Corporate Bond Eligibility Checker

Skill: bond-eligibility-checker（债券发行资格核查）

功能定位

对拟发行企业债券、公司债券或可转换债券的主体进行资格合规性核查，判断其是否符合发行条件。

输入参数

核查逻辑

公司债券（company-bond）

条件1: 净资产 >= 6000万元
条件2: 近三年平均可分配利润 >= 债券年利息
条件3: 累计债券余额 <= 净资产 × 40%
条件4: 募集资金用途符合国家产业政策
条件5: 最近三年无债务违约记录
条件6: 最近三年无重大违法违规记录

企业债券（enterprise-bond）

条件1: 发行人具有法人资格
条件2: 财务状况良好，具有到期还本付息能力
条件3: 债券总额不超过自有资产净值
条件4: 募集资金用于固定资产项目或符合产业政策的项目
条件5: 利率不超过同期银行存款利率的40%
条件6: 非机关团体、非金融机构

可转换债券（convertible-bond）

条件1: 发行人为上市公司
条件2: 最近三年加权平均净资产收益率 >= 6%（注册制前要求）
条件3: 发行后累计债券余额 <= 净资产 × 50%
条件4: 近三年年均可分配利润 >= 债券年利息
条件5: 募集资金投向符合国家产业政策
条件6: 转股价格设定符合规定（不低于前20日均价）

输出格式

核查结论

{
  "eligibility_result": "PASS/FAIL/CONDITIONAL",
  "bond_type": "company-bond",
  "checked_conditions": [
    {"condition": "净资产 >= 6000万元", "status": "PASS", "actual": "8000万元"},
    {"condition": "近三年平均可分配利润足以支付债券利息", "status": "PASS", "actual": "1200万元/年利息800万元"},
    ...
  ],
  "deficiencies": [
    {"item": "净资产不足", "required": "6000万元", "actual": "5000万元"}
  ],
  "risk_warnings": [
    {"item": "债券余额占比偏高", "detail": "当前债券余额4000万，占净资产50%，建议降至40%以下"}
  ],
  "recommendations": [
    "建议增加净资产至7000万元以上",
    "建议先偿还部分既有债券"
  ]
}

核查流程

1. 接收用户输入的债券类型及财务数据
2. 根据债券类型加载对应核查标准
3. 逐项核查财务指标
4. 检查合规性要求（违约记录、违法违规）
5. 评估募集资金用途合规性
6. 生成核查结论及建议
7. 输出详细核查报告

使用示例

用户输入：

债券类型：公司债
主体类型：股份有限公司
净资产：8000万元
近三年平均可分配利润：1200万元
累计债券余额：2000万元
募集资金用途：新型材料生产线建设
最近三年债务违约记录：无

Skill处理：

• 净资产8000万元 > 6000万元 ✓
• 可分配利润1200万元 > 估算年利息（假设债券规模1亿元、利率5%，年利息500万元）✓
• 债券余额2000万/净资产8000万 = 25% < 40% ✓
• 资金用途需进一步核实是否符合产业政策

输出结果：

核查结论：PASS（条件通过）

通过条件：
✓ 净资产8000万元 ≥ 6000万元
✓ 可分配利润足以支付债券利息
✓ 债券余额占比25% < 40%上限
✓ 无债务违约记录
✓ 无重大违法违规记录

需确认事项：
? 募集资金用途"新型材料生产线"是否属于《产业结构调整指导目录》鼓励类

常见问题

Q: 净资产刚好6000万元是否满足条件？

A: 是，满足"不低于6000万元"的最低要求。

Q: 三年平均可分配利润如何计算？

A: 将近三年的可分配利润（净利润减提取法定公积金后的余额）相加后除以3。

Q: 已有债券余额如何计算40%上限？

A: 公式：拟发行债券额度 + 已有债券余额 ≤ 净资产 × 40%

Q: 可转债"最近三年加权平均净资产收益率"如何计算？

A: ROE = 净利润 ÷ 平均净资产 × 100%，取三年平均值。

关联文件

• refs/company-bond-regulations.md
• refs/enterprise-bond-regulations.md
• refs/convertible-bond-regulations.md
• CLAUDE.md

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