选股分析牛马工具

选股分析牛马工具 · A股 T+1 隔日接力选股工作流

一个自包含、零依赖的 A 股短线研究工作流：扫描 → 主线 → 接力基因 → 回测 → 评级 → 卡片式 HTML 报告。 打工人自己用的牛马工具，不养闲人（不装任何 pip 包）。

为隔日超短模式（当日买 / 次日卖）产出"明日介入候选"。核心理念： 选股能力决定打平，alpha 全在风控与情绪周期判定。

自升级与校准协议（元规则 · 优先级最高）

本工具是会自己进化的：每次实盘都变成校准样本，每次校准都可能改变参数或口径。 但"自升级"必须有裁判规则，否则会退化成"向最近几笔行情拟合"——那是亏损加速器，不是进化。 完整裁判规则见 references/calibration.md；版本沿革见 CHANGELOG.md。

固定流程（每次用到就按这七步走）

卖出原因枚举：stop_loss（触发止损）· take_profit（达成兑现）· board_break（脱离板块）· triple_no（开盘三连否）· time_exit（T+1 到期了结）· manual（主观）。 归因分析完全依赖这个字段——不填，calibrate.py 的业绩归因表就是空的。

第 ⑥ 步的两条分支同等重要。 一份只记录"这期不改"的 CHANGELOG，比一份满是"优化"记录的更可信。

三条硬门槛（动手改参数前必须自问）

1. 样本 < 30 笔 → 不许调参。 30 笔样本下真实胜率 50% 的 95% 置信区间约 32%~68%， 所谓"胜率从 45% 提到 55%"完全在噪声内。此时唯一正确动作是继续记录。
2. 一次只改一个变量，否则结果无法归因。
3. 改动必须留痕（依据哪份报告 + 哪几笔交易 + 改前→改后）。没有留痕视为未发生。

每次会话开工前的 30 秒自检

python scripts/cfg.py             # ① 配置是否就绪
python scripts/health.py --quick  # ② 数据源可用性 → 决定今天结论的置信度
python scripts/risk.py status     # ③ 账户是否处于回撤熔断期

交付时必须如实说明的三件事

1. 本报告的数据完整度（哪一维取了基准分、是否触发"数据不足"闸门）；
2. 给出的概率是基准分布还是已叠加板块/资金/情绪修正（见铁律 12）；
3. 样本量与适用边界（N<10 必标"不可外推"）。

0. 首次使用：基础数据录入（必须先做，否则不予启动）

本工具不含任何预设的个人参数——资金规模、交易权限、费用率、止损纪律全部由使用者自己填。 原因很简单：本金 5 千和 50 万，能买的票、能吃几个点的波动、费用占多少，完全不是一回事。

录入方式：把 config.example.json 复制为 config.json 并填写（config.json 已被 .gitignore 屏蔽，不会外泄）。

为什么费用要拆成四项（不能用单一比例费率） 小资金最大的成本不是比例费率，而是每边 5 元的固定最低佣金——它与成交金额无关，资金越少杀伤越大。 实证：本金 6,172.80 元的一笔 T+1 交易，双边实际费用 13.12 元（0.212%）， 其中 10 元是两条边的最低佣金，占全部费用的 76%。 若按旧版单一比例 0.0018 估算，会低估约 18%；3,000 元本金时误差扩大到约 2 倍。 因此改为四项参数，并提供计算入口： cfg.buy_cost(价, 股数) · cfg.sell_proceeds(价, 股数) · cfg.break_even(价, 股数) · cfg.stop_price(成本, 股数)。

Agent 执行约定：

1. 开工前先跑 python scripts/cfg.py 检查配置；不存在则停下并要求用户录入，不要用默认值硬跑；
2. 用户说"帮我初始化 config"时，按上表逐项问一遍，写好 config.json 再继续；
3. 任何脚本入口（report.py / scan_pool.py）在缺少 config.json 时会打印录入指引并退出——这是设计如此，不要绕过。

运行任何脚本前先自检：python scripts/cfg.py（打印当前配置）→ 再跑业务脚本。

0.5 硬约束（由 config.json 定义，非固定）

输出格式固定五段式：数据速览 → 多空研判（利好利空都要讲）→ 技术分析（关键位表）→ 策略参考（情景×概率×触发条件）→ 风险提示。 个股分析必须拆 基本面 / 资金面 / 技术面 三维度。表格化、分点，拒绝大段无分段长文。

1. 执行流程（尾盘选票）

⚠️ 上面 6 步只是"买入侧"的半条腿。 同一套流程的后半段是： 次日 09:26 竞价校准（§2）→ 09:31 开盘三连否判定（§2.5.1）→ 触发则进入 09:31~10:00 处置窗口（§2.5.2）。 只跑前 6 步、不做后半段，选得再准也会把利润还回去。两段必须成套使用。

三种口径按需求切换，开工前先确认用哪个（不得用单一口径替他过滤）：

• 强势口径（默认）：涨停/准涨停 + 主力巨量 + 板块龙头 + 连板基因 → T+1 打板接力。
• 趋势口径：排除涨停，找"走势稳定向上"。四条同时满足才合格：①完整多头排列 MA5>MA10>MA20>MA60；②现价站上 MA5；③近 3 日主力净额负值天数 ≤ 1；④近 10 日低点逐级抬高（回调不破前低）。
• 潜力口径：未涨停（涨幅 < 9.5%）+ 量比 ≥ 1.5 + 主力净流入 + 板块主线共振 → 次日补涨候选。

1.5 下单前准入清单（★ 逐条打勾，缺一条即不介入）

存在的意义：硬约束散落在 config / §0.5 / §2.5 / 铁律各处，人肉记忆必然漏项。 凡给出"可以介入"的结论前，必须把下表逐条写进回答（每条给出"是/否 + 依据数值"）， 不允许只用一句"综合来看可以"带过。任一条为「否」→ 结论降为不介入。

⚠️ 第 4 条与第 9 条是最常被跳过的两条：前者决定"能不能买上"，后者决定"该不该现在买"。 买不到（封单比 ≥1.0）就不要退而求其次去买炸板票 —— 炸板票恰恰是质量最差的一档。

2. 竞价校准规则（次日 09:26 执行）

⚠️ 竞价中途数据不可外推：09:1509:20 可撤单段看到的委买净多 / 撮合价，在 09:2009:25 不可撤单段常被大单反向摆布，开盘价可能完全反转。 必须等 09:25 后的最终成交价 + 竞价量 + 内外盘 再判读。

⚠️ 新增判据 —— 竞价漂移（09:20 → 09:25 匹配价变化）：这是"卖压主导"的直接度量，比最终开盘价本身更有信息量。 记录 09:20 与 09:25 两个时点的虚拟匹配价：

• 漂移 ≥ +1pp（越竞越高）= 买方在不可撤单段加码 → 接力成色加分；
• 漂移 0 ~ −2pp = 中性，按最终价判读；
• 漂移 ≤ −2pp（越竞越低）= 卖压在不可撤单段持续施压 → 即便最终落在 2~6% 区间，接力等级自动降一档。 实证（2026-09-18 实测，同一批昨日强势票）：

只看 09:20 截图 = 把"假高开"当接力到位；只看 09:25 结果 = 丢掉"是被砸下来的"这一层信息。两时点都要取，差值才是判据。

⚠️ 「竞价量 ≥ 昨日 8%」是粗略阈值，须按个股成交量基数校准：该比例对高换手票过严、对低换手票过松。 实证（2026-09-18）：山子高科昨日全天成交 8,866 万手（约 26 亿元），8% = 约 710 万手 / 2.1 亿元竞价成交， 对一只 3 元票几乎不可能达成；而它 09:25 实际竞价 30.6 万手（占比 3.45%）已是全场候选中量能绝对值最大的一只。 执行口径：比例判据（8%）与绝对量能（竞价额 ≥ 2,000 万元，或竞价额进入昨日成交额前 3% 分位）二者满足其一即可， 并在报告中同时给出比例与绝对额，由使用者判断，不要只印一个百分比。

⚠️ 上表只覆盖"还没买入"的处置。已持仓请直接看 §2.5。 「放弃」= 放弃本次介入，不等于「已持仓也应继续拿着」——这是本工具旧版最严重的语义漏洞。

2.5 持仓处置与卖出 SOP（★ T+1 的另一半）

第 1 节教的是"怎么买"，本节教的是"怎么卖"。只学前半段，等于把止损交给情绪。

2.5.1 「开盘三连否」——机械判据，不靠盯盘感觉

次日 09:31 后（板块数据恢复即可判定，无需反复刷新）三项同时成立即触发：

三项同时为真 = 开盘三连否 → 接力逻辑已被市场否定。 （若 09:25 最终竞价已明确低开 + 缩量，可提前至 09:26 判定，不必等到 09:31。）

2.5.2 触发后动作（按身份分支 · 旧版最大的坑）

为什么必须卡死时间：三连否 = 接力资金不会来，日内大概率缩量阴跌。实证（2026-09-17 国脉科技 002093，成本 7.716 / 800 股）：

延迟 35 分钟的成本 = 174 元 ≈ 本金的 2.8%。 卡死窗口的全部价值就在这里。

2.5.3 止损执行规则（对应 config 的 stop_loss_pct）

1. 触发价由 cfg.stop_price(成本) 计算（含双边费用的真实亏损口径，见 §0 费用模型）；
2. 盘中触及即执行，不等收盘 —— 收盘价用于记录，不是执行条件；
3. 逻辑止损优先于价格止损：三连否已成立时，即便尚未触及 stop_loss_pct，也按 §2.5.2 处置窗口执行；
4. 执行后当日不再对同一标的做任何操作（禁止日内反手 / 补仓摊薄）；
5. 执行记录必须落盘：成本 / 卖价 / 费用 / 盈亏 / 触发原因（价格止损 or 逻辑止损），用于累计胜率与盈亏比。

2.5.4 兑现规则（对应 take_profit_pct）

• 次日 09:30~10:00 为兑现窗口；冲高不封板即减/清，不把"没封板"理解成"还有机会"；
• 触达 take_profit_pct 即可了结，不追求卖在最高点；
• 若 10:00 仍未达目标且三连否成立 → 按 §2.5.2 处置。

2.5.5 连亏熔断

依据：-4% 硬止损下连亏 5 笔 = 本金 −20%。资金曲线崩溃多发生在连亏段，不是单笔巨亏。

2.5.6 空仓也是决策

卖出后到下一个尾盘窗口（14:00）之间，默认动作是"不做"。

• 空仓期的唯一任务：跑情绪温度 + 板块主线扫描，为尾盘准备候选池；
• 禁止因"钱闲着"而在盘中临时买入 —— 盘中买入的买点未经过封板质量与尾盘主力净额的检验，违反 T+1 工作流。

3. 数据源与限流降级链（速查）

详见 references/datasources.md（完整接口 URL 与字段索引）。核心降级链：

• 实时快照：腾讯 qt.gtimg.cn（gbk 解码，按请求顺序对齐返回行，勿用返回内代码做 key）
• 全市场列表：东财 clist（ut 见参考文件；失败/限流 → 换 push2delay 主机 → 仍失败用新浪 Market_Center.getHQNodeData）
• K 线源（回测用）：腾讯 fqkline?qfq → 实测会返回 HTTP 501 → 降级 fqkline?hfq → 降级 kline/kline?...,day（不复权，501 期间仍可用） → 兜底新浪 getKLineData（末根是前一交易日，必须检查日期对齐） ⚠️ 降级到不复权源时，区间内有分红送转会使涨停价判定产生误差 → 回测数值约 ±0.1pp 偏差，须在报告中注明
• 资金流：东财 fflow（个股/板块）；ulist.np 实时口径交叉验证
• 板块成员：slist?spt=3&secid=X.XXXXXX 反查真实 BK 代码（禁止猜代码）
• 接口 429/断连不是 IP 被拉黑 → 先换 ut token / 备用主机，加 1~1.5s 间隔重试

现成脚本在 scripts/：

⚠️ ds.kline() 返回二元组 (K线数组, 源名)，不是数组（P55）。 画图/算指标请用 ds.kline_list(code, n)；需要源名才用 k, src = ds.kline_src(code, n)。 直接把 ds.kline() 的返回值喂给画图函数不会报错，只会渲染出空白图。

次日概率预测（predict.py）

python predict.py 000533                 # 次日开/收/盘中三口径概率分布
python predict.py 000533 --cost 11.14    # 附带"次日盘中触及保本价"的概率

方法：算当日形态指标（RSI14 / BOLL %B / CCI20 / 均线结构 / 位置）→ 在 800 根历史 K 线里找 参数邻域（固定带宽逐级放宽 A→D，样本 ≥15 即停）→ 统计这些信号日次日分布。

口径纪律（铁律 12）：P(开盘涨) / P(收盘涨) / P(盘中曾涨≥X%) / P(盘中曾跌≤Y%) 必须四个分开报；把三者混成一个"上涨概率"视为不合格输出。 且输出仅为该股自身形态的基准分布，不含板块/资金/情绪——必须叠加三层修正后再下结论。

3.5 一键生成 HTML 报告（report.py）

python scripts/cfg.py                                      # ① 先自检配置（缺则按指引录入）
python report.py 002093                                    # 最简（资金取自 config.json）
python report.py 002093 --title 午盘深度分析 --sector-top 4
python report.py 002093 --notes notes.json                 # 注入人工研判段落
python report.py 002093 --no-bt --no-ladder                # 跳过回测/连板扫描（快）
python report.py 002093 --cash 100000                      # 临时覆盖 config 的资金
python report.py 002093 --anon                             # 脱敏版：报告给别人看时用（见下）

⚠️ 报告要发给别人 → 必须加 --anon（脱敏模式）。默认输出会在三处暴露账户口径： ① 数据速览的「资金占用」行（本金 + 可买股数）；② 风险提示的成本条（按本金算的费用金额）； ③ 风险提示的纪律条（"你的止损纪律为 −4.0%、兑现目标 2.0%"）。 --anon 的做法是 gather() 内把 cash 归零，下游派生值自动退化为中性， 而不是"传个假数"——假数会在报告里留下一个不存在的事实。 交付前必须扫描 HTML 复核：断言不含 config.json / allowed_prefixes / 你的 / 本金数值。

产出 名称+代码_标题_YYYYMMDD.html，全篇卡片式（每个小板块独立成卡），九节 + 顶部： 抬头卡（左＝标的 + 数据时点；右＝大字价格 + 2×2 关键指标格：模型评级 / 当日主力 / 相对强度（双基准更不利者）/ 250 日位置）→ 评级 hero 卡（深色大字评级 + 100 分制分数条 + 四维得分条 + 本期点评 + 数据完整度警示）→ 评级理由卡（四个维度各一张子卡，逐条 ± 加减分）· 数据速览（KPI 卡 + 明细卡）· 分时形态 · 板块横向对比（按板块主力净额自动挑主线板块，全量成分中位数）· 多空研判 · 技术分析（趋势与通道 / 动量与超买超卖 / 量能与位置，三张子卡）· 历史回测 + 最接近案例 · 情景概率（由回测统计自动推导）· 情绪温度 + 连板梯队 · 风险提示。

评级口径（100 分制 → 券商投资评级五档）

⚙️ 校准原则（v2，重要）：各维度基准分 = 该维度满分的 50%， 即"无任何特征的普通票 = 50 分"，正好落在「中性」档中心； 每维加分项合计恰好等于基准分，因此理论极值 = 100，不靠上限截断凑分。 早期版本基准分偏高（技术 15/30 + 大额加分）导致人人 29/30、区分度塌陷，v2 已修正。

映射：≥80 买入 / 65~79 增持 / 45~64 中性 / 30~44 减持 / <30 卖出（中性票恰为 50 分）。

⚠️ 取数失败绝不计负分：任一维度数据取不到时，该维度按基准（中性）分计入并在评级卡上 标注「数据完整度」警示（否则会静默给出与事实相反的极低评级）。评级为模型机械输出， 非券商研报、不构成买卖指令。

⚠️ 但"资金面 + 板块面双缺失"时直接不予评级（P30）：这两个维度合计 55 分，是判断 "今日能不能做"的主维度。若两者都取数失败，用基准分凑出的总分会让任何票都落在 50 分附近 —— 数字看似结论、实则零信息量，比明说"不予评级"更容易被误读成"这票可以看看"。 此时评级卡显示「数据不足 · 不予评级」，不输出分数，只提供技术面与情景分析。

⚠️ 单日相对强度是板块面的重扣项：个股涨幅 − 板块中位数 落在 −2pp 以下即 −10 分 （满分 25，基准 12）。板块走强而个股大幅落后 = 资金在同方向里选了别的票， 这是 T+1 模式最该躲开的形态，均线再漂亮也不救。

⚠️ 板块级加分闸门（P33）：「板块主力净额」与「板块红盘率」是板块级指标，与该股无关。 个股相对强度为负（跑输板块中位数）时，这两项的正分一律归零（负分照扣）。 否则板块一强，连被主线落下的票也白拿 3~7 分 —— 与铁律 1/3 直接矛盾：资金没流到它身上时， 板块走强对它反而是负面信号（说明钱在同方向里选了别的票）。 实证：600360 华微电子 09-18 半导体板指 +2.46%、176/179 红盘，它排 128/179（相对强度 −0.39pp）， 旧口径白送 7 分 → 板块面 20/25 → 总评被抬到「中性 57」。

⚠️ 相对强度的基准必须"不可挑选"——行业基准 / 题材基准双轨，取更不利者（P35，2026-09-21 修订）

旧口径（P34）用"成分数最少的板块"当同业，仍是一个"挑"的动作 —— 而任何挑法都能挑出对自己最有利的解释。实证：002617 露笑科技同一时点， 挑中"光伏发电（13 只）"得 +0.53pp、排 3/13（像强势股）， 挑中"碳化硅（47 只）"得 −1.18pp、排 35/47（是被落下的那只）—— 结论完全相反。

新口径（两个都由规则固定，不由分析者挑）： ① 行业基准 = 东财 stock/get 的 f127 所属行业（交易所口径，每票恰一个）； ② 题材基准 = 该股 f129 概念列表中，今日板块主力净额最大者（规则固定为"取最大"）。 两个基准都印进报告；主判据取其中相对强度更低（更不利）的一个； 二者方向相反时，必须打「基准分歧」标注并写明"按更不利者计分"。 报告表格里两行分别标「行业基准」「题材基准」。 实证：露笑科技 09-21 行业基准（电力 111 只）+0.14pp vs 题材基准（5G概念 304 只）−0.78pp → 按 −0.78pp 计 −3 分，板块面 22/25 → 9/25。

⚠️ 板块对比前必须先看主营构成（G9）：f127 行业与 f129 概念都只是分类标签， 不等于它靠什么赚钱。报告已固定输出「主营构成（按产品）」卡片，并在 第 1 大主营占比 ≥50% 且与两个基准名称不相干时自动打警示。 实证：002617 露笑科技主营 漆包线 64.87%、碳化硅连前列都没进 —— 涨的是题材标签； 002093 国脉科技主营 教育 81.21%，此前却拿"通信技术"做板块对比，结论被带偏。

⚠️ 情绪面是"市场级"指标：同一天对所有个股几乎同分，只承担环境闸门作用（价强钱撤 → 全场接力难度上升）。看到情绪面普遍偏低不必惊讶，那是市场的问题不是这只票的问题。

自动化程度：数值、相对强度、超买超卖判定、概率表、评级全部自动算； --notes notes.json 可覆盖/补充定性叙述（rating_note / verdict / bull / bear / scenarios / watch / oneline，见 examples/notes_sample.json）。不传 notes 也能出完整报告。

4. 判读铁律（务必先读 references/playbook.md）

1. 板块内资金接力偏好：拉同板块成分当日涨幅 + 主力净额排名，判定资金在接力"连板基因（2板+）"还是"低位首板"。目标票若不在资金接力的类型里 → 大概率被抛弃。
2. 相对强度：必须算 个股涨幅 vs 板块内涨幅中位数。板块极强但个股跑输中位数 = 资金在这个方向里选了别的票（铁律 1 的量化形式）。
3. 脱离板块警示：板块回暖它走弱 → 显式标高危，不得只用"个股形态"解释。
4. 情绪温度三指标：昨日涨停/首板/连板的「板指涨跌 + 主力净额」；连板梯队高度；主线与涨停分布是否错位。
   • 板指涨但主力净流出 = 兑现型上涨 → 次日接力胜率塌方。
5. 托单消耗识别：价格横盘 + 主力资金累计加速流出 + 内盘 >> 外盘 = 托单被动消耗，不是支撑。此时持股应减/清，不应因"价格没跌"而安心。
6. 行业字段不能靠 clist 的 f100（实测时常整批缺失/返回 -）。必须用 stock/get 的 f127（行业）+ f129（概念列表）+ f128（地域）（ds.stock_profile() 已封装）。 ⚠️ 但 f127 只是分类标签，不等于主业 —— 板块对比前必须核对主营构成（ds.main_business()，G9）。
7. 任何"取一个基准做对比"的地方，都要问一句：这个基准是不是被排序规则挑出来的"最有利解释"？ 挑最有利的基准 = 用算法的方法论给自己找台阶（P34→P35 的教训）。 解法只有一条：基准由规则固定、不参与挑选；若有多个合法基准，取更不利者并同时印出。

5. 关键坑点（勿重蹈 · 详见 references/pitfalls.md）

• 东财分钟级资金流 f52 是"当日累计值"，禁止累加（累加会得出超过成交额的荒谬值）。取时点值或末条即可。
• 腾讯 fqkline?qfq 会返回 HTTP 501（实测 2026-09-16）。必须准备不复权降级路径：fqkline?hfq → kline/kline?...,day → 新浪。原源上反复重试无用。
• 新浪 K 线 volume 单位是"股"，腾讯是"手"——跨源混用会让"量比/几倍均量"差 100 倍，须 /100 归一。
• 板块内相对强度必须用「全量成分」中位数：只取涨幅前 100 名算中位数 ≈ 全市场 90 分位，会把中游票误判为弱势票（曾据此错判"跑输 1.87pp"，实际是"领先 0.63pp"）。
• 挑"该股的主线板块"要用板块主力净额排序，不能用 slist 的原始返回顺序（原始顺序第一个常是"学历教育 2 只"这类噪音板块）；成分 < 5 只的板块不参与相对强度。
• RSI 公式 100*ag/(ag+al)，勿写补数。250 日位置用当日 live 价拼入序列。
• 新浪兜底 K 线末根日期必须与交易日对齐，错位即整体错一天（新浪返回的是 JS 对象字面量，键无引号，需先正则补引号再 json.loads）。
• 主力净占比 = 主力净额 / 当日成交额：<10% 属"温和"，不构成"大资金强力介入"；30%+ 才算强势介入。
• 回测/统计脚本：亏损截断用 max(r, -0.04)；均值只对对应子集求，勿混全样本。
• 腾讯快照解析按请求顺序 zip 对齐，勿用返回内代码字段做 key 匹配。
• 东财 clist 分页在实时排序（fid=f3/f62）下页间会重叠：同一只票可能同时出现在第 2、3 页（实测 20 只重复）。ds.clist() 已内置按代码去重；自己写分页循环时也必须去重，否则候选池虚增、"筛出 N 只"统计失真（G8）。
• 基准不可挑选：任何"挑一个板块/窗口/样本做对比"的动作，都可能挑出对自己最有利的解释。基准要么由规则固定，要么多个基准取更不利者（P35 / 铁律 7）。
• 本地工具用法：同一个文件不要并行发起两次编辑 —— 后一次会静默覆盖前一次的写入，且两次都会报"成功"。改完必须 grep 回读确认落点（本次 G8 修复就这么丢过一次）。

6. 风险与合规

所有输出末尾强制附风险提示，注明：

• 盘中数据为瞬时快照，收盘前价格/资金/量比/均线全部会变，须以收盘复核；
• 回测样本量常偏小、区间含多段强势市况，换环境后适用性下降，统计结果不代表未来；
• 资金流按成交单大小推断，存在拆单干扰，单日噪音大；
• 满仓单票结构下板块转弱个股难独善其身；
• 仅供参考，不构成任何买卖指令，据此操作风险自担。