mit Unterlagen

Schritt 3 — Bestellung Moderator § 95 StaRUG

Auswahl

• Gericht bestellt Sanierungsmoderator
• Vorschlags-Recht Schuldner (im Antrag)
• Vorraussetzung Eignung (Erfahrung Wirtschafts-Sanierung)

Anforderungen Moderator

• Wirtschafts-Beratungs-Erfahrung
• Häufig: Wirtschafts-Prüfer, Rechtsanwalt mit Sanierungs-Schwerpunkt
• Unabhängigkeit

Vergütung

• Nach billigem Ermessen Gericht
• Schuldner trägt Kosten

Schritt 4 — Aufgaben Moderator § 96 StaRUG

Vermittler-Rolle

• Sachverhalts-Aufklärung Wirtschaftslage Schuldner
• Sanierungs-Konzept ausarbeiten mit Schuldner
• Verhandlungen mit Gläubigern moderieren
• Vergleichs-Versuch zwischen Schuldner und Gläubigern
• Berichte an Gericht (Halbzeit Abschluss)

Vertraulichkeit § 97 StaRUG

• Pflicht zur Verschwiegenheit Moderator und Beteiligte
• Bei Schaden durch Verletzung: Schadensersatz-Pflicht
• Ausnahme: Mitteilung an Gericht und Beteiligte des Verfahrens

Befugnisse

• Keine Verfügungs-Befugnis über Vermögen Schuldner
• Keine Zwangs-Befugnisse gegenüber Gläubigern
• Reine Moderations- und Berater-Rolle

Schritt 5 — Verfahrens-Dauer § 94 Abs. 2 StaRUG

• Drei Monate Standard-Dauer
• Verlängerung auf bis zu sechs Monate durch Gericht-Beschluss möglich
• Aufhebung bei offensichtlicher Aussichts-Losigkeit oder Antrags-Rücknahme

Schritt 6 — Sanierungsvergleich § 97 StaRUG und Bestätigung § 100 StaRUG

Bei Erfolg

• Sanierungs-Vergleich zwischen Schuldner und Gläubigern, § 97 StaRUG (Inhalt, Form, Wirkung)
• Bestätigung durch Restrukturierungs-Gericht auf Antrag, § 100 StaRUG
• Wirkung: Anfechtungs-Privileg nach § 90 StaRUG bei späterer Insolvenz

Anfechtungs-Privileg § 90 StaRUG

• Bestätigter Sanierungs-Vergleich (§ 100 StaRUG) bzw. Restrukturierungs-Plan ist im Umfang des § 90 StaRUG anfechtungs-privilegiert
• Schutz-Wirkung gegen Vorsatz-Anfechtung § 133 InsO
• Bargeschäfts-Privileg § 142 InsO bleibt ergänzend anwendbar

Vergleichs-Inhalte typisch

• Stundung Schulden
• Teil-Erlass
• Tilgungs-Plan
• Sicherheits-Bestellung
• Anteils-Übertragungen (Debt-Equity-Swap)
• Sanierungs-Maßnahmen Schuldner-seite

Schritt 7 — Vorteile gegenüber anderen Verfahren

Gegenüber Insolvenz

• Vertraulichkeit Bewahrung Reputation
• Geringere Kosten
• Schnellere Lösung
• Erhalt Geschäftsbetrieb
• Erhalt Geschäftsführer-Verfügung

Gegenüber Restrukturierungs-Verfahren StaRUG §§ 31 ff.

• Niedrigere Schwelle
• Keine Mehrheits-Beschluss-Bindung Gläubiger
• Reine Konsens-Findung
• Kein öffentliches Verfahren

Gegenüber außergerichtlichem Vergleich

• Bestätigungs-Möglichkeit mit Anfechtungs-Schutz
• Strukturiertes Verfahren
• Vertraulichkeits-Schutz
• Gerichtlich begleitet

Schritt 8 — Konkretes Vorgehen

Vor-Phase

1. Wirtschaftlich Lage analysieren (Skill liquiditaetsvorschau-3wochen etc.)
2. Sanierungs-Konzept-Skizze (IDW S 6 Mindeststandard)
3. Gläubiger-Sondierung vorab
4. Anwalts-Beratung Sanierungs-Spezialist

Antrags-Phase

1. Antrag beim Restrukturierungs-Gericht mit Moderator-Vorschlag
2. Bestellung Moderator durch Gericht
3. Erstes Beratungs-Gespräch mit Moderator

Verhandlungs-Phase

1. Gläubiger-Verhandlungen moderiert durch Moderator
2. Sanierungs-Konzept finalisieren
3. Einzel-Vergleiche mit Gläubigern
4. Gesamt-Vergleich entwerfen

Abschluss-Phase

1. Bestätigungs-Antrag beim Gericht § 100 StaRUG
2. Anhörung Gläubiger
3. Bestätigungs-Beschluss § 100 Abs. 2 StaRUG
4. Umsetzung Sanierungs-Maßnahmen

Schritt 9 — Bei Misserfolg

Optionen

• Übergang StaRUG-Restrukturierungs-Verfahren §§ 31 ff. — strukturiertes Mehrheits-Verfahren
• Insolvenz-Antrag bei eingetretener Zahlungs-Unfähigkeit / Überschuldung
• Außergerichtlicher Vergleich ohne Gericht (Risiko Anfechtung)

Wechsel-Strategie

• Skill mandat-triage-insolvenzrecht aktivieren
• Antragspflicht § 15a InsO prüfen
• Eil-Modus

Schritt 10 — Schuldner-Strategie

Vor Antrag

• Frühzeitig vor wirtschaftlicher Eskalation
• Sanierungs-Konzept mit Realitätssinn (IDW S 6)
• Gläubiger sondieren zu Vergleichs-Bereitschaft
• Geschäftsführer-Pflichten beachten § 15a InsO (Sanierungsmoderation entlastet nicht von Antragspflicht bei eingetretener Zahlungs-Unfähigkeit)

Während Verfahren

• Kooperation mit Moderator
• Vollständige Information Wirtschaftslage
• Transparenz gegenüber Gläubigern
• Operativ stabilisieren (Liquiditäts-Sicherung)

Vergleichs-Verhandlungen

• Kompromiss-Bereitschaft
• Win-Win-Argumentation (Insolvenz-Vergleich Quote-Vergleich)
• Sicherheits-Angebote wenn möglich
• Sanierungs-Pflichten des Schuldners eingehen

Schritt 11 — Gläubiger-Strategie

Bei Information über Sanierungsmoderation

• Sachstand erfragen Moderator
• Forderungs-Anmeldung prüfen
• Verhandlungs-Bereitschaft signalisieren oder verweigern

Verhandlung

• Eigene Position stark vortragen
• Sicherheiten verlangen
• Tilgungs-Plan strukturieren
• Alternative Insolvenz-Quote als Benchmark

Bei Zustimmungs-Entscheidung

• Vergleich-Bedingungen detail
• Schriftform § 126 BGB
• Anfechtungs-Schutz durch Gerichts-Bestätigung anstreben

Schritt 12 — Anwalts-Mandat

Schuldner-Seite

• Sanierungs-Anwalt mit StaRUG-Erfahrung
• Wirtschafts-Prüfer parallel für IDW S 6
• Steuerberater für steuerliche Effekte (Sanierungsgewinn-Steuer)

Gläubiger-Seite

• Insolvenz-Spezialist
• Bewertung Vergleichs-Vorschlag vs. Insolvenz-Quote
• Schaden-Maximierung

Verzahnung mit anderen Skills

• liquiditaetsvorschau-3wochen — Liquidität-Analyse
• liquiditaetsvorschau-3-6-12-monate — mittel-langfristige Planung
• fortbestehensprognose-zusammenfuehren — IDW S 6
• mandat-triage-insolvenzrecht — bei Misserfolg
• antragspflicht-15a-inso — Geschäftsführer-Pflichten
• glaeubigerausschuss-mitwirkung — bei späterem Verfahren
• anfechtungsrechte-pruefen — Schutz durch § 90 StaRUG

Ausgabe

• sanierungsmoderation-{schuldner}.md mit Wirtschaftslage Vorbereitung Antrag
• Antrags-Schriftsatz § 95 StaRUG
• Sanierungs-Konzept-Skelett
• Gläubiger-Liste
• Verhandlungs-Strategie
• Vergleichs-Entwürfe
• Bei Misserfolg: Eskalations-Plan

Quellen

• StaRUG §§ 94 95 96 97 100 90
• InsO §§ 17 18 19 142
• BGH IX ZR 122/23 vom 05.12.2024 — Unlauterkeit bei Bargeschäft im Sanierungskontext; konkretes gezielt schädigendes Verhalten erforderlich. https://dejure.org/dienste/vernetzung/rechtsprechung?Gericht=BGH&Datum=05.12.2024&Aktenzeichen=IX+ZR+122/23
• BVerfG 1 BvR 418/25 vom 28.02.2025 (VARTA) — verfassungsrechtliche Tragfähigkeit von Sanierungsverfahren. https://www.bundesverfassungsgericht.de/SharedDocs/Entscheidungen/DE/2025/02/rk20250228_1bvr041825.html
• IDW S 6 (Sanierungs-Fähigkeit)
• Literatur (Frind, Skauradszun) nur bei vom Nutzer bereitgestellter oder lizenziert live geprüfter Quelle

Weitere Leitentscheidungen StaRUG-Moderation

• Konkrete Restrukturierungsgerichts-Entscheidungen zur Sanierungsmoderation (§§ 94–100 StaRUG), insbesondere zur Bestellung des Moderators und zur Bestätigung des Sanierungsvergleichs (§ 97 StaRUG), vor Ausgabe über dejure.org / openjur.de mit Gericht, Datum, Aktenzeichen verifizieren.

Quellenregel

Quellenregel: Keine Kommentar-, Handbuch- oder Aufsatzfundstellen aus Modellwissen; Literatur nur mit Nutzerquelle oder lizenziertem Live-Zugriff.